風(fēng)電設(shè)備板塊
2003年起，由政府主導(dǎo)的風(fēng)電場(chǎng)特許權(quán)招標(biāo)，是我國(guó)風(fēng)電走向產(chǎn)業(yè)化的政策基礎(chǔ)。它通過(guò)風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)強(qiáng)制分?jǐn)偤脱a(bǔ)貼措施，激活了風(fēng)電投資市場(chǎng)。預(yù)計(jì)2010年風(fēng)電有望進(jìn)入第二個(gè)大發(fā)展階段--海上風(fēng)電，目前上海東海大橋34臺(tái)3MW海上風(fēng)電己進(jìn)入總裝運(yùn)行。對(duì)于技術(shù)和資金密集程度更高的海上風(fēng)電投資領(lǐng)域，政策扶持和技術(shù)進(jìn)步將進(jìn)一步推動(dòng)中國(guó)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景。
4月20日內(nèi)蒙風(fēng)電特許權(quán)招標(biāo)項(xiàng)目，或?qū)⒊蔀轱L(fēng)電板塊的催化劑事件，建議投資者關(guān)注風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈上游、中游、下游中具有良好成長(zhǎng)性和業(yè)績(jī)具備爆發(fā)力的上市公司。相關(guān)上市公司有：東方電氣（600875）、金發(fā)科技（600143）、華儀電氣（600290）、湘電股份（600416）、華銳鑄鋼（002204）、天馬股份（002122）、中材科技（002080）、寧波韻升（600366）、中科三環(huán)（000970）等。
太陽(yáng)能光伏板塊
多晶硅價(jià)格暴跌，促使光伏扶持政策提前出臺(tái)。2007-2008年，在金融危機(jī)的影響下，國(guó)際多晶硅價(jià)格從400美元/KG跌至100美元/KG以下，過(guò)度依賴(lài)國(guó)外需求（主要需求市場(chǎng)為德國(guó)、美國(guó)、西班牙和意大利）的國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)業(yè)遭受重創(chuàng)，國(guó)內(nèi)若干多晶硅項(xiàng)目紛紛停頓。金融危機(jī)導(dǎo)致國(guó)外需求迅速疲軟，光伏組件價(jià)格一落千丈，高價(jià)多晶硅庫(kù)存壓垮了眾多光伏組件廠(chǎng)商的盈利預(yù)期。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)近300家光伏企業(yè)中有近60％以上陷入產(chǎn)能過(guò)剩、經(jīng)營(yíng)慘淡的局面。
關(guān)注遭受重創(chuàng)的硅晶產(chǎn)業(yè)及BIPV產(chǎn)業(yè)鏈中的投資機(jī)會(huì)。我們認(rèn)為，"敦煌并網(wǎng)光伏發(fā)電示范工程"和"2009年3月財(cái)政部連續(xù)出臺(tái)3份光伏建筑一體化（BIPV）補(bǔ)貼政策相關(guān)文件"等事件，已吹響國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)啟動(dòng)的號(hào)角。短期內(nèi)我們認(rèn)為在政策引導(dǎo)的明朗預(yù)期下，光伏板塊（包括多晶硅、單晶硅和薄膜太陽(yáng)能電池）存在整體性的交易投資機(jī)會(huì)。而財(cái)政政策明確補(bǔ)貼的領(lǐng)域--BIPV，則延伸出其產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)建過(guò)程中的價(jià)值投資機(jī)遇。
光伏設(shè)備及節(jié)能建筑設(shè)備廠(chǎng)商，將成為最先受益的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。相關(guān)上市公司有：天威保變（600550）、川投能源（600674）、樂(lè)山電力（600644）、通威股份（600438）、江蘇陽(yáng)光（600220）、拓日新能（002218）、孚日股份（002083）、三峽新材（600293）、精工科技（002006）、中環(huán)股份（002129）、南玻A（000012）、金晶科技（600586）、泰豪科技（600590）、延華智能（002178）等。
二次電池板塊
目前，國(guó)內(nèi)和國(guó)際汽車(chē)業(yè)都對(duì)新能源汽車(chē)開(kāi)發(fā)加大了投入，混合動(dòng)力汽車(chē)已經(jīng)被市場(chǎng)接受。接下來(lái)，增程型電動(dòng)汽車(chē)將很快量產(chǎn)，未來(lái)新能源汽車(chē)行業(yè)對(duì)動(dòng)力電池的需求可能會(huì)出現(xiàn)爆發(fā)式的增長(zhǎng)。新能源汽車(chē)為處于低迷狀態(tài)的電池行業(yè)開(kāi)辟出了一個(gè)全新的廣闊發(fā)展空間。
今年，國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)中以電池業(yè)務(wù)為核心業(yè)務(wù)或與電池業(yè)務(wù)相關(guān)的上市公司一直是市場(chǎng)追捧的對(duì)象。伴著超預(yù)期的財(cái)政補(bǔ)貼政策和汽車(chē)行業(yè)振興規(guī)劃的出臺(tái)，對(duì)新能源汽車(chē)概念的追捧，將會(huì)逐漸再次擴(kuò)散到電池板塊。
建議從以下兩條思路中尋找投資機(jī)會(huì)：（1）尋找政策性交易機(jī)會(huì)；（2）尋找有業(yè)績(jī)支撐的個(gè)股操作。其中，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)中的資源型公司更值得關(guān)注，如中信國(guó)安（000839）等。
后3G板塊
由于3G投資具有顯著的周期性，對(duì)于主要靠3G投資拉動(dòng)的部分公司，市場(chǎng)開(kāi)始憂(yōu)慮，由于2010年之后的投資可能下降，這些公司未來(lái)3年不能保持持續(xù)增長(zhǎng)。其股價(jià)估值受到了壓力。而隨著各大運(yùn)營(yíng)商的3G放號(hào)日益臨近，整個(gè)市場(chǎng)開(kāi)始展望后3G時(shí)代的投資品種。
后3G時(shí)代的特征，應(yīng)該是無(wú)線(xiàn)資訊需求的迅速膨脹，從事3G運(yùn)營(yíng)、3G增值業(yè)務(wù)、3G網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)等3G相關(guān)服務(wù)支持類(lèi)公司的業(yè)務(wù)量可能成倍增長(zhǎng)，相關(guān)上市公司有：拓維信息（002261）、北緯通信（002148）、國(guó)脈科技（002093）。
IC卡系統(tǒng)升級(jí)板塊
截至目前，我國(guó)170余個(gè)城市應(yīng)用了不同規(guī)模的公用事業(yè)IC卡系統(tǒng)，發(fā)卡量已超過(guò)1.5億張，約有95％的城市在應(yīng)用IC卡系統(tǒng)時(shí)，選擇使用非接觸式邏輯加密卡，相當(dāng)于約有1.4億張邏輯加密卡在我國(guó)城市公用事業(yè)IC卡系統(tǒng)中應(yīng)用，其范圍已覆蓋公交、地鐵、出租、輪渡、自來(lái)水、燃?xì)?、風(fēng)景園林及小額消費(fèi)等領(lǐng)域。
近期，IC卡加密系統(tǒng)出現(xiàn)被破解現(xiàn)象，對(duì)目前的IC卡系統(tǒng)進(jìn)行全面升級(jí)，將給相關(guān)行業(yè)企業(yè)帶來(lái)巨大的確定性增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。相關(guān)上市公司有：綜藝股份（600770）、廣電運(yùn)通（002152）、東信和平（002017）、東方通信（600776）、長(zhǎng)電科技（600584）。
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