【每日價(jià)值成長(zhǎng)股深度分析】5月25日

600535天士力(30.42,1.14,3.89%，股吧)30.70元

公司公告，計(jì)劃非公開(kāi)發(fā)行股票用于產(chǎn)能擴(kuò)張以及完善產(chǎn)業(yè)鏈等項(xiàng)目。我們認(rèn)為，復(fù)方丹參滴丸FDA 二期臨床的內(nèi)部揭盲工作已經(jīng)結(jié)束，臨床效果可能非常理想，有望成為第一個(gè)進(jìn)入三期臨床并通過(guò)FDA 認(rèn)證的復(fù)方中藥。生物藥尿激酶原和中藥粉針注射用丹參總酚酸今年獲批的可能性越來(lái)越大。中銀國(guó)際維持公司2010-12 年盈利預(yù)測(cè)0.847、1.103 和1.415 元不變，未來(lái)將視情況上調(diào)盈利預(yù)測(cè)。
基于公司巨大的增長(zhǎng)潛力，中銀國(guó)際給出目標(biāo)價(jià)44.13 元，目前30.70元的價(jià)低估嚴(yán)重。

△支撐評(píng)級(jí)的要點(diǎn)：
●非公開(kāi)增發(fā)擴(kuò)大產(chǎn)能和完善產(chǎn)業(yè)鏈，有利于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
●我們認(rèn)為，復(fù)方丹參滴丸二期臨床效果可能非常理想，有望進(jìn)入三期臨床，并在2012 年左右通過(guò)FDA審批。
●公司生物藥和中藥粉針未來(lái)增長(zhǎng)潛力巨大。