這里所講的只是波段的操作理念，所要表述的中心思想是：“大賺比常賺重要！”這是華爾街流傳的一句金融格言。對于一個投資者而言，每次操作的成功率固然重要，但相比之下，更重要的是收益率的大小。也就是說，在趨勢向好的情況下，只有重倉大賺，抓住機(jī)會使你的利潤做到最大化，這樣才能在博弈的市場中獲得大的勝利。
關(guān)于中長線（或波段）與短線，在市場中有許多不同的觀點和辯論：
在對客戶的觀察中發(fā)現(xiàn)，在股市里大賠50％以上甚至更多的常是兩類人：
第一類是交易特別少，一月只做幾次，但是，錯了不止損，一味死扛最后大賠。
點評：一根筋思維！中長線交易者應(yīng)建立中長線持倉的交易系統(tǒng)，其關(guān)鍵點就是決不能逆勢守倉。
第二類是交易特別多，一次賠得少，但是一直在持續(xù)的賠錢。持續(xù)的賠錢還不停的交易干嗎？急于掙回所賠的錢，急于交易，頻繁交易，不按市況交易，常常賠得更多。
點評：胡亂操作！短線所追求的就是成功的次數(shù)大于賠的次數(shù)，做不到這點就要重新尋找交易的方法了。
觀點：股市里有句話叫：短線是銀，長線是金。掙大錢的都是做長線大趨勢的，可是大部分投資者天天做短線，感覺短線是最安全的，可是，一周，一月，一年下來你帳戶上的資金是增加了，還是減少了？歷史上呂布炒短線炒賠了，姜子牙放長線釣到了大魚。所謂的放長線釣大魚，說的是時間與利潤的關(guān)系。如今的市場上有好多短線技術(shù)并不成熟人，總是希望在股市里，昨天栽樹今天就想摘果，今天上床明天就想抱娃，但結(jié)果往往是事與愿反，欲速則不達(dá)。每天都在出出進(jìn)進(jìn)，可隔一段時間以后再看自己曾經(jīng)操作過的股票有的已經(jīng)翻了幾番，后悔當(dāng)初還不如捂住不放。一輪行情過去了，也沒賺多少，白白浪費了一場大牛市和失去了一只大牛股。
觀點：短線做得好收益會比長線好。特別是做期貨日內(nèi)交易一定是比隔夜交易安全得多?，F(xiàn)在世界上最流行的、也是非常有效的交易方法是“高頻交易”。拉里·威廉斯和坦利·克羅都是期貨市場炙手可熱的交易大師，這兩個人的交易風(fēng)格完全不同，前者是崇尚短線交易，他的名言是“短線交易者可以以光速來回變動，改變立場，甚至可以從恐慌中獲利”；而后者則是世界著名的長線持倉大師，他的名言是“能夠持續(xù)不斷賺大錢的交易者，是那些建立較長期倉位的人，他們往往是順著大趨勢操作”。從表面來看，這兩種理念似乎是矛盾的、沖突的，但毋庸置疑，他們各自都在投資領(lǐng)域取得了令人艷羨的成績。巴菲特是長線投資，索羅斯則是短線投資?？梢哉f，長線投資產(chǎn)生了巴菲特，短線投資產(chǎn)生了索羅斯。
點評：客觀地說，在股票期貨等市場不論是做短線還是做長線，做的好都可以賺錢，做的不好都會賠錢。長線與短線本來就沒有好壞之分，蘿卜白菜，各有所愛，長線短線，各有依賴。短線與長線也無優(yōu)劣之分，只要適應(yīng)就行，只要擅長就是。在市場上，長線和短線，都有獲利的機(jī)會和風(fēng)險，并沒有因為它們是長線和短線，就有正比和反比之分。
