熱點軌跡顯露主力撤退路線
如今行情隨著股市量能的萎縮,熱點和指數(shù)都開始低迷起來,而外界不斷地宣傳著QFII、社保、險資在抄底,是什么讓市場與消息面形成背離?那么我們不妨就從熱點入手進(jìn)行一個分析?;仡櫧谑袌鲑Y金運行的模式,初期反彈,權(quán)重板塊輪番反彈,創(chuàng)業(yè)板等小盤股成為資金狙擊的熱點,隨后市場縮量,資金也從券商、地產(chǎn)、水泥向醫(yī)藥、環(huán)保、電力移動,繼續(xù)縮量,資金開始向資金消耗更小的水利、傳媒移動,而到了如今,實際上熱點維系的難度越來越大了,近有一些小盤股在消息刺激下還有所活躍,此外就是一些次新股,類似猛獅科技、怡球資源、藍(lán)盾股份等能夠上漲。
玉名認(rèn)為這說明了兩個問題:第一,股民不要單純計算場外資金,必須要通過進(jìn)出加減后來看市場實際效果。也就是說。表面上,似乎外界一直在鼓吹有大量資金選擇股市,但從實際情況來看,市場抽資力度遠(yuǎn)比與入市資金力度大,形成了一種坐吃山空的格局。這其實是本波反彈行情最大的特征,初期市場量能還能夠保持市場局部的活躍,而隨后慢慢地在縮小,導(dǎo)致市場運行空間越來越小,賺錢效應(yīng)越來越低,這實際上也在逼迫著場外資金繼續(xù)觀望,市場一旦缺少了資金的支撐,那么走弱也就并不意外了。
第二,為什么創(chuàng)業(yè)板和二三線藍(lán)籌股的上漲,其實也恰恰說明了主力資金的無奈。創(chuàng)業(yè)板的資金消耗量最小,因此最容易形成資金的溢出效應(yīng),就是資金利用局部優(yōu)勢通過高換手拉升股價,而一旦資金撤離,馬上又是連跌的情況。此外,股民還要注意,其實今年以來創(chuàng)業(yè)板一直沒有怎么表現(xiàn),特別是退市機制后始終形成向下擠壓泡沫的格局,當(dāng)市場縮量,主流板塊無法帶來贏利效應(yīng)的時候,才啟動了這個有些冷門的板塊。而由于這個板塊整體吸納資金量不大,所以其對于整個市場走弱很難改變,一旦后期這部分個股短線脈沖反彈后,不免又會呈現(xiàn)之前大起大落的格局。
股指期貨是監(jiān)測空頭最好的數(shù)據(jù),正是這個思路才有了《賺在起跑線》書中“股指期貨實戰(zhàn)系統(tǒng)”,本周其實更為明顯一些,股市連創(chuàng)地量,IF1207持倉頻創(chuàng)新高,特別是在周一突破了該系統(tǒng)的持倉警戒線后,周二和周三又繼續(xù)向上刷新持倉,這說明了主力資金越來越多地開始選擇調(diào)倉,更多地將避險和防范市場系統(tǒng)性風(fēng)險放在首位。很多股民對此有疑問,認(rèn)為資金此時做空沒有道理,其實并不是如此,資金本身沒有多空之分,逐利才是資金的天性,當(dāng)市場逐步由強轉(zhuǎn)弱的過程中,資金就會選擇規(guī)避風(fēng)險的方式,只不過股民往往選擇賣股和空倉,但大資金往往選擇通過股指期貨或ETF方式來對沖。總結(jié)來看,玉名認(rèn)為,當(dāng)下市場正在從多空平衡,轉(zhuǎn)向?qū)疹^有利的格局,特別是股指期貨高企的持倉,股市量能的萎縮及由此產(chǎn)生的賺錢效應(yīng)的低迷,此外還有就是上漲個股數(shù)量和幅度也隨著市場走弱更大面積下降,這些都在提醒股民,短線要減少操作,降低持倉,畢竟我們無法改變市場的弱勢,也無法改變因為弱勢帶來的操作難度增加,因此只有順勢重新場外等待市場機會了。