[10-03-08] 交易體系之實(shí)戰(zhàn)操作要點(diǎn) - 股票投資 - 鼎砥投資論壇 中國(guó)頂級(jí)的投...
實(shí)戰(zhàn)操作，從根本上來(lái)說(shuō)是對(duì)時(shí)機(jī)的把握。大盤(pán)環(huán)境決定獲利的難易，從而決定投入的倉(cāng)位，界定操作周期，明確操作態(tài)度，具體的交易個(gè)體選擇，以及確定的買(mǎi)與賣(mài)。
首先確定獲利的目標(biāo)和能承受的風(fēng)險(xiǎn)（損失），以月為單位，我個(gè)人的獲利預(yù)期是10%，損失超過(guò)10%則停止交易，單筆交易的風(fēng)險(xiǎn)控制在3%之內(nèi)。不要小瞧10%，1.1的十二次方是3.13，即年收益為3.13倍，單看較容易，一個(gè)漲停板就實(shí)現(xiàn)了，但難在持續(xù)，容易反復(fù)，所以專(zhuān)業(yè)的炒作更加追求穩(wěn)定、持續(xù)的獲利。至于操盤(pán)周期的確定，主要是明確態(tài)度，是波段還是短線，短線和波段是不一樣的，短線重紀(jì)律，一擊不中即跑，而波段的獲利預(yù)期、操作要求不同，需要更多的耐心。大盤(pán)環(huán)境決定獲利的難易程度。個(gè)股與大盤(pán)的節(jié)奏通常不一致，只要不是主跌總會(huì)有些股票漲停，但這時(shí)獲利的難度較大，通常是千分之幾，而主升時(shí)漲停股票一大把，獲利則相對(duì)簡(jiǎn)單些。理念不賠即是賺，決定我們應(yīng)選擇在獲利期望較大時(shí)進(jìn)行操作。當(dāng)然有部分高手能365天進(jìn)行操作，初入市場(chǎng)者往往會(huì)有過(guò)度交易的問(wèn)題，這是人性的自然表現(xiàn)，關(guān)鍵的問(wèn)題是要認(rèn)清自己是否具備匹配的能力。走勢(shì)可以分為趨勢(shì)與橫盤(pán)震蕩（非趨勢(shì)），上漲趨勢(shì)則持股，下跌趨勢(shì)則空倉(cāng)，而橫盤(pán)震蕩則可以不操作或高拋低吸，減少操作頻率，提高勝率是獲利的法門(mén)。由于趨勢(shì)具有階段性和交替性（上下交替），認(rèn)識(shí)各個(gè)階段及轉(zhuǎn)折點(diǎn)的特性，爭(zhēng)取較好的時(shí)機(jī)是我們的重點(diǎn)，無(wú)非就是加速點(diǎn)和轉(zhuǎn)折點(diǎn)。大盤(pán)走勢(shì)決定倉(cāng)位控制，《跟隨趨勢(shì)》中用42日均線來(lái)跟趨勢(shì)，其方向向上時(shí)可重倉(cāng)甚至滿倉(cāng)操作，而方向向下則空倉(cāng)觀望或輕倉(cāng)操作。大盤(pán)猶如天時(shí)，板塊如地利，加上頭龍就是天時(shí)地利人和。簡(jiǎn)單的說(shuō)說(shuō)具體的擇股要點(diǎn)。1、要先穩(wěn)后快，即穩(wěn)定地賺，然后再追求快賺。大多數(shù)人都追求黑馬，黑馬大部分也是烈馬，尋找難，騎住更難，在于駕馭的能力，沒(méi)有駕馭烈馬的技巧輕易上馬會(huì)摔得很重，不如騎一匹性格溫和的走得更長(zhǎng)遠(yuǎn)。摔下后反倒不如走的快，這也是非常多的技術(shù)分析者跑不過(guò)一點(diǎn)不懂技術(shù)分析者的原因。2、股無(wú)好壞，關(guān)鍵在于時(shí)機(jī)。如太行水泥、萊茵生物等由特定的事件引發(fā)，之前都是死馬。要想買(mǎi)到個(gè)股最佳啟動(dòng)點(diǎn)就是中判，短看，預(yù)估并準(zhǔn)備的過(guò)程。