技術(shù)分析是一門基于概率學(xué)的模糊的精確藝術(shù)。
一、K線實(shí)際上是個股生命的數(shù)學(xué)計(jì)量模式。 參與者數(shù)量的變化、參與資金數(shù)量的變化、市場情緒或瘋狂或恐慌、外部環(huán)境變化對個股的影響等等都忠實(shí)記錄在K線里。有一種論調(diào)說：看過去是無法預(yù)知未來的，因?yàn)闆]有K線是復(fù)制之前走勢的。
二、技術(shù)面是很好的篩選工具。 在個股篩選過程中，技術(shù)面可以更加靈活地掌控介入點(diǎn)，在節(jié)約時間成本的前提下進(jìn)行有效介入。例如大家都熟悉的年線板就是很好的介入信號。按照我個人的選股習(xí)慣，不管基本面如何，首先介入點(diǎn)上最好是山部一買，林部二買，風(fēng)部三買。如果離開技術(shù)面分析，投資體系中的選股部分將無從立足。
三、技術(shù)面可用于大周期判斷。個股可以用基本面解決問題，但在對板塊、指數(shù)進(jìn)行必要確認(rèn)時怎么辦？從分析國民經(jīng)濟(jì)的宏觀情況到分析全球經(jīng)濟(jì)動態(tài)及發(fā)展質(zhì)量來確定指數(shù)周期？反正我沒這個能力，我只能從技術(shù)面上去判斷趨勢，比如3400、2800這樣的點(diǎn)位有什么含義。在行業(yè)性判斷上，尤其捕捉反轉(zhuǎn)點(diǎn)時，技術(shù)面與市場信息的夾逼鎖定也是很有意義的。當(dāng)然，在個股上，如果熟知基本面且能客觀估值，那么比技術(shù)面來得可靠并讓人放心，但不排除技術(shù)面也可以做為重要輔助手段。
不同的人，有不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資體系，基于這樣的個體差異，對技術(shù)面的使用也會各不相同。以雪球有公開操作且我有跟蹤過的舉例說明： 耐力投資，是喜歡底的。先挖基本面，鎖定白馬股。然后做跟蹤，如果白馬落難那會高興得不得了，到心理價位就開始向下買。用分檔來排除風(fēng)險(xiǎn)，鎖定底部。做法是“基本面+技術(shù)面”的抓底方式。
抓盤中底，但這個底也是經(jīng)過多日跟蹤鎖定的，并不是每天都會冒進(jìn)抓底。他偏愛在自己很熟悉的股票里作戰(zhàn)，有點(diǎn)地道戰(zhàn)地雷戰(zhàn)的意思，取地利。然后利用市場情緒變化和資金面變化來抓底。所以可以總結(jié)為：地利+情緒、資金變化量化+技術(shù)面
跟蹤行業(yè)性變化，然后使用策略分析和市場變化兩方向夾逼鎖定個股?？梢钥偨Y(jié)為：策略分析+技術(shù)面。三人都用技術(shù)面，用法各不相同。但共同點(diǎn)是將技術(shù)面納為投資體系的有機(jī)組成，用為一域，而不用于謀全局。
無獨(dú)有偶，還有一些偏愛頂部的。打板敢死隊(duì)的兄弟們比伏地魔風(fēng)險(xiǎn)偏好要大得多了。題材性+技術(shù)面是打板軍團(tuán)的最愛。
三個相對獨(dú)立的系統(tǒng)（基本面、技術(shù)面、比價關(guān)系）相結(jié)合，根據(jù)概率的乘法原理，成功的概率可以大幅增加。 從現(xiàn)代量化分析的角度來看，歷史走勢里面其實(shí)隱含了大部分的基本面信息，也包括了比價關(guān)系信息，更不用說所謂的情緒面，資金面等因素了。
