中國證券市場已經(jīng)20歲了，在這20年里，島城的投資者，從無到有發(fā)展到目前的百萬之眾。私募基金是證券市場的“衍生品”，大浪 淘沙，優(yōu)勝劣汰，適者生存 ，在“弱小”的私募基金不斷被淘汰出局的同時，一部分私募基金卻在股市發(fā)展的“大風大浪”中不斷壯大。近年隨著股證投資的普及，私募的發(fā)展變得十分兇猛。 島城的私募基金盡管還不是很成熟，離上海深圳已經(jīng)成規(guī)模的私募基金雖然有著不小的差距，但經(jīng)過多年“進化 ”，已由“小泥鰍”變身“翻江龍”卻是不爭的事實。
有知情人透露，島城比較成功的私募基金的規(guī)模已經(jīng)過億，身家最高的已經(jīng)接近10億元。千萬級別的私募基金更是比比皆是，不下三五 十家。這些私募基金 ，已經(jīng)比較成熟的投資理念和投資制度，并且通過靈活的策略，在二級市場和PE市場都取得了很好的成績。在2010年翻倍的大牛股路翔股份(002192,股吧)(002192)、翻了三倍的中色股份(000758,股吧)(000758)甚至一些公司的PE，背后都有島城私募的神秘背影。神話每天都在上演，其中有的看似很遠，實際上卻 發(fā)生在我們身邊。
短線王 頻抓牛股一年賺5倍
“2010年雖然指數(shù)走的是V形，但我的賬戶的資金曲線卻是一根大陽線，一年漲了大約5倍”，島城私募基金經(jīng)理李先生2010年 的戰(zhàn)果相當輝煌。李先生只是一個小私募，目前操盤的資金在1200萬元左右，而年初只有200多萬元?；仡?010年的整個操作過程，李先生年初主要操作 的股票是海南板塊的*ST羅頓(600209)，當時還在本報上公開推薦過，通過該股，短短一個多月資金就翻了一番有余。在順利出局后，他馬上在8元附近 殺入了青島本地股青島金王(002094,股吧)(002094)，這個股是一只標準的慢牛，一路小陰小陽一直走到9月份的12元順利出局，又獲利50%。這時候市值已經(jīng)增長到 600多萬元。然后當10月份的藍籌股行情啟動后，他又一下抓住了銀行股的領頭羊光大銀行(601818,股吧)(601818)，一周多的時間再次獲利3成。其后兩個月又在創(chuàng) 業(yè)板股票樂視網(wǎng)(300104,股吧)(300104)中又掘了一桶金。就這樣累計收益率達到了驚人的500%，成為島城投資者中的翹楚。
“我不是股神，但今年的運氣特別好，選的股票都很給力。”李先生說，他的選股思路一般考慮兩方面，成長性和是否在底部，成長性好和已經(jīng)處于底部的股票，他選起來比較放心。操盤如同比賽，狀態(tài)加上機遇，可能打敗平時不敢想的對手。
中線牛 實地調(diào)研堅定持股信心
青島的著名私募金佰利在去年的牛市當中，操作比較成功，但進入2010年的震蕩市之初 ，卻連連損兵折將，前幾個月虧損近2000萬元。隨后私募管理人金玉浩選定的一只牛股，靠它順利翻身，并且賺取了一倍的收益。這只股票就是路翔股份(002192)。
路翔股份是一家生產(chǎn)瀝青的企業(yè)，因為涉足鋰礦開采而聲名鵲起。青島金佰利的基金經(jīng)理人金玉浩在分析了多家券商對路翔股份的研究報 告后果斷出手，在今年4月份分多個賬戶在 23元以下重倉買入，先后投入資金在5000萬元左右，到9月份沖高到44元附近賣出，一股盈利20多元，市值盈利在5000萬元左右。
