交易體系之八：頭部特征三
上海-阿昌2012年11月30日
莊家在底部收集了足夠的籌碼，然后經(jīng)過長期的推高、拉高等動作，將股價(jià)拉高到有一定盈利的高價(jià)區(qū)?，F(xiàn)在，莊家當(dāng)然希望在最短的時(shí)間內(nèi)將這些籌碼賣出去，從而實(shí)現(xiàn)真正的利潤。
所謂最短時(shí)間，則是莊家的一廂情愿。在實(shí)際市場中，莊家不可能在一天或幾天之內(nèi)全部把貨清倉，這就是筑頭時(shí)間的問題。
那么，到底需要多長時(shí)間才能全部清倉呢？知道了這個(gè)問題，我們就可以從容不迫地和莊家一起出貨了。由于一般投資者的持股量相對較少，因此對一般投資者來說不必?fù)?dān)心自己的出貨時(shí)間問題，而所要擔(dān)心的卻是能不能和莊家在同時(shí)間出貨的問題。至于有人想搶在莊家之前出貨，那就比莊家更聰明了，其實(shí)也沒必要。
頭部時(shí)間是一個(gè)區(qū)間，在最高的價(jià)位附近出現(xiàn)第一個(gè)頭部，這是莊家最大的獲利區(qū)，他當(dāng)然希望持續(xù)時(shí)間越長越好。然而在真實(shí)的市場中，受到大盤環(huán)境的影響和操盤技巧的限制，在這個(gè)價(jià)位上的持續(xù)時(shí)間有長有短。下圖中的“A”所指到“C”所指就是這個(gè)區(qū)間。
而在這個(gè)區(qū)間中又分成兩個(gè)時(shí)間段：
第一段是“A”所指到“B”所指，這里屬于均線的2+3區(qū)間。不要以為2+3區(qū)間就是賺錢的天堂，其實(shí)只有在2+3圖形的初期才是比較穩(wěn)定的賺錢區(qū)間（所謂比較穩(wěn)定是指還有意外，有些2+3初期因各種突發(fā)事件也會出現(xiàn)虧損），在均線2+3的中期和末期，其操作風(fēng)險(xiǎn)會越來越大。上圖中“A”所指到“B”所指就是均線下降2+3的末端，也就是風(fēng)險(xiǎn)最大的區(qū)間。
第二段是“B”所指到“C”所指，也就是上升2+3區(qū)間。這里是一個(gè)要跌不跌的區(qū)間（上升2+3區(qū)間有兩種狀態(tài)：在頭部時(shí)表現(xiàn)為要跌不跌，但最終還是跌；在底部時(shí)表現(xiàn)為要漲不漲，但最終還是漲）。對頭部這個(gè)區(qū)間沒有充分的認(rèn)識，那么就將錯(cuò)過這個(gè)要跌不跌的出貨機(jī)會。見上圖所示。
1、時(shí)間計(jì)算：
在要開始統(tǒng)計(jì)的位置按下鼠標(biāo)右鍵不要松開，然后向右拖動到要統(tǒng)計(jì)的結(jié)束位置并松開鼠標(biāo)右鍵，此時(shí)會彈出來一個(gè)“區(qū)間統(tǒng)計(jì)” 的菜單，鼠標(biāo)左鍵單擊“區(qū)間統(tǒng)計(jì)”即可看到這段區(qū)間的交易信息。見下圖：
通過統(tǒng)計(jì)上面股票后得到如下信息：時(shí)間段42個(gè)交易日，從“根數(shù)”上可知該區(qū)間有42根K線，也就是有42個(gè)交易日，這么長的時(shí)間你不跑能怨誰呢？你想知道莊家在這段時(shí)間內(nèi)逃掉了多少籌碼？請看換手率27.76%，也就是說這段時(shí)間內(nèi)如果都是莊家出貨的話，他能出27%，當(dāng)然這是不可能的，其中定有小部分散戶在其中撤退，顯然這些散戶也是掌握高位均線上升2+3出貨技術(shù)的。其實(shí)莊家的出貨時(shí)間不僅僅是在這個(gè)區(qū)間，他們在頭部剛剛成立的下降2+3區(qū)間已經(jīng)出了大量的貨。總之，占有主動權(quán)的莊家無論如何要把手上的貨都賣出的，只有只有，該股的頭部才算真正構(gòu)筑完成。
1、空間計(jì)算：
下圖中A所指的收盤價(jià)和B所指的收盤價(jià)構(gòu)成的高點(diǎn)連線，圖中D所指的收盤價(jià)和E所指的收盤價(jià)連成的低點(diǎn)連線，在這兩條連線之間的高位空間就是出貨的區(qū)間。
同樣它也分成兩段：第一段分布在2+3區(qū)間，第二段分布在2&3區(qū)間。在這里我們只統(tǒng)計(jì)2&3區(qū)間，從“區(qū)間統(tǒng)計(jì)”窗口上看到：以收盤價(jià)計(jì)算的漲跌幅僅僅跌去了2.78％，這么小的跌幅給人的感覺是股價(jià)在橫向盤整，盤整完還會向上突破。
如果莊家把這個(gè)空間控制在10%到20%的范圍內(nèi)，股價(jià)快速上升和下跌就像過山車那樣顛簸，那會嚇跑多少散戶。所以在高空作業(yè)中，莊家要求的是穩(wěn)定壓倒一切。那么在收盤價(jià)基本穩(wěn)定的前提下，莊家能不能做點(diǎn)小動作，比如說盤中某一瞬間拉高一下股價(jià)，見到有人跟風(fēng)時(shí)快速向下賣出，從而形成盤中瞬間高低點(diǎn)？幾乎所有的莊家都會玩這個(gè)動作，在"指定區(qū)間統(tǒng)計(jì)"中可以看到這個(gè)區(qū)間的最低價(jià)34.62元（復(fù)權(quán)后的價(jià)格），最高價(jià)36.33元，震幅4.94%，這就是最高價(jià)格和最低價(jià)格的震蕩幅度。盡管比收盤價(jià)計(jì)算的漲跌幅稍大一些，但能控制在5%之內(nèi)，其震幅還是小的，可見該股的莊家操盤技巧尚高。
