技術(shù)指標(biāo)的弱點——準(zhǔn)確率最高的價格規(guī)律研究
無論任何技術(shù)指標(biāo)，都是根據(jù)兩大要素通過函數(shù)公式換算而來，這兩大根本要素就是價格和時間；價格和時間本身才是我們要研究的重點，很多朋友以技術(shù)指標(biāo)為主導(dǎo)分析工具，在我看來，有些舍本逐末了，下面就說說技術(shù)指標(biāo)的兩大弱點：滯后性和偏離性；
指標(biāo)的滯后性特點：
滯后性我的理解有兩層意思，其一發(fā)出信號較晚，其二是跟不上市場變動形式；
舉例均線系統(tǒng)，均線的函數(shù)換算很簡單，就是用價格處以一定周期的時間，得到了這個周期的價格平均值；其它類型均線的運(yùn)算也離不開價格和時間周期，只是權(quán)重值有些改變等等；
均線系統(tǒng)的操作信號有幾種我知道的，比如多條均線呈多頭排列或空頭排列，并且K線站上某條均線開始介入；站上某條均線這個條件，表示市場已經(jīng)發(fā)動了一段行情，信號發(fā)出的較晚，是其滯后性的表現(xiàn)之一；進(jìn)場較晚，帶來另外一個隱患，就是止損風(fēng)險必然加大；其二據(jù)我的觀察和統(tǒng)計，滿足均線呈多頭或空頭排列這個條件，市場概率很低，達(dá)到這個條件是極少數(shù)的，市場總是不如想象那么完美，從而導(dǎo)致失去了操作機(jī)會。均線跟不上市場變動形式，很多拐點無能為力，表現(xiàn)出滯后性；
當(dāng)然很多朋友反對我的意見，說均線是可以測出拐點的，比如還有一些均線的其它用法，比如價格回調(diào)時，支撐在某條均線上，意味著趨勢延續(xù)，然后介入，找到了拐點；這就不滯后了嗎?
筆者認(rèn)為找到拐點確實不假，均線也能做到；但是市場支撐阻力在均線上也只是一部分現(xiàn)象，如果價格破了所有均線系統(tǒng)，而支撐阻力在黃金分割上、或是前頂或前底上、或是通道線上、或是趨勢線上，均線系統(tǒng)就沒有辦法了，而市場的拐點是不可能每次都支撐阻力在均線上的，所以還是跟不上市場變動形式，從而浪費機(jī)會。當(dāng)然還有朋友說我結(jié)合其它技術(shù)指標(biāo)來看，其實這已經(jīng)承認(rèn)均線系統(tǒng)有滯后性，而不得不采取其它措施補(bǔ)救了；
各位朋友，我在這里沒有打擊使用均線系統(tǒng)的意思，因為還是會有很多人用這個方法穩(wěn)定賺錢了。沒錯，當(dāng)你穩(wěn)定了是沒問題的，筆者也完全支持?。。?/font>
指標(biāo)的偏離性特點：
也有兩層意思：其一偏離了操作者的關(guān)注焦點 其二偏離了市場真相
我們拿RSI指標(biāo)說事，這個指標(biāo)我曾使用過，說說我的感受，大家都知道價格超過80以上或20以下值的RSI,表示市場超買或超賣了；我也統(tǒng)計過，算是大概率的準(zhǔn)確；在應(yīng)用中，我通常拿這個指標(biāo)看止贏位，當(dāng)價格超買超賣都是我關(guān)注的焦點，但是也有很多時候，價格雖然超買了，我覺得應(yīng)該出場了，結(jié)果價格又繼續(xù)上漲；價格超賣了，平倉盈利后，價格繼續(xù)下跌；為什么會出現(xiàn)這個事情呢，后來檢討發(fā)現(xiàn)，就是當(dāng)時把關(guān)注焦點完全放在了指標(biāo)本身上，而忽略了價格本身的強(qiáng)弱狀況，偏離了操作者應(yīng)該關(guān)注的焦點，而導(dǎo)致一刀切的止贏手法；通過這些操盤感悟到一點，要想弄清市場真相，要關(guān)注的焦點應(yīng)該放在價格本身上；而RSI指標(biāo)在一定程度上障礙了操作者的視線，使之發(fā)生偏離；
其二是偏離了市場真相：我們看看RSI的值是怎么換算而來的；比如7天周期的換算是：7日內(nèi)收盤價上漲幅度總和／上漲下跌幅度總和乘以100。其它周期也是這樣換算；通過公式我們可以看出，RSI的值是七天中收盤價上漲幅度的總值除以上漲和下跌收盤價總值得到的百分比值，這個值用來衡量過去7天總體上漲下跌幅度，超過50值就是7天內(nèi)上漲可能性大于下跌，低于50，則是下跌可能性大于上漲；達(dá)到80以上則是超買了，到達(dá)20以下就是超賣了；通過了解，我們知道任何技術(shù)指標(biāo)都是對價格和時間進(jìn)行一定的函數(shù)換算而得，在進(jìn)行換算后，這個函數(shù)值其實一定程度上偏離了價格本身，比如7天RSI值，與價格值存在偏離，真正的市場真相仍然是價格本身。筆者的感悟是：從價格本身去發(fā)現(xiàn)概率值比函數(shù)值概率要高；因為價格本身沒有偏離；
那什么是價格本身呢?
價格點的記錄是K線，一系列價格K線組成價格形態(tài)，而一系列價格形態(tài)組成一定的價格趨勢；
研究K線的變化、價格形態(tài)的規(guī)律、以及趨勢的特性特點，其實就是研究價格本身，這些價格本身的規(guī)律研究，才能找到價格運(yùn)動的真相和大概率事件；筆者認(rèn)為：圍繞研究價格本身設(shè)計的交易模型準(zhǔn)確率才是最高的；以滯后性和偏離性指標(biāo)為主要分析工具，可能會帶來信號的準(zhǔn)確率不高，效率不高；而導(dǎo)致設(shè)定更多的苛刻條件排除假信號；給操作上帶來一定困難，因系統(tǒng)條件太多，而不易執(zhí)行；
當(dāng)然這只是筆者的感悟而已，不能一刀切的全部涵蓋；還是有很多高手用簡單指標(biāo)就可穩(wěn)定獲利的，這個不能否認(rèn)；說了這么多，筆者的觀點不是技術(shù)指標(biāo)不能應(yīng)用，而是要把指標(biāo)放在一個合理位置上，筆者認(rèn)為以價格本身為主要研究分析工具，以指標(biāo)為輔助分析研判工具是最合理的；
有了明確的定位，知道什么是主，什么是仆，合理分配時間和精力才能最大化提高研究效率，從而提高交易模型的準(zhǔn)確率；