“私募要對自己負責，也要對客戶資金負責 ，而為了做這只股，我花了將近一周的時間，親自去了四川康定的鋰礦進行了深入的調(diào)研，獲得了非常重要的第一手資料。”金玉浩說，公司項目地處相當偏僻，他 幾次在懸崖峭壁上差點掉下去。“當時的情形現(xiàn)在想起來都害怕，這輩子我再也不想去那么危險的地方了。不過靠著實地調(diào)研獲得資料，我堅定了對這只股票的信 心，在4月到7月份的大跌中也堅定持股信心，最后獲得了滿意回報。”
玩潛伏 “雌雄雙煞”年賺超億元
徐鵬和錢鈺兩人的名字經(jīng)常出現(xiàn)在上市公司的大股東之中，很多人不知道他倆是夫妻。實際上，這對資本市場上的“雌雄雙煞”是土生土 長的青島人。徐鵬最早炒股在申銀萬國青島營業(yè)部，全部身家只有幾十萬元，后憑借炒作新華傳媒(600825,股吧)(600825)一舉獲利20倍而起家，在去年炒作伊利股份(600887,股吧)(600887)后，一舉成名，被市場所認知。
在 2010年粵傳媒(002181)公布半年報后，顯示，徐鵬持有粵傳媒約1421.5萬股，錢鈺持有 272.9萬股，兩人分別位列粵傳媒第一和第四大流通股股東。事實上，早在今年一季度，徐鵬和錢鈺就已潛入粵傳媒前十大流通股東之中。持股成本為10元左 右 ，動用資金約1.8億元。該股重組復牌后連續(xù)4個交易日漲停，其后再次沖高。徐鵬夫婦截至三季度已經(jīng)不在前10股東之列，估計最后僅在粵傳媒這一只股票上 他們就可以獲利1億元以上的投資收益。
游深海 進軍PE市場“捉大魚”
如果說二級市場是淺海的話，一級市場如同深海，機遇更大，風險也更大。島城有的私募機構(gòu)已不甘在二級市場翻江倒海，在一級市場也有所斬獲。
煤炭行業(yè)的次新股鄭煤機(601717,股吧)(601717)上市以后表現(xiàn)不俗，定位頗高。就在這個股票的背后，活躍著好幾家PE機構(gòu)，其中的青島私 募康大投資就憑借這只股票，在三年時間里獲得了10倍的賬面回報。PE股權(quán)投資由于投資時間比較長，對投資的標的和目標要求往往更加嚴格，因為如果一旦投 資目標選擇不當，可能就會造成重大的投資損失。而康大投資鄭煤機一戰(zhàn)，可以說賺得盆滿缽滿。同樣通過PE獲得驚人回報的還有青島的威爾資本，他們在數(shù)碼視 訊(300079)上的投資也有10倍以上的回報。
新人出 后起之秀欲三分天下
蓬博投資是島城今年剛剛成立的私募公司，其負責人年初從深圳歸來，不僅帶來了資金，更帶來先進的操作理念，追尋其操作軌跡，堪稱 “左側(cè)交易”的典范。自大盤 2319點見底以來，該私募的操作一直很激進，很好地把握住了這輪逼空行情。在大盤持續(xù)逼空11月份轉(zhuǎn)弱之后，蓬博投資又在市場普遍看好后市之際果斷將倉 位降至2成以下，“這波調(diào)整最低不會破2800點，前期跳空缺口不會回補。”該公司負責人在 11月肯定地說，之后在很長一段時間里，這個被稱作島城最為激進的觀點遭到了很多機構(gòu)的反對，認為蓬博如此“大膽”恐將錯判大勢帶來市值損失。但事實卻正 相反，蓬博以其出色的判斷力再次精準把握了調(diào)整底部，該私募在底部買入并公開操作的大族激光(002008,股吧)(002008)、柳工(000528)等逆市飄紅的牛股，吸 引了島城投資者的目光。
