2012年11月08日 11:02 來(lái)源：
證券市場(chǎng)紅周刊 2012年第43期 作者：田江山
定海神針，出自于《西游記》，原為東海龍宮鎮(zhèn)海之寶，后被孫悟空“借走”，在取經(jīng)路上跟隨他一路披荊斬棘。在股市上，定海神針通常指那些帶有較長(zhǎng)下影線的K線，市場(chǎng)中主力利用盤中深度下跌造成的恐慌情緒吸納籌碼，而后反手做多，將價(jià)格重新拉回至K線開盤附近的價(jià)格，或者強(qiáng)勢(shì)收陽(yáng)。筆者把長(zhǎng)腿十字星、錘頭線、上吊線等類似于帶有較長(zhǎng)下影線的K線均歸入此類，并排十字星線、揉搓線等K線組合亦可。有時(shí)候上影線較下影線長(zhǎng)，也不影響K線的實(shí)際意義。此類K線有效地揭示了主力的意圖，尤其是在趨勢(shì)轉(zhuǎn)折位置，如果出現(xiàn)該類K線，投資者需要給予高度重視。
定海神針特點(diǎn)：1、出現(xiàn)漲停概率較高的位置一般分為兩類，一是上升浪中的回調(diào)浪，一般二三浪回調(diào)浪中出現(xiàn)的概率較大；二是股價(jià)見(jiàn)階段性底部，或者大底時(shí)經(jīng)常出現(xiàn)。這兩類位置操作的成功概率也比較高，即使出現(xiàn)失敗，投資者也可從容應(yīng)對(duì)。在股價(jià)見(jiàn)頂或者趨勢(shì)下跌途中位置，定海神針也偶爾出現(xiàn)，但經(jīng)常被主力利用拉高出貨，實(shí)戰(zhàn)效果較差。
2、量?jī)r(jià)要求。對(duì)于上升趨勢(shì)中二浪、三浪回調(diào)浪出現(xiàn)的定海神針，要求此時(shí)的成交量一般約為前一浪成交量的三分之一或者四分之一，因?yàn)槌山涣康牡兔灶A(yù)示著主力洗盤進(jìn)入尾聲。對(duì)于階段性底部的定海神針，要求成交量為上一波段反彈成交量的五倍左右。見(jiàn)大底位置的定海神針的成交量一般要超過(guò)前一波大頂時(shí)的成交量。異動(dòng)后股價(jià)上升過(guò)程中的成交量根據(jù)資金的控盤狀況和市場(chǎng)熱點(diǎn)有所不同，或者呈現(xiàn)逐波上升，或者均量的狀況。
3、對(duì)于上升浪中的定海神針要求5、10、20日短期均線呈現(xiàn)多頭發(fā)散態(tài)勢(shì)，60日、半年線、年線等中長(zhǎng)期均線處于多頭發(fā)散，或者位于短期均線下方走平?；卣{(diào)時(shí)K線一般會(huì)跌破20日均線，但失守大約3個(gè)交易日后隨即收復(fù)20日均線。股價(jià)見(jiàn)大底時(shí)，對(duì)均線的要求不像上升浪中那么嚴(yán)格，但是階段性底部要求前面有一段短期均線多頭的走勢(shì)，預(yù)示著有資金逐漸進(jìn)場(chǎng)。
4、調(diào)整幅度和時(shí)間。上升浪時(shí)股價(jià)的調(diào)整幅度一般小于前一波上升浪的30%，具體到個(gè)股，由于市場(chǎng)走勢(shì)和主力洗盤狀況的差異，調(diào)整幅度也會(huì)有所變動(dòng)，只要不破 壞股價(jià)整體趨勢(shì)就可。調(diào)整的時(shí)間越短越好，一般約為上一波拉升時(shí)間的四分之一。當(dāng)然，如果市場(chǎng)整體走勢(shì)不配合，調(diào)整時(shí)間也會(huì)相應(yīng)地拉長(zhǎng)。
市場(chǎng)意義：有長(zhǎng)下影線的K線多為主力利用股價(jià)慣性下跌進(jìn)行洗盤或者低位收集籌碼，盤中的多空快速轉(zhuǎn)換讓普通投資者一時(shí)無(wú)法適應(yīng)，持股心態(tài)不穩(wěn)。尤其是當(dāng)市場(chǎng)低迷之時(shí)，市場(chǎng)的恐慌情緒致使投資者拋出手中的股票。此類K線大部分位于股價(jià)趨勢(shì)轉(zhuǎn)折性位置，一旦主力完成洗盤或收集籌碼任務(wù)，則會(huì)采取快速拉升，脫離此成本區(qū)域，因此漲停K線也經(jīng)常在此位置出現(xiàn)。
