電氣設(shè)備：行業(yè)景氣提升 基金大幅加倉(cāng)(名單)
事件描述：
全部基金已經(jīng)公布完2010年1季度報(bào)告，我們比較各基金2010年1季度末和2009年4季度末基金前十大重倉(cāng)股中電氣設(shè)備行業(yè)個(gè)股的增減變化情況。
評(píng)論：
1. 基金大幅增持電氣設(shè)備行業(yè)，板塊表現(xiàn)強(qiáng)于大盤(pán)。截至2010年1季度末，基金前十大重倉(cāng)股中持有電氣設(shè)備板塊市值合計(jì)158.35億元，占基金前十大重倉(cāng)股市值7231億元的比例為2.19%；與2009年4季度末相比，比例由1.32%提升至2.19%。從基金重倉(cāng)股數(shù)量來(lái)看，電氣設(shè)備板塊2010年1季度共有39只股票進(jìn)入基金前十大重倉(cāng)股名單，比2009年4季度增加了13只。2010年1季度電氣設(shè)備行業(yè)指數(shù)累計(jì)上漲5.30%，而同期上證指數(shù)則下跌了5.13%，強(qiáng)于上證指數(shù)10.43個(gè)百分點(diǎn)。主要是因?yàn)閲?guó)家大力支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展并相應(yīng)出臺(tái)了一系列的相關(guān)政策，電氣設(shè)備行業(yè)得到實(shí)質(zhì)性的支持，2010年在國(guó)家加快智能電網(wǎng)和特高壓電網(wǎng)建設(shè)以及加大新能源行業(yè)發(fā)展支持力度并出臺(tái)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和新能源產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，電氣設(shè)備行業(yè)相關(guān)公司將得到極大的實(shí)惠，未來(lái)將步入新一輪增長(zhǎng)期。
2. 智能電網(wǎng)建設(shè)速度加快，基金大幅加倉(cāng)相關(guān)受益?zhèn)€股。在國(guó)家電網(wǎng)出臺(tái)智能電網(wǎng)規(guī)劃方案之后，國(guó)家電網(wǎng)對(duì)智能電網(wǎng)建設(shè)不再停留在紙面上，國(guó)家電網(wǎng)開(kāi)始加大智能電網(wǎng)投資力度，給相關(guān)個(gè)股帶來(lái)業(yè)績(jī)的切實(shí)提升。智能電網(wǎng)建設(shè)首先帶來(lái)用戶側(cè)智能電表、輸電側(cè)數(shù)字化變電站的巨大需求，然后是配網(wǎng)、調(diào)度自動(dòng)化、柔性輸電技術(shù)以及靜態(tài)儲(chǔ)能技術(shù)產(chǎn)品的需求，二次設(shè)備受益程度顯著比一次設(shè)備強(qiáng)。以國(guó)電南瑞、許繼電氣、國(guó)電南自、積成電子等為代表的企業(yè)，在數(shù)字化變電站、配網(wǎng)和調(diào)度自動(dòng)化領(lǐng)域占據(jù)明顯的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和訂單優(yōu)勢(shì)；以科陸電子、浩寧達(dá)為代表的企業(yè)，在智能電表領(lǐng)域具備優(yōu)勢(shì)；以思源電氣、榮信股份、理工監(jiān)測(cè)等為代表的企業(yè)將在柔性輸電領(lǐng)域擁有技術(shù)優(yōu)勢(shì)；以臥龍電氣為代表的企業(yè)，在靜態(tài)儲(chǔ)能技術(shù)具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，而同時(shí)臥龍電氣還受益于軌道交通和高鐵建設(shè)，業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)。這些公司在智能電網(wǎng)投資力度加大的背景下，業(yè)績(jī)獲得實(shí)質(zhì)性的增長(zhǎng)，因此備受基金青睞，大幅加倉(cāng)。
3. 低碳概念個(gè)股再次受到基金青睞。2009年4季度受?chē)?guó)家限制風(fēng)電、多晶硅產(chǎn)能對(duì)風(fēng)電和光伏發(fā)電制造行業(yè)的影響，基金曾拋棄風(fēng)電行業(yè)龍頭金風(fēng)科技、東方電氣，而目前在新能源產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃即將出臺(tái)之際，風(fēng)電行業(yè)龍頭業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，基金開(kāi)始逐步加倉(cāng)；而風(fēng)機(jī)葉片龍頭天奇股份和風(fēng)機(jī)電機(jī)龍頭湘電股份也受到基金熱捧，大幅加倉(cāng)；隨著國(guó)家積極推行節(jié)能減排以及提高能源利用效率，在預(yù)熱余熱利用方面具備較強(qiáng)技術(shù)優(yōu)勢(shì)的龍頭企業(yè)海陸重工、華光股份業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)，受到基金的青睞；變頻器作為節(jié)能的最先受益者，其龍頭企業(yè)合康變頻、九洲電氣，受益于行業(yè)景氣，上市之初即受到基金的追捧；而在國(guó)家新興產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃即將出臺(tái)之際，新能源材料龍頭安泰科技明顯受益，基金開(kāi)始加倉(cāng)；作為清潔能源之一的水電，其設(shè)備制造商龍頭浙富股份也是基金青睞的對(duì)象之一；強(qiáng)勢(shì)進(jìn)軍新能源行業(yè)的低壓電器產(chǎn)品龍頭正泰電器，未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)較為明確，基金也積極參與。（天相投顧）