4、時(shí)空傾斜：
在二維圖形上，只要畫出高點(diǎn)連線和低點(diǎn)連線，我們就能看到這個(gè)幾何區(qū)間的方向：斜上？水平？斜下？上圖中的高點(diǎn)連線和低點(diǎn)連線是一個(gè)收斂的三角區(qū)，顯然是向下傾斜的。和大廈的輕微傾斜一樣，剛開始的傾斜是很微小的很少有人察覺，只有傾斜達(dá)到一定程度時(shí)，大廈才會快速傾倒。先知先覺的人在輕微傾斜時(shí)就開始出逃，后知后覺的人恐怕只會聽到轟隆一聲巨響之后才看到大廈倒塌了。股價(jià)也是一樣，你別以為現(xiàn)在這兩條高、低點(diǎn)連線的斜率相當(dāng)小，真正倒塌的時(shí)候就會出現(xiàn)連續(xù)跌停板。
不創(chuàng)新高就是大勢不妙：
上圖中的A處收盤價(jià)跌到D處，如果沒有引起警覺的話，那么就看B處的收盤價(jià)能不能創(chuàng)出新高（以收盤價(jià)計(jì)算比最高價(jià)計(jì)算穩(wěn)定得多），不創(chuàng)新高就是大勢不妙。
我的經(jīng)驗(yàn)就是：一個(gè)會創(chuàng)新高的股票，股價(jià)下一次還會創(chuàng)新高。
這種預(yù)測對不對呢？如果一個(gè)股價(jià)在上升過程中創(chuàng)了99次新高，我們就說第100次也會創(chuàng)新高。事實(shí)上用這種方法能測對前面的98次，只有第100次才會測錯(cuò)。然而這次測錯(cuò)卻給了我們一個(gè)教訓(xùn)：不創(chuàng)新高就是不妙。上圖中C處比B處的價(jià)格又一次不創(chuàng)新高，我們就再一次驚呼：不創(chuàng)新高就是大勢不妙。事實(shí)上這一次驚呼以后的第5個(gè)交易日就出現(xiàn)了向下突破的長陰，股價(jià)跌破120線，從此進(jìn)入長期的跌勢之中。
低點(diǎn)連線不能破：
做任何事情都有一道最后的防線，也就是底線。
底線是做人或者做事的最低限度或者說是原則。股價(jià)在一個(gè)區(qū)間的運(yùn)行中會形成一條低點(diǎn)與低點(diǎn)的連線，上圖中的D和E形成的低點(diǎn)連線，大約支撐了所有收盤低點(diǎn)達(dá)到50個(gè)交易日，于是我們就可以說這條線就是底線、是原則，不破自有它的道理。
然而一旦破了怎么解釋？如在上圖中的F處跌破了。破，就有破的道理，說明原有50個(gè)交易日的靜態(tài)被打破了，股價(jià)將由一種靜態(tài)狀態(tài)向另一種靜態(tài)狀態(tài)過渡，兩個(gè)靜態(tài)狀態(tài)之間就是動態(tài)狀態(tài)，在K線圖譜里的表現(xiàn)就是跌、跌、跌。
當(dāng)然，頭部的構(gòu)筑是多種多樣的，并不一定都是向下傾斜的，要結(jié)合該股的歷史走勢、莊家的操盤手法等等靈活研判。
比如下圖中的這只股票的頭部最高區(qū)間就是向上傾斜的，但構(gòu)筑時(shí)間極短，如果不在跌破低點(diǎn)連線的時(shí)候及時(shí)出逃的話，損失將會相當(dāng)慘重。
還有一點(diǎn)需要注意的是，頭部的構(gòu)筑并不總是很規(guī)則的，不一定都能讓你找到包容頭部的大部分K線、有代表意義的高低點(diǎn)連線。那怎么辦呢？比如下圖中的這只股票：
遇到上面這樣復(fù)雜頭部的股票，我們也只能把不同區(qū)間拆分開來統(tǒng)計(jì)，否則沒法找到能包容所有K線的高、低點(diǎn)連線了。
再比如本節(jié)課的第一幅圖中的這只股票吧，應(yīng)該按照下面的方法拆分開來統(tǒng)計(jì)，見下圖：
總結(jié)：
莊家在頭部區(qū)間想的就是如何盡快的、順利的出貨。而莊家的大量持倉，要在短期內(nèi)快速出貨是不現(xiàn)實(shí)的，只能通過在頂部區(qū)間構(gòu)筑各種不同的形態(tài)拖延時(shí)間，以達(dá)到反復(fù)震蕩出貨的目的。
其中有向上傾斜的頭部，有水平的頭部，有向下傾斜的頭部，對于能找到有代表意義的高低點(diǎn)連線的股票，可以很方便的統(tǒng)計(jì)區(qū)間信息，對于頭部很不規(guī)則的股票，只能通過拆分來統(tǒng)計(jì)。統(tǒng)計(jì)區(qū)間信息可以大致了解莊家的出貨量以及存貨量，以利于自己多價(jià)格走勢的判斷。
需要注意的是：不創(chuàng)新高就是大勢不妙、低點(diǎn)連線不能破，這兩點(diǎn)在頭部區(qū)間形態(tài)中是至關(guān)重要的。