有一些規(guī)則是通用的，比如牛市里的強(qiáng)勢股，只要題材未盡，踩60日線就是放心買點(diǎn)，尤其是震蕩上升的。單次判斷近乎隨機(jī)，但是多次就能顯示出概率的優(yōu)勢來了。那些認(rèn)為技術(shù)分析很神的人，是陷入了過于執(zhí)著單次判斷的誤區(qū)，認(rèn)為技術(shù)分析完全沒用的人，是不了解人性。由于人性，導(dǎo)致了股票的永遠(yuǎn)波動，而無論從主力思維，進(jìn)出倉的理論來看，尊重技術(shù)分析的主力和散戶，會遵循著近于天擇的最小阻力位來操作。技術(shù)分析本質(zhì)上來講，是數(shù)學(xué)的游戲，再包括一定的倉位策略，進(jìn)出紀(jì)律，這才是完整的技術(shù)分析。少一環(huán)都不行。說技術(shù)分析無用的，一是半吊子。二是把技術(shù)分析的大概率事件當(dāng)成100%全倉建立頭寸，導(dǎo)致心態(tài)失衡，出了問題。比如n重底（頂），三角整理，趨勢區(qū)間，布林下軌，斐波那契回撤等都是比較大概率好的建立頭寸位置，但如你把它當(dāng)成100%全倉甚至杠桿建立頭寸，又不設(shè)置止損。一旦出現(xiàn)極限行情，當(dāng)然出大問題。對我來說，技術(shù)分析對于指數(shù)的判斷還是非常有用的?？偟膩碚f，心態(tài)第一，資金管理第二，技術(shù)分析第三。三者又相輔相成，互為支持。
技術(shù)分析雖然是圖表，卻如實(shí)記錄了市場參與者的集體情緒。如果不明白這點(diǎn)而盲目信或者不信技術(shù)分析，其實(shí)都不是客觀理智的投資者。世界上沒有價值投資者和趨勢投資者哪個水平更高更靠譜之分，投資的高下之分，不在堅(jiān)守價值還是趨勢，而在于堅(jiān)守理性和客觀。
有些人在技術(shù)分析上吃了虧，就完全拋棄技術(shù)分析，從一個極端走向另一個極端，我覺得都是不夠冷靜不夠成熟的做法。投資成功之路千千萬萬，我們只要從中找到一條適合自己的道路就已經(jīng)足夠。對于別的道路上的人也應(yīng)該保持借鑒交流的心態(tài)或者是遠(yuǎn)遠(yuǎn)的欣賞，而不是非此即彼非黑即白地互相攻擊。
做T的哲學(xué)
股票交易和其他眾多金融衍生品交易都屬于博弈類的資金游戲，對于散戶和普通投資者來說，如何在一段時間內(nèi)通過一買一賣的對應(yīng)交易實(shí)現(xiàn)盈利是最現(xiàn)實(shí)和最值得思考的事情，這也是股票等金融衍生品交易的最大魅力所在。在實(shí)際交易當(dāng)中，我們往往受限于交易規(guī)則和交易經(jīng)驗(yàn)，加之很多散戶和機(jī)構(gòu)研發(fā)能力的缺失以及技術(shù)分析能力的欠缺，很多包括機(jī)構(gòu)在內(nèi)的投資主體在經(jīng)年的交易之中虧損累累，教訓(xùn)慘痛。如何才能在變幻莫測，紛繁復(fù)雜的股票價格波動中尋找到適合自己的交易模式，顯得尤為重要，這是所有想在這個市場中生存并繼續(xù)游戲下去的主體必須去認(rèn)真思考的事情。但很多人舍本逐末，把交易成功的希望寄托于其他人身上，存在眾多迷信諸如名博、股神、每日漲停推薦等不靠譜的現(xiàn)象。這是多數(shù)股票交易者都有過的經(jīng)歷，包括一些不靠譜的投資公司和私募團(tuán)體。事實(shí)上，股市是一個由眾多投資主體綜合博弈而存在的市場，歷史上從未存在過一個能夠掌控指數(shù)運(yùn)行方向的個人或者機(jī)構(gòu)，所以也就沒有必要去迷信某個人或者某套理論，放在穩(wěn)定盈利的角度，這些做法都是不可取的，稀里糊涂的賺錢，也將注定糊里糊涂的賠完。只有不斷的完善自己的交易系統(tǒng)，加強(qiáng)技術(shù)分析和基本面分析的能力，嚴(yán)格按照自己的交易模式來進(jìn)行交易，才可以成為一個真正的趨勢追隨者，達(dá)到穩(wěn)定盈利的目的。