20世紀(jì)初最偉大的炒家杰西·利物莫說：“多年的華爾街經(jīng)驗和幾百萬美元的學(xué)費之后，我要告訴你的是：我賺到大錢的訣竅不在于我怎樣思考，而在于我能安坐不動，坐著不動！明白了嗎？在股票這行，能夠買對了，且能安坐不動的人少之又少，我發(fā)現(xiàn)這是最難學(xué)的。忽略大勢，執(zhí)著于股票的小波動是致命的，沒有人能夠抓住所有的小波動。證券這一行業(yè)的秘密就在于牛市時買進(jìn)股票，安坐不動，直到你認(rèn)為牛市接近結(jié)束時再脫手。”
著名的投資家威廉·姆斯在《短線交易秘訣》中也說：你要學(xué)會抱緊獲利的倉位，才賺得了大錢。而且你持有越久，獲利的潛力就越大。成功的農(nóng)夫絕不會在播種之后，每隔幾分鐘就把它們挖起來看看長得怎么樣，而會讓谷物發(fā)芽，讓它成長。交易員可以從大自然的生長過程中學(xué)到很多經(jīng)驗。交易員的成功也是一樣，投資獲利是需要時間的。世界頂級投資大師彼得·林奇說：“大多數(shù)我賺到錢的時候，都是在我持有某只股票長達(dá)3、4年以后。只要公司基本面沒有什么變化，吸引我買這只股票的因素沒有變化，我就很自信早晚我的耐心會得到回報?！?/span>
其實，真正在市場上獲利的關(guān)鍵不在于做短線與做長線，而在于對市場時機(jī)的選擇和個股投資策略的選擇。也就是說，做長線還是做短線，要因勢而異、因時而異、因人而異。不同趨勢（波段），隨機(jī)應(yīng)變，長短策略，靈活運用。如何做到每戰(zhàn)必勝才是每一個投資者必須深思和面對的問題。
所以，我們在操作中，首先要從戰(zhàn)略的角度上對當(dāng)前的市場運行狀態(tài)有一個明確的把握，按照市場可能發(fā)生的趨勢級別，該長則長，該短則短，長線趨勢性上漲行情決不做短，短線震蕩式行情決不做長，特別是趨勢性下跌行情，能不做就不做。當(dāng)然，對于那些短線高手，在有風(fēng)險控制手段的前提下，在一般行情中短線的積少成多也能取得超額收益，但這種短線機(jī)會的復(fù)利能否發(fā)揮作用，關(guān)鍵取決于利潤的穩(wěn)定性，這種利潤的穩(wěn)定性取決于你是否有這樣的交易系統(tǒng)和風(fēng)險控制能力。對于大資金、大作手來說，在大勢向好選對股票的前提下，中長線更能取得非常穩(wěn)健的高收益。
簡言之：
短線搏效率，長線搏倍數(shù)。短線靠敏捷，長線靠忍耐。
短線的精髓是跑的快，長線的精髓是拿的穩(wěn)。
短線看時機(jī)，長線看趨勢，不同趨勢，隨機(jī)應(yīng)變，長短策略，靈活運用。
回顧以往的股市歷程，在逐一審視過去這些牛股的時候，有不少投資者唏噓不已。因為這其中的不少股票自己都曾買過，可是，卻最終沒有獲得翻番收益，有的是在牛股起飛不久過早拋售，有的是在洗盤的時候被震倉出局。這些事實說明，市場投資者騎上一只牛股并不難，難的是對牛股的駕馭和把持。
回顧以往的股市歷程，在逐一審視過去這些熊股的時候，有不少投資者唏噓不已。因為這其中的某只股票就是自己買的，時至今日卻落得翻倍虧損，有的是在熊市初期不久買入，有的是在反彈的時候被誘多進(jìn)場。這些事實說明，市場投資者碰上一只熊股并不難，難的是對市場趨勢的認(rèn)知和對自己情緒化操作的把持。
總之，人們在交易中有兩大最主要的原罪-----（在下降趨勢里）過渡放任虧損和（在上漲趨勢里）過早獲利了結(jié)，這是人類天性的一大缺陷?？朔@兩個缺陷你才能真正步入形態(tài)交易和順勢交易者的行列。