實(shí)戰(zhàn)操作：投資者在實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中如發(fā)現(xiàn)此類K線，有兩種介入方法：（1）激進(jìn)型的投資者可在出現(xiàn)異動(dòng)的當(dāng)天輕倉(cāng)參與；（2）保守型投資者可觀察該股異動(dòng)后能否放量走強(qiáng)。對(duì)于處于上升浪中的個(gè)股，放量突破前期頂部是最佳介入點(diǎn)。對(duì)于處于階段性底部和大底的個(gè)股，可選擇股價(jià)突破前平臺(tái)壓力時(shí)介入。如果出現(xiàn)失敗，一類介入點(diǎn)可設(shè)置止損位在定海神針K線的收盤價(jià)附近。二類介入點(diǎn)可設(shè)置止損價(jià)位在突破平臺(tái)壓力線附近。另外，此類K線多出現(xiàn)于市場(chǎng)低迷之時(shí)，需要投資者對(duì)市場(chǎng)后期走勢(shì)有整體把握，如果市場(chǎng)也在異動(dòng)K線后出現(xiàn)反彈，實(shí)戰(zhàn)成功率將大大提高。
案例1：山東墨龍從2012年1月份開始逐波放量走強(qiáng)，3月中旬頁(yè)巖氣概念促使其加速上揚(yáng)。然而，量?jī)r(jià)配合不太和諧，主力發(fā)現(xiàn)跟風(fēng)盤過(guò)重，同時(shí)，市場(chǎng)逐漸走弱，于是選擇了主動(dòng)調(diào)整，出現(xiàn)了5連陰K線，最后一根K線跌破了20日均線，而且?guī)缀醭缘舻谝桓鶟q停K線實(shí)體。第六個(gè)交易日盤中股價(jià)圍繞當(dāng)天開盤價(jià)反復(fù)震蕩，最終收出一根長(zhǎng)腿十字星線，股價(jià)有企穩(wěn)的可能。該定海神針K線恰好位于上升趨勢(shì)的回調(diào)浪，此時(shí)的成交量約為加速階段的五分之二，而且短期均線多頭態(tài)勢(shì)未變。我們可以采取試探性建倉(cāng)的措施，而后觀察該股后續(xù)幾個(gè)交易日的走勢(shì)狀況。山東墨龍?jiān)诔霈F(xiàn)定海神針后的第二個(gè)交易日即出現(xiàn)高開高走，說(shuō)明主力洗盤成功，開始加速拉升，可順勢(shì)加倉(cāng)。保守型的投資者可在股價(jià)突破前期高點(diǎn)，股價(jià)重新確立升勢(shì)后，再選擇介入。
案例2：下跌趨勢(shì)中的定海神針K線。大連電瓷自2011年8月份上市以來(lái)就連續(xù)下挫，9月初開始加速下跌，9月9日當(dāng)天盤中出現(xiàn)跌停價(jià)格，之后圍繞分時(shí)成本均線反復(fù)震蕩，臨近尾盤發(fā)力漲停。之后該股連續(xù)放量上漲，突破20日均線壓制，由于此波反彈量能弱于前期盤整時(shí)的均量，且股價(jià)并未突破盤整壓力線，因此股價(jià)在此區(qū)域還有反復(fù)。之后該股回探定海神針的開盤價(jià)附近，隨后放量漲停，成交量逐步超過(guò)平臺(tái)整理的均量，進(jìn)一步確認(rèn)該股后續(xù)反彈行情，該股之后上漲約70%。
案例3：定海神針——并排十字星。南化股份9月份股價(jià)經(jīng)過(guò)前期第一波上漲后，調(diào)整階段出現(xiàn)了低位縮量并排十字星，股價(jià)跌無(wú)可跌，顯示出主力洗盤成功，而且在前期還出現(xiàn)了我們上一篇文章中講到的“9連陽(yáng)”異動(dòng)K線。激進(jìn)型的投資者可選擇此時(shí)輕倉(cāng)介入，后該股沖擊漲停時(shí)可選擇加倉(cāng)，保守型的投資者可選擇突破前期高點(diǎn)時(shí)介入。■