一段時間內(nèi)，價格的波動在價格和時間組成的二維坐標(biāo)上沿著不同的斜率形成所謂的趨勢，趨勢無外乎單邊和震蕩兩種，單邊無外乎漲和跌兩種，震蕩無外乎沿著某種結(jié)構(gòu)形成的趨勢邊界做有規(guī)律的漲跌運(yùn)動，詳細(xì)劃分又可分為震蕩上漲，震蕩下跌，震蕩橫盤三種情況。每種趨勢都有自己的規(guī)律，也有著嚴(yán)格的技術(shù)依據(jù)，從時間來看，又可有分鐘級別、小時級別、周線級別、月線級別等，小級別的趨勢要服從更大級別的整體趨勢，但小級別趨勢的細(xì)微變化也可引發(fā)結(jié)構(gòu)的破壞從而影響大級別趨勢的變化。一般來說，在不同的趨勢下，我們的交易行為應(yīng)作出不同的變化。傳統(tǒng)經(jīng)典交易方法認(rèn)為，單邊上漲則一直持有，單邊下跌則一直空倉，震蕩模式則找好結(jié)構(gòu)邊界好做結(jié)構(gòu)內(nèi)的低買高賣行為，但一旦邊界被破壞則形成新趨勢，停止交易，等新結(jié)構(gòu)形成再度入場。這里的難點(diǎn)在于如何確認(rèn)趨勢的結(jié)構(gòu)邊界，如何界定舊有趨勢是否被破壞，新趨勢是否已經(jīng)形成。很多高手也是從這個角度來確定自己的交易行為的。而經(jīng)過一段時間的測試和實(shí)驗(yàn)后，特別是在最近的下跌趨勢當(dāng)中，我發(fā)現(xiàn)極限做T是一個能夠應(yīng)付所有趨勢的適合自己的最優(yōu)方法。這種方法的目的就是不論漲跌，在持有股票總數(shù)不變的情況下，不斷的套取利潤出來。這種方法可以規(guī)避大的異動，盈利比較穩(wěn)定，關(guān)鍵點(diǎn)在于結(jié)構(gòu)判定，特別是細(xì)微的日間行情的走勢高低點(diǎn)的預(yù)判。當(dāng)掌握了這種極限做T的方法后，下跌行情依然可以賺錢，只不過難度加大了。
舉個例子，假如我們一直持有某只股票2000股，不論漲跌，我們要做的事情就是使股票總數(shù)不變的情況下，不斷的套取利潤出來，這樣就可以在T+1，單向的交易規(guī)則下使我們手中的現(xiàn)金會越來越多，而持有的股票總數(shù)是不變化的，從而實(shí)現(xiàn)真正的投機(jī)和投資相結(jié)合。這只股票今天的高低點(diǎn)分別為9.60和9.16，盤中基本屬于單邊下跌，這是所有下跌中最惡劣的一種了，但再單邊的走勢，只要不是瞬間跌停的那種，盤中都有波動，這個波動就屬于機(jī)會，也是我們要博取的東西，看似火中取栗，但只要一直盯著某只票，并且做好盤前功課，是可以做到博取這部分利潤的。當(dāng)然這里面通過技術(shù)面所做的預(yù)判很重要。假使它今天的波動是這樣的：9.52——9.60——9.40——9.45——9.30——9.45——9.16——9.35——9.25。這種波動情況在最近的行情中非常普遍，一抓一大把。