轉(zhuǎn)載了戰(zhàn)神的博文
李國賓停在天橋商場(chǎng)附近的一個(gè)閱報(bào)欄，被７月２８日的一張《北京娛樂信報(bào)》吸引，這天的“證券·炒手”版上有一篇文章，介紹了一位證券投資高手的成長(zhǎng)經(jīng)歷。剛看到一半，工人來換報(bào)紙。他當(dāng)時(shí)第一反應(yīng)是到旁邊的報(bào)攤想買一張，但前一天的報(bào)紙?jiān)缫咽弁?。再三?qǐng)求，工人把那張舊報(bào)送給了他。從此李國賓開始留心《信報(bào)》，８月底，他終于給《信報(bào)》證券版打了電話，希望能講述他在期貨市場(chǎng)中經(jīng)歷的“煉獄”、“重生”，和自己心血結(jié)成的“均線傻瓜理論”，以技會(huì)友，拋磚引玉。８月２９日，在李國賓所在的期貨公司營(yíng)業(yè)部，他對(duì)來聽他講述的記者說：“是那篇文章里炒手相似的經(jīng)歷和相同的見解深深打動(dòng)了我?！?br>鄭州小麥小試牛刀
從今年３月開始，李國賓一直在鄭州小麥明年３月合約上試驗(yàn)他剛剛成型的“均線傻瓜理論”。去年他就是栽在小麥上，當(dāng)時(shí)初涉期貨市場(chǎng)的他一年只做了一筆單子就全軍覆沒。
３月１８日到４月１０日，他做了幾筆多空單，基本持平；４月１０日做空；５月２１日做多；６月４日平倉。四個(gè)階段，除了第一階段外，之后三個(gè)階段都抓到了轉(zhuǎn)勢(shì)的臨界點(diǎn)。特別是６月４日做空，他按照自己理論的第二條，在離前一交易日１０日均線高３０點(diǎn)的位置掛賣單，結(jié)果在當(dāng)天最高點(diǎn)，也是階段行情的次高點(diǎn)賣出。此戰(zhàn)告捷他不禁長(zhǎng)吁一口氣，他從摔倒的地方又站起來了。
李國賓介紹他的“均線傻瓜理論”，只有兩個(gè)原則：
１．當(dāng)均線價(jià)格上漲或下跌達(dá)不到某個(gè)幅度時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格有可能發(fā)生轉(zhuǎn)向；
２．當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格偏離均線較遠(yuǎn)，并達(dá)到一定幅度時(shí)，會(huì)向均線靠攏。
看似簡(jiǎn)單，但深入交流之后，才發(fā)現(xiàn)有兩個(gè)要點(diǎn)使這一理論并不簡(jiǎn)單。一、與一般均線理論最大的不同是，他用的只是單條均線；二、其中提到的幅度，每個(gè)交易品種他都有經(jīng)過歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和實(shí)戰(zhàn)驗(yàn)證后量化的標(biāo)準(zhǔn)，這使他的理論直接是操作化的。他強(qiáng)調(diào)，以第一條原則為主，第二條原則只作為參考。
“有些人在期市賠錢是因?yàn)樘斆髁?。”眼前的李國賓很平和，“對(duì)中國傳統(tǒng)哲學(xué)中‘大智若愚’、‘大道至簡(jiǎn)’的思想，我深有體會(huì)?！彼?，他給自己的指標(biāo)體系起名為“均線傻瓜理論”，均線是把握價(jià)格走勢(shì)的依據(jù)，是客觀存在；傻，杜絕的是僥幸，是要投資者看重市場(chǎng)發(fā)出的信號(hào)，不要被貪婪和欲望沖昏了頭。他說：“發(fā)現(xiàn)一個(gè)東西并不難，但貴在相信和堅(jiān)持，一以貫之?！?br>一年一單全軍覆沒
李國賓和期貨結(jié)緣用他自己的話講“純屬巧合”。那是２００１年４月初，他在一家咨詢公司工作，出于對(duì)糧食問題的關(guān)注，寫了一篇認(rèn)為糧價(jià)將要上漲的文章。一家期貨公司交易部的經(jīng)理看到文章后打電話與他探討各自的看法。大概是骨子里就有投機(jī)的血液，李國賓問對(duì)方：“你們公司有小麥的期貨嗎？”對(duì)方的回答是肯定的。他繼續(xù)追問：“個(gè)人能做嗎？”對(duì)方回答：“能！”