從勝率的角度，周線走好的個(gè)股是較佳的選擇，處于低位沒(méi)有突破中期趨勢(shì)壓制的易出黑馬，但黑馬介入的時(shí)機(jī)不正確，就會(huì)形成長(zhǎng)時(shí)間的滯漲，從效率上來(lái)說(shuō)，周線走好的個(gè)股要比尋找黑馬類(lèi)更佳。周線看個(gè)股形態(tài)完好，短期回落后關(guān)注，在更短期的10~30分鐘有啟動(dòng)跡象時(shí)再介入。3、適合自己的才是最好的，建立起幾種可復(fù)制的模式。單從個(gè)股角度講可以忽視大盤(pán)，只在自己認(rèn)定的個(gè)股模式存在時(shí)入場(chǎng)或出局。4、多不如精，反復(fù)在幾支個(gè)股內(nèi)進(jìn)出。在操作過(guò)程中，決定獲利的往往是單支個(gè)股的持有，而不是頻繁操作。比如說(shuō)一支強(qiáng)勢(shì)股，象原來(lái)的太行水泥，恒邦股份、浪潮軟件，此類(lèi)個(gè)股可能大家都遇到過(guò)，但操作的頻率過(guò)快使人心態(tài)浮躁，即便在最低點(diǎn)進(jìn)場(chǎng)也拿不住，實(shí)際這樣一支股票的收益可能會(huì)相當(dāng)于一年或者幾年的收益。5、重視基本面，尋找可炒作的因素，再?gòu)募夹g(shù)面尋找介入的契機(jī)，不要本末倒置。中線個(gè)股技術(shù)分析很難超過(guò)基本面分析，這也是牛市中基本面分析比技術(shù)分析更加重要的原因。6、重視和大盤(pán)的配合。如果真的把個(gè)股與大盤(pán)分開(kāi)，那么你只要分析在大盤(pán)何種形態(tài)針對(duì)何種個(gè)股即可。熊市與牛市選擇的方法肯定是不一樣的。在下跌趨勢(shì)進(jìn)行中選擇逆勢(shì)上揚(yáng)的個(gè)股，但在下跌趨勢(shì)時(shí)即將結(jié)束時(shí)應(yīng)選擇超跌個(gè)股，這是由于強(qiáng)勢(shì)個(gè)股通常在末端會(huì)有補(bǔ)跌的情形，這是由于下跌過(guò)程中存在獲利，在趨勢(shì)將要轉(zhuǎn)折時(shí)會(huì)有更多便宜的個(gè)股，所以這時(shí)獲利換股的心理會(huì)較強(qiáng)。而牛市中的慢牛起步是非常穩(wěn)健的形態(tài)，大部分是一些基本面可能有改觀，而有部分中長(zhǎng)線資金提前介入形成，其啟動(dòng)通常會(huì)伴有各種突破。另外從指數(shù)趨勢(shì)與個(gè)股的配合操作來(lái)說(shuō)當(dāng)指數(shù)沒(méi)有見(jiàn)底，個(gè)股提前有止跌跡象時(shí)，這些個(gè)股是在大盤(pán)有止跌時(shí)上漲速度較快，當(dāng)指數(shù)見(jiàn)底進(jìn)行反彈時(shí)，有一些個(gè)股會(huì)反應(yīng)較慢，這些個(gè)股是可以在大盤(pán)反彈趨勢(shì)確認(rèn)后進(jìn)行的后手跟蹤。各類(lèi)個(gè)股會(huì)上有一定的順序，大盤(pán)見(jiàn)底時(shí)一般是一些題材個(gè)股率先上漲，而到后期時(shí)由于前期藍(lán)籌滯漲，產(chǎn)生補(bǔ)漲要求。關(guān)于個(gè)股的選擇其最終的目標(biāo)是選擇頭龍，因其收益會(huì)最大，而風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，這個(gè)關(guān)鍵在于駕馭能力，龍頭的活躍意味著漲跌速度都非常快，追漲不好就變成追高，還是主張先穩(wěn)后快，隨著經(jīng)驗(yàn)的積累和能力的提升再追求暴利。