近年連續(xù)多年數(shù)據(jù)顯示公募基金的資金規(guī)模超過A股流通市值20%，以公募基金為首機(jī)構(gòu)群體的屈起造就了現(xiàn)在的“混莊”時代。公募基金在個股買賣操作所受監(jiān)督限制較大，其持有一個股票數(shù)量有嚴(yán)格的上限要求：一. 單個基金持有一家上市公司股票，不得超過該基金凈產(chǎn)值的百分之十；同一基金管理公司管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10％。另外，單個機(jī)構(gòu)包括基金在內(nèi)如果買入一家上市公司流通股達(dá)到期總股本5%，就要進(jìn)行提出要約收購，或者向監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請免除要約收購。多方面的限制讓擁有資金數(shù)十甚至過百億龐大規(guī)模的公募基金，難以現(xiàn)實(shí)大量控制一個股的流通籌碼，形成高度控盤的坐莊模式。
公募基金，社保，保險，QFII等公開透明陽光資金占A股流通市值比例非常大。這些機(jī)構(gòu)選股持股大都選擇基本面穩(wěn)定業(yè)績較好的個股?；久娣€(wěn)定業(yè)績尚好的個股幾乎都有公募基金，社保，保險，QFII等機(jī)構(gòu)入主。這對之前一個機(jī)構(gòu)大量控制一個股流通籌碼高度控盤坐莊模式產(chǎn)生深遠(yuǎn)抑制作用。一般民間大機(jī)構(gòu)不會選擇公募基金，社保，保險，QFII等機(jī)構(gòu)持有量較大的個股做莊。所以分析研究民間實(shí)力機(jī)構(gòu)做莊的個股，大方向應(yīng)從公司經(jīng)營業(yè)績平平，股本較小或重組股，ST垃圾股這些沒有公募基金沒有涉足個股中選擇?，F(xiàn)在的A股市場也并不缺乏仍然以前幾年一個機(jī)構(gòu)大量控制一個股流通籌碼現(xiàn)實(shí)高度控盤坐莊模式的個股存在，只是數(shù)量上已經(jīng)較少。
民間資本是股市機(jī)構(gòu)群體構(gòu)成的一部分。民間資金并不都是專門搞短線撈一把就走的游資。短線，中線，長線持股投資運(yùn)作各有各的份額。有些實(shí)力相當(dāng)較強(qiáng)的民間機(jī)構(gòu)仍然大量控制一個股的流通籌碼進(jìn)行控盤坐莊模式對一個股票進(jìn)行運(yùn)作。那么個人投資者如何發(fā)現(xiàn)一個股屬民間機(jī)構(gòu)坐莊運(yùn)作呢？
看是什么類型的資金潛伏某一個股票可先從該股十大流通股東中入手。下面通過研究黃河旋風(fēng)該股介紹這方面的知識。
黃河旋風(fēng)十大流通股東(截止日期：2009-09-30 單位：萬股)
A戶數(shù):50972人均持股:4924
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股東名稱 │ 持股數(shù)│占流通股% │ 增減情況│ 股東性質(zhì)
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楊玉東 │ 150.00│ 0.60│ -11.70│ 個人
蔣東玲 │ 71.63│ 0.29│ 新增│ 個人
高云楓 │ 70.00│ 0.28│ 未變│ 個人
沈向方 │ 61.93│ 0.25│ 13.93│ 個人
顧香桂 │ 61.30│ 0.24│ 新增│ 個人
從黃河旋風(fēng)最近公開十大流通股東中看，這些都是個人持股。第一大流通股東楊玉東僅僅持有黃河旋風(fēng)150萬股，第二大流通股東往后的持股量都在70萬股以下。也就是說從公開十大流通股東中看其籌碼十分分散，看不到有任何機(jī)構(gòu)和莊家存在的痕跡。但實(shí)際上黃河旋風(fēng)是有機(jī)構(gòu)在里面運(yùn)作的。民間資本做莊可以利用許多個人身份證開戶，收集籌碼完全可以做到分散持股。所以一般民間資本做莊的個股做莊從公開十大流通股東中是看不出來的。
如何看出黃河旋風(fēng)有民間資本做莊運(yùn)作？技術(shù)上可以通過對該股09年12月以來盤面頻頻上演幾乎完全相同的操盤手法中去了解。一個機(jī)構(gòu)真正掌握操盤權(quán)力的往往就是一個人，俗稱“操盤手”。同一個操盤手在日常操作過程中，往往在盤面上進(jìn)行操作時有意識或無意識的運(yùn)用其最熟悉最喜歡的思路去拉抬，打壓操縱目標(biāo)股票價格。所以相當(dāng)部分個股屬同一機(jī)構(gòu)操盤手操盤的一段時間內(nèi)，該股會表現(xiàn)出頻繁相似甚至相同的走勢。我們可以通過研究目標(biāo)個股在一段時間內(nèi)是否經(jīng)常出現(xiàn)相似甚至相同表現(xiàn)去了解該股有沒有莊家在操作，和是不是同一個莊家在操作