“市場多數(shù)個股下跌了20% ，我們逆市獲利20%”蓬博投資負責人輕松地說，“我們現(xiàn)在仍是滿倉操作，如果有人認為我們在 3000點下方滿倉操作是激進，那么我說在 4000點上方滿倉的機構(gòu)才是真正的大膽”。
隨著私募基金的壯大，私募機構(gòu)本身也成了資本大鱷的獵物和對手，一有不慎，就面臨著機構(gòu)的圍攻甚至搏殺。島城私募勢力越來越大， 引起了主力的猜疑和排斥。今年8月26日本報曾報道了一家民間私募基金通過兩家營業(yè)部的席位一日狂賣世紀鼎利(300050)27萬股，市值超過4300 萬元，為當天賣出席位的前兩位，這只股票當天一度跌停。
據(jù)記者了解，在世紀鼎利上，這家民間私募基金獲利并不多，當時為啥急著賣出呢？主要是因為其持倉過大，威脅到了主力的意圖，主力 故意壓制股價，反復洗盤，直到這家私募基金殺跌出局后，才反手做多。在這家私募基金出局后不久，世紀鼎利公布了中期擬10轉(zhuǎn)10派1.5元的送股派息方 案，股價連拉兩個漲停，這家私募基金管理人空留悔恨。
講傳奇 賺夠了錢玩游艇
有句話說得好：哥不在江湖，江湖依然有哥的傳說。島城有少數(shù)成功私募如今已是功成名就，漸漸退居二線，但關于他們的傳說依然不 少。記者采訪了解到，有位身家過億元的私募如今一年多數(shù)時候都在外面游山玩水，拜訪各地名山大川，他們一年或許只買一次股票，設定好一個日期去收獲，平日 的漲跌則一點也不關心。
還有的私募在煙臺買了游艇，釣魚、開小型PARTY成為生活的主旋律，在成功后盡情享受著自己精彩的人生。
相同的是，這些私募都非常低調(diào)，不愿拋頭露面，記者想要當面采訪非常不易，就連名字都不愿意登在報紙上。
考上公務員再辭職
在2009年，大家可能關注過這樣一個新聞：“一出手獲利八千萬元，青島籍股神公務員主動辭職”。據(jù)報道，新聞事件的主人公吳榮 荃就是島城的一個私募。當時她持有600萬股莫高股份(600543,股吧)(600543)，增發(fā)部分認購價格為10.07元，上市股價為24元，吳榮荃凈賺8400萬元左 右。
而這位名噪一時的吳女士，就是島城著名私募青島中金信投資發(fā)展有限公司副總經(jīng)理和大股東，她的另一個身份，當時還是上海的一名試用期普通公務員。試用期滿后，吳即提出了辭職，她的公務員之旅仿佛僅僅是為了體驗。
隨著名聲越來越大，青島中金信開始逐漸從臺前轉(zhuǎn)向幕后，通過其控股的其他子公司參與資本市場，并從以前的二級市場為主，轉(zhuǎn)入股權(quán)投資為主。
發(fā)警示 代客理財法律空白有風險
目前常說的“私募基金”或“地下基金”，并不是指銀監(jiān)會批準的私募基金，而是活躍在民間的代客理財。這是一種非公開宣傳的，向特 定投資人募集資金進行的一種集合投資。其方式基本有兩種，一是基于簽訂委托投資合同的契約型集合投資基金，二是基于共同出資入股成立股份公司的公司型集合 投資基金。
青島目前的代客理財?shù)膮f(xié)議現(xiàn)在一般都分兩種，一種是盈利三七開不包損失，一種是盈利五五開包損失的，但這兩種協(xié)議實際上都沒法律 效力。迄今，《證券法》、《信托法》都沒對私募基金的含義、資金來源、組織方式、運作模式等作出明確規(guī)定。掌控著這些基金的機構(gòu)和個人，也因此多游離于現(xiàn) 有監(jiān)督機構(gòu)的監(jiān)督之外，自身運作風險和對市場造成的風險都比較大。