以股票市場(chǎng)只能做多而言，個(gè)人覺(jué)得買(mǎi)比賣(mài)重要，期貨相同，則開(kāi)倉(cāng)比平倉(cāng)更重要，因?yàn)橘I(mǎi)入之前要充分考慮到收益與風(fēng)險(xiǎn)所在及市場(chǎng)最可能的方向，一旦買(mǎi)入之后，賣(mài)點(diǎn)就已經(jīng)被決定了。因此在買(mǎi)入時(shí)會(huì)較謹(jǐn)慎，而賣(mài)出時(shí)會(huì)較堅(jiān)決。簡(jiǎn)單的分買(mǎi)入的時(shí)機(jī)有二，轉(zhuǎn)折點(diǎn)和加速點(diǎn)（或者說(shuō)確認(rèn)點(diǎn)），轉(zhuǎn)折點(diǎn)多是左側(cè)預(yù)測(cè)，而加速點(diǎn)多是右側(cè)確認(rèn)之后（當(dāng)然所謂的左側(cè)與右側(cè)是在確定的周期內(nèi)，這是個(gè)相對(duì)的概念，如在日線當(dāng)中的左側(cè)可能在周期中就是右側(cè)），用期望值E=[(X+1)P-1]*R來(lái)看等這個(gè)問(wèn)題，左側(cè)回報(bào)較右側(cè)豐厚，而勝率要差很多，另外會(huì)提高時(shí)間的效率，同樣的期望值E，當(dāng)然是時(shí)間超短到達(dá)越佳。之前說(shuō)到操作具有確定性，其中一條就是確定風(fēng)險(xiǎn)所在，在買(mǎi)入之后無(wú)非兩種情況止贏或止損，對(duì)應(yīng)的兩種操作是不破即持，與高拋低吸。 下載 (110.06 KB)
2010-3-8 22:12
1、不破即持：捕捉低點(diǎn)進(jìn)場(chǎng)，不破則持，這是一種牛市的態(tài)度，上下?lián)醢鍨橹?，道理也比較簡(jiǎn)單，這樣的規(guī)則在2245跌至998，6124跌至1664這樣的熊市中不賠或者小賠即達(dá)到目標(biāo)，而可在998-6124或1664-這樣的牛市中賺取最大的利潤(rùn)。其核心理念是利潤(rùn)極大化。2、高拋低吸：震蕩市常采用的策略。在未確定主升與反彈之時(shí)，鎖定利潤(rùn)，減少利潤(rùn)波動(dòng)所生產(chǎn)的對(duì)心理的壓力。此種操作較復(fù)雜，關(guān)鍵在于確認(rèn)低點(diǎn)性質(zhì)和其后的上漲力度，及高拋之后的低吸操作，由于T+1的交易規(guī)則還要考慮而后的出局機(jī)會(huì)。那么其關(guān)鍵的問(wèn)題在于如何設(shè)置關(guān)鍵分水，買(mǎi)入與止損呢，由于這部分的內(nèi)容較多，會(huì)多舉些例子來(lái)講，明天接著講，然后就接受了整個(gè)的“交易體系系列”，之前說(shuō)過(guò)會(huì)整理一個(gè)小冊(cè)子，爭(zhēng)取這周弄好。系列文章有《交易體系的建立》《如何實(shí)戰(zhàn)操作》《交易體系之經(jīng)典推介》《交易體系之“我是誰(shuí)，要到哪去”》《交易體系之“市場(chǎng)是你的朋友”》《交易體系之系統(tǒng)要點(diǎn)》《交易體系之跟隨趨勢(shì)》《交易體系之資金管理》
本站僅提供存儲(chǔ)服務(wù)，所有內(nèi)容均由用戶發(fā)布，如發(fā)現(xiàn)有害或侵權(quán)內(nèi)容，請(qǐng)
點(diǎn)擊舉報(bào)。