從那以后他對(duì)報(bào)紙、電視中有關(guān)糧價(jià)的報(bào)道格外留心。當(dāng)時(shí)小麥的主要產(chǎn)區(qū)持續(xù)干旱，許多地方都在搞退耕還林。國務(wù)院發(fā)展研究中心的有關(guān)專家又質(zhì)疑小麥庫存的有效性，國家糧食局的有關(guān)人員認(rèn)為加入世貿(mào)組織對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的影響沒有那么大。似乎一切都在驗(yàn)證著李國賓的觀點(diǎn)，他帶著得意和沖動(dòng)說服了妻子，在那家與他聯(lián)系過期貨公司開了戶，并在當(dāng)天就以１３４０點(diǎn)的價(jià)格開倉買入遠(yuǎn)月小麥４０手。開倉后果然出現(xiàn)了短暫的蜜月，小麥價(jià)格上漲了幾十點(diǎn)，當(dāng)時(shí)他暗想：“如果能漲上幾百點(diǎn)，一套兩居室就差不多到手了?！?br> 做了一年多經(jīng)濟(jì)研究的李國賓重視基本面分析，而對(duì)“鬼畫符”似的圖形曲線根本不看，這種“旁門左道”他嗤之以鼻。所以開倉后他還每天上班，也不看盤只等著麥價(jià)繼續(xù)上漲。當(dāng)價(jià)格上漲后，期貨公司的客服人員打電話問他是否平倉，他自信的回答：“漲了就不用通知我了，跌了再說。”李國賓事后說，當(dāng)時(shí)被貪婪蒙住了眼，理智已經(jīng)退居二線了。后來的行情一路下滑，當(dāng)他得到通知再去看時(shí)每手價(jià)格已降至１２４０點(diǎn)附近，跌了將近１００點(diǎn)。即便如此他仍然抱著價(jià)格會(huì)止跌反彈的希望繼續(xù)等。
做期貨的有句行話叫“不怕錯(cuò)，就怕拖”。期貨交易不同與股票交易，后者是全額交易，股價(jià)下跌時(shí)投資者會(huì)被套，但只要不割肉損失不會(huì)馬上兌現(xiàn)。期貨則完全不同，它采用的是保證金交易，買賣期貨和約時(shí)只須向期貨交易所交納成交金額的５％－１５％作為保證金，就是說在期貨市場(chǎng)１元可以買賣價(jià)值１０元、甚至２０元的貨物。這意味著風(fēng)險(xiǎn)在期市也被１０倍、２０倍地放大了，一旦價(jià)格波動(dòng)帶來的損失超出投資者資金賬戶里的數(shù)額，營(yíng)業(yè)部會(huì)強(qiáng)行平倉，這樣損失馬上就兌現(xiàn)了。
到了８月，小麥價(jià)格進(jìn)一步下滑到１１５０點(diǎn)，李國賓還在堅(jiān)持不愿砍倉。那位與他探討過麥價(jià)的經(jīng)理提醒他，有可能跌到１１００點(diǎn)。李國賓無可奈何只好全部平倉，當(dāng)時(shí)他的賬戶里已所剩無幾，腦子里更是一片空白。
心死頓悟戒貪戒嗔
賠了夫妻倆攢下的血汗錢，加之工作上的不順利，李國賓終于支撐不住病倒了，而且一躺就是１個(gè)多月。臥床期間他開始反思這次失敗的投資經(jīng)歷，也開始閱讀有關(guān)期貨的書，讀書筆記上留下了他一個(gè)又一個(gè)的問號(hào)。一天他思考之余臨窗欣賞日落的美景，忽然有一種撥云見日的感覺，耳畔仿佛傳來天籟之聲：“做期貨要唯物，不能唯心，其中的最高境界是人性?！崩顕e一下子解脫了，他對(duì)自己說：“我錯(cuò)了，是貪婪和固執(zhí)釀成的這次失敗。”
病愈后不愿輕易言敗的李國賓重新涉足期貨，這一次他不再自以為是，決定從當(dāng)小學(xué)生開始。此時(shí)恰好一家期貨公司正要搞業(yè)務(wù)培訓(xùn)，他便報(bào)了名。開學(xué)后他每天早早趕到教室占第一排的座位。那段緊張充實(shí)的日子，讓李國賓更加清晰地認(rèn)識(shí)到自己第一次失敗的原因。他回憶起當(dāng)時(shí)在考卷上寫下的親身感受：“價(jià)格波動(dòng)謂之亂，亂花漸欲迷人眼，追逐蠅頭小利謂之淺，淺草才能沒馬蹄?！?br>手抄數(shù)據(jù)得道均線
