近年連續(xù)多年數(shù)據(jù)顯示公募基金的資金規(guī)模超過(guò)A股流通市值20%，以公募基金為首機(jī)構(gòu)群體的屈起造就了現(xiàn)在的“混莊”時(shí)代。公募基金在個(gè)股買(mǎi)賣(mài)操作所受監(jiān)督限制較大，其持有一個(gè)股票數(shù)量有嚴(yán)格的上限要求：一. 單個(gè)基金持有一家上市公司股票，不得超過(guò)該基金凈產(chǎn)值的百分之十；同一基金管理公司管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過(guò)該證券的10％。另外，單個(gè)機(jī)構(gòu)包括基金在內(nèi)如果買(mǎi)入一家上市公司流通股達(dá)到期總股本5%，就要進(jìn)行提出要約收購(gòu)，或者向監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請(qǐng)免除要約收購(gòu)。多方面的限制讓擁有資金數(shù)十甚至過(guò)百億龐大規(guī)模的公募基金，難以現(xiàn)實(shí)大量控制一個(gè)股的流通籌碼，形成高度控盤(pán)的坐莊模式。
公募基金，社保，保險(xiǎn)，QFII等公開(kāi)透明陽(yáng)光資金占A股流通市值比例非常大。這些機(jī)構(gòu)選股持股大都選擇基本面穩(wěn)定業(yè)績(jī)較好的個(gè)股?；久娣€(wěn)定業(yè)績(jī)尚好的個(gè)股幾乎都有公募基金，社保，保險(xiǎn)，QFII等機(jī)構(gòu)入主。這對(duì)之前一個(gè)機(jī)構(gòu)大量控制一個(gè)股流通籌碼高度控盤(pán)坐莊模式產(chǎn)生深遠(yuǎn)抑制作用。一般民間大機(jī)構(gòu)不會(huì)選擇公募基金，社保，保險(xiǎn)，QFII等機(jī)構(gòu)持有量較大的個(gè)股做莊。所以分析研究民間實(shí)力機(jī)構(gòu)做莊的個(gè)股，大方向應(yīng)從公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)平平，股本較小或重組股，ST垃圾股這些沒(méi)有公募基金沒(méi)有涉足個(gè)股中選擇?，F(xiàn)在的A股市場(chǎng)也并不缺乏仍然以前幾年一個(gè)機(jī)構(gòu)大量控制一個(gè)股流通籌碼現(xiàn)實(shí)高度控盤(pán)坐莊模式的個(gè)股存在，只是數(shù)量上已經(jīng)較少。
民間資本是股市機(jī)構(gòu)群體構(gòu)成的一部分。民間資金并不都是專(zhuān)門(mén)搞短線(xiàn)撈一把就走的游資。短線(xiàn)，中線(xiàn)，長(zhǎng)線(xiàn)持股投資運(yùn)作各有各的份額。有些實(shí)力相當(dāng)較強(qiáng)的民間機(jī)構(gòu)仍然大量控制一個(gè)股的流通籌碼進(jìn)行控盤(pán)坐莊模式對(duì)一個(gè)股票進(jìn)行運(yùn)作。那么個(gè)人投資者如何發(fā)現(xiàn)一個(gè)股屬民間機(jī)構(gòu)坐莊運(yùn)作呢？
看是什么類(lèi)型的資金潛伏某一個(gè)股票可先從該股十大流通股東中入手。下面通過(guò)研究黃河旋風(fēng)該股介紹這方面的知識(shí)。
黃河旋風(fēng)十大流通股東(截止日期：2009-09-30 單位：萬(wàn)股)
A戶(hù)數(shù):50972人均持股:4924
───────────┬─────┬─────┬─────┬──────
股東名稱(chēng) │ 持股數(shù)│占流通股% │ 增減情況│ 股東性質(zhì)
───────────┼─────┼─────┼─────┼──────
楊玉東 │ 150.00│ 0.60│ -11.70│ 個(gè)人
蔣東玲 │ 71.63│ 0.29│ 新增│ 個(gè)人
高云楓 │ 70.00│ 0.28│ 未變│ 個(gè)人
沈向方 │ 61.93│ 0.25│ 13.93│ 個(gè)人
顧香桂 │ 61.30│ 0.24│ 新增│ 個(gè)人
從黃河旋風(fēng)最近公開(kāi)十大流通股東中看，這些都是個(gè)人持股。第一大流通股東楊玉東僅僅持有黃河旋風(fēng)150萬(wàn)股，第二大流通股東往后的持股量都在70萬(wàn)股以下。也就是說(shuō)從公開(kāi)十大流通股東中看其籌碼十分分散，看不到有任何機(jī)構(gòu)和莊家存在的痕跡。但實(shí)際上黃河旋風(fēng)是有機(jī)構(gòu)在里面運(yùn)作的。民間資本做莊可以利用許多個(gè)人身份證開(kāi)戶(hù)，收集籌碼完全可以做到分散持股。所以一般民間資本做莊的個(gè)股做莊從公開(kāi)十大流通股東中是看不出來(lái)的。
如何看出黃河旋風(fēng)有民間資本做莊運(yùn)作？技術(shù)上可以通過(guò)對(duì)該股09年12月以來(lái)盤(pán)面頻頻上演幾乎完全相同的操盤(pán)手法中去了解。一個(gè)機(jī)構(gòu)真正掌握操盤(pán)權(quán)力的往往就是一個(gè)人，俗稱(chēng)“操盤(pán)手”。同一個(gè)操盤(pán)手在日常操作過(guò)程中，往往在盤(pán)面上進(jìn)行操作時(shí)有意識(shí)或無(wú)意識(shí)的運(yùn)用其最熟悉最喜歡的思路去拉抬，打壓操縱目標(biāo)股票價(jià)格。所以相當(dāng)部分個(gè)股屬同一機(jī)構(gòu)操盤(pán)手操盤(pán)的一段時(shí)間內(nèi)，該股會(huì)表現(xiàn)出頻繁相似甚至相同的走勢(shì)。我們可以通過(guò)研究目標(biāo)個(gè)股在一段時(shí)間內(nèi)是否經(jīng)常出現(xiàn)相似甚至相同表現(xiàn)去了解該股有沒(méi)有莊家在操作，和是不是同一個(gè)莊家在操作。
聯(lián)系客服
