合作社普遍面臨融資的瓶頸。由于資金缺乏，合作社很難做強(qiáng)做大，合作社成員的很多事業(yè)難以開(kāi)展。合作社融資困境產(chǎn)生的原因可以從資金供求的兩方面來(lái)看。從資金的供給方來(lái)看，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)本來(lái)就很少，而且現(xiàn)有的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)又很少會(huì)向農(nóng)民合作社貸款。農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社以及新建的村鎮(zhèn)銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行等，在貸款方面都有很嚴(yán)格的抵押擔(dān)保要求，而且這些農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，貸款給合作社前景并不好，面臨的不確定性很大。因此，真正給農(nóng)村合作組織貸款的金融機(jī)構(gòu)寥寥無(wú)幾。

　　從資金需求方也就是合作社這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，確實(shí)也有很多障礙。首先，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)本身的很多特性導(dǎo)致貸款必須具有高度的靈活性，其貸款期限有的要很短（因?yàn)檗r(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)有季節(jié)性），有的又需要很長(zhǎng)（農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的投入需要很長(zhǎng)時(shí)間才能有回報(bào)），而金融機(jī)構(gòu)很難適應(yīng)這種期限的靈活性。其次，在現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)貸款條件下，合作社缺乏合格的抵押品，合作社的集體財(cái)產(chǎn)很難作為抵押，而土地的抵押又面臨法律方面的很多約束。再次，合作社的融資缺乏有效的擔(dān)保機(jī)制，沒(méi)有擔(dān)保公司愿意為合作社提供貸款擔(dān)保，政府也沒(méi)有建立相應(yīng)的擔(dān)保機(jī)制。最后，合作社的財(cái)務(wù)記錄大多不完整，使得農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)無(wú)法對(duì)其進(jìn)行規(guī)范的信用評(píng)估，從而阻礙了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對(duì)合作社的授信和貸款。

　　這些障礙都是客觀存在的，有些可以加以改進(jìn)（如合作社應(yīng)該有規(guī)范的財(cái)務(wù)記錄），而有些則由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的物理特性或由于法律方面的硬性規(guī)定而難以改進(jìn)。在這種情況下，政府、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和合作社應(yīng)該共同設(shè)計(jì)一個(gè)良好的貸款機(jī)制，使得這種機(jī)制既能有效化解銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，又能使合作社真正受益，突破資金瓶頸。目前，有以下三種模式可供選擇：

　　第一種模式是通過(guò)合作社內(nèi)部擔(dān)保來(lái)構(gòu)建銀社合作機(jī)制。這種模式的核心是合作社內(nèi)部實(shí)施嚴(yán)格的內(nèi)控制度，當(dāng)合作社社員提出貸款申請(qǐng)后，由合作社內(nèi)部先進(jìn)行信用審核和額度控制，并由合作社內(nèi)部負(fù)責(zé)擔(dān)保，然后再向銀行提出貸款申請(qǐng)。合作社成員（往往是主要成員，有資金實(shí)力）出面擔(dān)保，合作社提出還貸承諾，這就解決了銀社合作中合作社信用不足的關(guān)鍵問(wèn)題。

　　在上面這個(gè)示意圖中，合作社分成若干小組，一個(gè)小組的成員提出借款申請(qǐng)，整個(gè)小組提供聯(lián)合擔(dān)保，而組長(zhǎng)是第一擔(dān)保人。這個(gè)模式有些類似于孟加拉鄉(xiāng)村銀行中的小組聯(lián)保機(jī)制。在孟加拉鄉(xiāng)村銀行的貸款機(jī)制設(shè)計(jì)中，借款者也是首先向所在的小組提出借款申請(qǐng)，小組的負(fù)責(zé)人進(jìn)行貸款信用調(diào)查，并決定貸款的額度和期限；小組成員之間實(shí)行聯(lián)保制度，如果一個(gè)成員還不了貸款，則整個(gè)小組都有連帶責(zé)任，銀行會(huì)取消向所有小組成員的信貸。在上面這個(gè)模式中，小組成員之間也是連帶責(zé)任，而組長(zhǎng)是第一責(zé)任人（第一擔(dān)保人），如果借款人不還錢，則組長(zhǎng)必須首先負(fù)責(zé)償還。這就加大了組長(zhǎng)的責(zé)任。合作社負(fù)責(zé)催收貸款，實(shí)際上，這里隱含著的意思是，合作社是最后還款人，盡管在法律上沒(méi)有明確這樣規(guī)定。合作社有一個(gè)“集體信譽(yù)”問(wèn)題，因此，如果出現(xiàn)成員不能償還貸款的情況，合作社總會(huì)想方設(shè)法為其還貸，以維持合作社的“集體信譽(yù)”。

　　這種“銀社合作機(jī)制”在浙江金華有很多成功的案例。金華新聞網(wǎng)曾經(jīng)登載了這樣一個(gè)故事：

　　“10月份，甲魚(yú)剛長(zhǎng)大，養(yǎng)到春節(jié)，就能賣個(gè)好價(jià)錢。就在這節(jié)骨眼上，婺城區(qū)羅店鎮(zhèn)西吳村養(yǎng)鱉專業(yè)戶吳榮喜買飼料的錢不夠了。如果現(xiàn)在就把甲魚(yú)賣了，與春節(jié)時(shí)比，肯定要少賺很多錢。怎么辦？老吳找到了金華市商業(yè)銀行，很快就從銀行貸出了3萬(wàn)元，解了燃眉之急。吳榮喜一個(gè)普通農(nóng)民，怎么這么容易就能貸到款呢？‘有合作社作擔(dān)保，阿朗（我）貸款方便！’老吳得意地告訴記者。老吳所說(shuō)的合作社，是該村的西吳中華鱉養(yǎng)殖專業(yè)合作社。合作社的負(fù)責(zé)人，是村黨支部書記、中華鱉養(yǎng)殖大戶吳根升。他告訴記者，農(nóng)民貸款難，難就難在擔(dān)保上。2004年，合作社成立后，就實(shí)行統(tǒng)一信貸擔(dān)保，較好地解決了這一問(wèn)題?！薄　?/p>