我們要獲取的機(jī)會只有一次，就是從9.16到9.35的那一次，但前提是我們因?yàn)榍耙惶斓墓φn預(yù)判到今天是單邊下跌，在早盤開盤時就集合競價拋掉這2000股，做一次賣的行為，在盤中即時判定9.16成為低點(diǎn)后，可以在9.20附近買入2000股，然后再9.30到9.35這個區(qū)間類再次拋掉2000股，然后尾盤臨近收盤時再度吃進(jìn)2000股，這樣下來，全天實(shí)際上我們的股票總數(shù)沒變，但盈利卻增加了200到250元，從而實(shí)現(xiàn)了套取利潤而股票總數(shù)不變的目的，如果在單邊漲或者震蕩勢中我們的機(jī)會將會更多，利潤也將會更大。當(dāng)然，有一點(diǎn)是需要特別注意的，并不是說我們在沒有機(jī)會時也非要強(qiáng)行去做，比如盤中沒有好的買點(diǎn)，早盤拋完后我們可以不做，留待尾盤再找低點(diǎn)買回，這樣雖然沒有賺到利潤，但卻規(guī)避了很大的風(fēng)險(xiǎn)，一樣可以實(shí)現(xiàn)股票下跌而手中現(xiàn)金不跌，股票數(shù)量不減少的目的。
主升浪行情技巧
一輪行情中漲幅最大、上漲持續(xù)時間最長的行情為主升浪行情，主升浪類似于波浪理論中的第3浪，主升浪行情往往是在大盤強(qiáng)勢調(diào)整后迅速展開，它是一輪行情中投資者的主要獲利階段。參與主升浪行情必須要了解它的特征，從技術(shù)角度分析，主升浪行情一般具有以下標(biāo)準(zhǔn):
一、主升浪行情啟動時，BBI指標(biāo)呈現(xiàn)金叉特征，BBI將由下向上突破EBBI指標(biāo)。判斷上穿是否有效要看BBI是從遠(yuǎn)低于EBBI的位置有力上穿的，還是BBI逐漸走高后與EBBI粘合過程中偶然高于EBBI的，如是后者的話，上穿無效。需要指出的是，EBBI的計(jì)算方法與BBI相同，但參數(shù)要分別設(shè)置為6日、18日、54日和162日?！ ?nbsp; 二、主升浪行情中的移動平均線呈現(xiàn)多頭排列。需要注意的是，移動平均線的參數(shù)需重新設(shè)置，分別設(shè)置為3日、7日、21日和54日，這些移動平均線與普通軟件上常見的平均線相比，有更好的反應(yīng)靈敏性和趨勢確認(rèn)性，由于使用的人少，不容易被莊家用于騙線。
三、在主升浪行情中，MACD指標(biāo)具有明顯的強(qiáng)勢特征，DIFF線始終處于DEA之上，兩條線常常以類似平行狀態(tài)上升，即使大盤出現(xiàn)強(qiáng)勢調(diào)整，DIFF也不會有效擊穿DEA指標(biāo)線。與此同時，MACD指標(biāo)的紅色柱狀線也處于不斷遞增中。這時，可以確認(rèn)主升浪行情正在迅速啟動。
四、隨機(jī)指標(biāo)KDJ反復(fù)在高位鈍化。在平衡市或下跌趨勢中，隨機(jī)指標(biāo)只要進(jìn)入超賣區(qū)，就要準(zhǔn)備賣出。一旦出現(xiàn)高位鈍化，就應(yīng)堅(jiān)決清倉出貨。但在主升浪行情中，隨機(jī)指標(biāo)的應(yīng)用原則恰恰相反，當(dāng)隨機(jī)指標(biāo)反復(fù)高位鈍化時，可以堅(jiān)定持股，最大限度地獲取主升浪的利潤。而當(dāng)隨機(jī)指標(biāo)進(jìn)入超買區(qū)，要惕主升浪行情即將結(jié)束
短線99%成功操作法--0軸之上第一次金叉買入法。操作周期：30或者60分鐘圖。選取的目標(biāo)是：MACD上了0軸，黃白線第一次回拉0軸，股價不創(chuàng)新低，然后金叉強(qiáng)底分型買進(jìn)，同時關(guān)注成交量，放量者為佳。創(chuàng)新高不背馳持股，不創(chuàng)新高或者創(chuàng)新高背馳賣出。