接下來的模擬培訓(xùn)階段主要是看盤，李國賓只好硬著頭面對(duì)被他嗤之以鼻的紅紅綠綠的“蠟燭”和曲線。他強(qiáng)迫自己每天坐在電腦前盯盤，可還是對(duì)這些技術(shù)分析沒有感覺。書上說“順勢(shì)而為”，可“勢(shì)”在哪呢？眼看價(jià)格上漲了一些，剛要買進(jìn)，可扭頭又掉下來了，死活尋找不到價(jià)格走勢(shì)。一頭霧水的李國賓開始往紙上抄１０日均線和２０日均線，希望能從中琢磨出這個(gè)“勢(shì)”。他形容就這樣傻乎乎地抄了兩個(gè)星期。突然有一天，當(dāng)他再看電腦屏幕時(shí)，那一根根小蠟燭不再毫無生氣，一條條均線也不再雜亂無章。這些沒有生命的東西像是在對(duì)他說：“趨勢(shì)在這里?！薄?dāng)１０日均線和２０日均線都上漲時(shí)，價(jià)格趨勢(shì)也隨之上漲；反之，兩條均線都下跌時(shí)，趨勢(shì)下跌。
李國賓興奮極了，感覺自己窺測(cè)到了天機(jī)。于是他迫不及待地回到原來開戶的那家期貨公司，開始驗(yàn)證這個(gè)體系。但市場(chǎng)又迎頭澆了他一盆冷水，實(shí)際操作遠(yuǎn)非他想的那樣簡(jiǎn)單。１０日均線和２０日均線都明明向下運(yùn)動(dòng)，但做空進(jìn)去后，價(jià)格不降反升；更讓人把握不住的是，有時(shí)１０日均線和２０日均線竟朝不同方向延伸，好不容易兩根均線朝同一方向運(yùn)動(dòng)，而價(jià)格又不動(dòng)了。李國賓就這樣假明白真糊涂地做了一個(gè)多月，戰(zhàn)績(jī)平平。
從抄數(shù)找到靈感的他重拾舊業(yè)。這一次他設(shè)定了多條均線，想看看到底是哪條均線說了算。抬頭看數(shù)，低頭記錄……如此重復(fù)下去。抄完一天的數(shù)據(jù)，按一下右移鍵再抄下一天的。三周下來完整記錄了小麥、黃豆和銅三個(gè)交易品種幾年的數(shù)據(jù)，做資料卡用的紙片，抄了厚厚一摞。
接下來的工作就是測(cè)算，他以一年為期，分別按１０日均線和１４日均線做趨勢(shì)，然后比較哪一個(gè)賺得多、賠得少。此時(shí)的李國賓已經(jīng)從完全排斥技術(shù)分析的極端，轉(zhuǎn)變成依賴技術(shù)分析而僅把基本分析作為參考。在別人看來枯燥乏味的數(shù)字，他卻認(rèn)為甘之如飴，甚至在晚上做夢(mèng)時(shí)腦袋里也都是數(shù)據(jù)。經(jīng)過反復(fù)比較他不僅找到了說話最算數(shù)的那一條均線，并最終總結(jié)出“均線傻瓜理論”。他把這個(gè)結(jié)果歸結(jié)為１２個(gè)字：順勢(shì)而為，逢險(xiǎn)莫入，物極必反。
哲學(xué)觀止大成若缺
小試牛刀便十分順手，剛剛長(zhǎng)舒一口氣的李國賓又遇到了新難題。在隨后的幾次交易中，他發(fā)現(xiàn)初成的體系并非百發(fā)百中，有時(shí)候嚴(yán)格按規(guī)律做事還是賠錢。難道這個(gè)精心測(cè)算、反復(fù)修正的體系還有不健全的地方？他百思不得其解。一天，李國賓在家中翻書偶然看到《老子直解》中“大成若缺”四個(gè)字，他馬上有了觀止的感覺：天下沒有十全十美的東西，更沒有百發(fā)百中的指標(biāo)體系。
別人說李國賓的指標(biāo)體系不能稱其為理論，淺顯得誰都能看出來。他卻對(duì)此不以為然：“最傳統(tǒng)的往往是最有效的，最簡(jiǎn)單的即是最明了的。繁華落盡原無物，大道至簡(jiǎn)?！爆F(xiàn)在做期貨的人７５％都在看技術(shù)分析，他說這是唯物的表現(xiàn)?！皟r(jià)格最終體現(xiàn)在市場(chǎng)上，而它的變化又是有趨勢(shì)的。勢(shì)，其所固有之；人欲擾之，如犬吠日，徒增笑柄。歷史會(huì)重演，只要能找到其中的規(guī)律，就不會(huì)在同一處跌倒?！?
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