2015年9月30日，北京親愛的自由人：
在股票市場中，有三種參與者，分別是投資者、投機者、交易者。
投資者通常關注上市公司的財務狀況、發(fā)展狀況、管理層狀況等，并在買入股票后長期持有，期待企業(yè)發(fā)展壯大，作為股東的自己也會分得一杯羹。
而投機者則不分青紅皂白，全憑直覺，或者靠隔壁王二麻子的小道消息炒股票。這種類型的股市參與者與賭博無異。他們買賣股票完全靠運氣，沒有任何可靠的研究和分析。
第三種股市參與者，大多數(shù)人不是十分了解，他們是股票交易者。他們并不一定會長期持有股票，但也絕不會盲目投機。他們利用敏銳的觀察力、理智的判斷力、嚴格的執(zhí)行力來抓取市場中的獲利機會。他們“眼觀六路耳聽八方”——眼中錯綜復雜的圖表和指標，加上耳中聽聞各路消息，在大腦中進行嚴謹?shù)姆治龊团袛啵⒆罱K冷靜地執(zhí)行。
在股票交易界有一句俗話，“會買的是徒弟，會賣的是師父。”
很多人在如何選股、買股上花了很多心思，也總結了不少心得。但很少有人真正懂得賣出股票的學問。今天我請到了著名的特許市場技術分析師（Charted Market Technician, CMT），Greg Guenthner先生，為我們分享股票賣出時的技巧。
作者：Greg Guenthner 編譯：田莉
我們在交易股票時，大多數(shù)時間都在思考該買什么股票，只有小部分時間思考“賣出”股票的問題。但事實上，成為股市里的贏家，賣出與買入同樣重要。而且賣股票比買股票可難多了。
為什么這么說呢？
因為一旦你買入某只股票，在情感上，你就成了它的“俘虜”。你再也做不到旁觀者的淡然，任它漲跌了。此時你已經成為一個激進的投資者了。這只股票是你的新“情人”，讓你飄飄然，無論如何你都希望它漲呀漲……
就因為這樣，在股價下跌時，許多新手們卻一直抓著股票不賣。因為他們還滿懷希望，決定再給它一天時間，興許股價就漲了呢……
可是這一天的時間，變成了一周，或許又接著變成了一個月。很快，損失巨大，輕則利潤回吐，重則可能會賠本，你晚上就睡不著覺了（或你就失去理智了……）
今天我們就要改變這種“重買輕賣”的思維。稍后我會揭露3個交易秘訣，知道了這幾個秘訣，你就會知道有關賣出股票的一切必知事項。而這幾個秘訣會讓你“笑傲”99%的散戶，因為他們對賣出股票這件重要的事兒都不怎么上心。
下面我就來詳述這三個秘訣……
首先我們要明確一點，那就是“買在底部，賣在頂部”這種完美的交易，是沒人能做到的。如果這種完美的交易是你孜孜所求的話，我覺得你還不如打賭沙漠里會出現(xiàn)雨季呢。因為這根本是不會發(fā)生的事兒。
不過，如果你能稍稍上心一下股票的賣出時機，那我可以保證，你在交易中會獲利更多。
你要轉變自己的思維！將賣出股票放在第一位，很多你炒股時遇到的問題將會迎刃而解。你可以不斷自我“催眠”：炒股時，最重要的紀律是賣出。如果你花在賣出方面的時間與精力與買股一樣多，那么你的炒股收益很快會提高。
萬事開頭難，但有了下面這三個重要交易規(guī)則的幫忙，你就可以輕松上陣了：
1、事先設定賣出策略你不是隨隨便便就買入一只股票的，是吧？每次買入股票，你都會遵守自己制定的策略與規(guī)則。
而關于賣出，你也應該有具體的規(guī)則。而且在買某只股票之前，你就得先制定賣出的規(guī)則。即在買入股票前，你得先計算出它的止損位。然后嚴格遵循這個止損規(guī)則。
想在股票交易上賺錢，第一步要做的就是防止重大損失的發(fā)生。所以對止損上點兒心吧。如果你決定將止損位設在5%，即股票收盤價低于買入價的5%，那么就把這個止損位刻在腦子里，然后執(zhí)行。
在買股之前就計算出它的止損位，這一點很重要，因為這可以阻止自己“變卦”、違反交易規(guī)則。如我們之前所說，你的情緒很容易會占據(jù)上風，你的理智會被它打敗，你會臣服于它，繼續(xù)持有不斷下跌的股票。接著你會將止損位下調，自我安慰股價會很快回調。
不過你最終會發(fā)現(xiàn)，出于情緒做出的決定，承受的損失是按止損賣出的兩倍甚至更多。
解決方案：在買入前，就設置交易指令。這樣可以簡化整個賣出過程。
2、保護利潤現(xiàn)在，你已經對股價下跌的情況有所準備。但如果股價快速上漲時，你該怎么辦呢？
如果買入股票后，快速獲利，這時你要采取的最佳操作就是將倉位減半，尤其是在動蕩的市場行情中。將最初賺的利潤收入囊中，會有助于你把握更好的清倉時機。
看了下面的簡單操作你就明白了：
假如你買入的一只股票，很快就漲了，幾天內獲利10%。你認為股價會進一步上漲，但決定賣出半倉，先鎖定一半的利潤。而在賣出半倉后，市場卻沒有如預期般上漲。剩下的股票倉位大幅縮水。
不過不要緊。別忘了，這筆交易你已經賺到錢了。剩下的倉位，你不需要過度緊張了。所以你在做出交易決定時，不會受到任何疑慮或不理性預期的不利影響。
因為已有利潤入賬，所以可以按最初的計劃行事，而且執(zhí)行止損時，也會更從容。
3、不要讓意外事件改變你的想法意外事件可以讓你做出糟糕的賣出決定。當要止損時，錯覺和偏見是你最大的敵人。而鑒于此，當一只股票發(fā)出賣出信號時，能保持客觀理性的心態(tài)是非常重要的。
市場的走勢從來不會完全按著你的預期走。不要試圖合理化市場的行為，讓自己的境況雪上加霜。
咱們舉個例子。假如你最近買了一只股票，在公司公布較差的財報后，其股價一夜間大跌了20%。而你或許會認為這是合理的調整。
但即使這樣，你也不應改變自己的交易計劃。如果股價跌破預設的止損位，那就要賣出。不要因這個意外的消息，你就不賣出了。你要保持警惕、執(zhí)行止損，然后繼續(xù)下一次交易。
而在出現(xiàn)巨額損失的情況時，為繼續(xù)持有找個合理的理由太容易了。你會認為股價必然會反彈，或至少會反彈一小部分。但市場的走勢可與你不相關，當然也就不會按你的規(guī)則行事。
而當一只股票已經出現(xiàn)巨虧，還要一直堅持持有，這永遠不是個好計劃。畢竟，通常情況下繼續(xù)下跌的概率很大。
噢，還有最后一點……如果你對手里的某只股票的漲跌不怎么確定時，你可以問自己一個問題：
如果我從未買過這只股票，現(xiàn)在我會考慮買入這只股票嗎？
如果在當前情況下，你不會買這只股票，那么你就要清倉，然后尋找下一只股票。讓自己成為一個潛在的股票投資者（而非一個滿懷希望的股票持有者），會對所有可能出現(xiàn)的結果有一個清晰的認識。
賣出股票是成功交易的一半，所以你可千萬別把它搞砸了……
祝你交易愉快，
Greg Guenthner
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向自由更進一步，
王鳳鳴
《財務自由人》
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