去銀行存錢(qián)，一般我們只知道存定期、活期，發(fā)現(xiàn)了沒(méi)，現(xiàn)在你去銀行存錢(qián)還會(huì)告訴你有結(jié)構(gòu)性存款，這是什么?
隨著監(jiān)管部門(mén)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，銀行業(yè)保本保息、剛性?xún)陡兜睦碡?cái)產(chǎn)品將會(huì)慢慢成為歷史，而且新規(guī)還規(guī)定了過(guò)渡時(shí)間，過(guò)渡期延長(zhǎng)到2020年底。缺少了保本理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)，必然會(huì)對(duì)銀行有著不少的影響，攬儲(chǔ)壓力也會(huì)進(jìn)一步的變大，因此在過(guò)渡期內(nèi)，銀行會(huì)想辦法尋找合適的業(yè)務(wù)來(lái)解圍，不少銀行瞄準(zhǔn)的就是結(jié)構(gòu)性存款。
結(jié)構(gòu)性存款是銀行理財(cái)產(chǎn)品嗎?
不是!從產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)內(nèi)容來(lái)看，結(jié)構(gòu)性存款將獲得的是預(yù)期利息，而結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品是講預(yù)期收益率。結(jié)構(gòu)性存款本金投向的是銀行存款，而理財(cái)產(chǎn)品的本金一般投向了低風(fēng)險(xiǎn)固定收益類(lèi)資產(chǎn)，后者本金和預(yù)期收益都不在存款保險(xiǎn)范圍內(nèi)。從收益率來(lái)看，結(jié)構(gòu)性存款一般是保本的，而結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品既有保本型又有非保本型。按照資管新規(guī)的征求意見(jiàn)稿，保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品將退出資管市場(chǎng)，因此結(jié)構(gòu)性存款可能成為其替代品，適合于風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資人。
什么是結(jié)構(gòu)性存款?
結(jié)構(gòu)性存款是在滿(mǎn)足客戶(hù)基本的保本需求上，加入一定的金融衍生品組合而成的的理財(cái)產(chǎn)品，并非傳統(tǒng)意義上的存款。銀行通常的操作是把部分本金投資于銀行的定期存款，保證本金的安全，再將定期存款的利息和部分本金拿出來(lái)買(mǎi)金融衍生品，使投資人在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲得比普通存款更高的收益，收益可能會(huì)出現(xiàn)浮動(dòng)。而金融衍生品包括利率、外匯、股票、債券、指數(shù)、基金、商品等。
即結(jié)構(gòu)性存款是“存款+期權(quán)”相結(jié)合的一種金融產(chǎn)品。投資收益將由固定收益投資(定期存款)產(chǎn)生的收益以及衍生品交易收益組成，這也是結(jié)構(gòu)性存款的關(guān)鍵所在——有望獲得更高收益。
結(jié)構(gòu)性存款和普通存款的區(qū)別：
普通存款的利息是確定的，而結(jié)構(gòu)性存款的利息是浮動(dòng)的，產(chǎn)品實(shí)際收益水平不僅取決于存款利率，還與掛鉤的這些資產(chǎn)價(jià)格有關(guān)。正是因?yàn)橐肓艘恍└呤找妗⒏唢L(fēng)險(xiǎn)的衍生品，所以結(jié)構(gòu)性存款的利息要高于普通定存利息，但不一定能達(dá)到預(yù)期最高收益率，最終要看掛鉤標(biāo)的物的價(jià)格。盡管如此，結(jié)構(gòu)性存款的整體風(fēng)險(xiǎn)并不大，保本型的結(jié)構(gòu)性存款本金部分納入存款保險(xiǎn)范圍。從已發(fā)行的產(chǎn)品來(lái)看，現(xiàn)有結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品大多都是保本型的。此外，結(jié)構(gòu)性存款一般有認(rèn)購(gòu)期，需要到起息日才能起息，而定期存款則是當(dāng)日起息。
如何購(gòu)買(mǎi)結(jié)構(gòu)性存款?掌握5點(diǎn)!
(1)對(duì)于結(jié)構(gòu)性存款的購(gòu)買(mǎi)，大家可以選擇自己熟悉的市場(chǎng)進(jìn)行投資，如對(duì)外匯比較了解，就可以購(gòu)買(mǎi)掛鉤外匯的結(jié)構(gòu)性存款。
(2)有的銀行會(huì)把結(jié)構(gòu)性存款放在理財(cái)產(chǎn)品中展示和銷(xiāo)售，要注意辨別是保本型結(jié)構(gòu)性存款還是銀行理財(cái)產(chǎn)品，畢竟有些銀行理財(cái)產(chǎn)品是不保本的。
(3)投資者要對(duì)預(yù)期收益率有正確的認(rèn)知，結(jié)構(gòu)性存款雖然風(fēng)險(xiǎn)不高，但畢竟掛鉤了金融衍生品，波動(dòng)幅度較大，預(yù)期收益波動(dòng)也大，最終收益可能較高，也可能為零，甚至?xí)霈F(xiàn)本金虧損的風(fēng)險(xiǎn)。
(4)資管新規(guī)給了銀行一個(gè)過(guò)渡期，短期來(lái)看銀行還會(huì)有部分的保本理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行，并不會(huì)一刀切，投資者依然可以購(gòu)買(mǎi)，不必著急購(gòu)買(mǎi)結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品。
(5)了解結(jié)構(gòu)性存款掛鉤的衍生品是哪些，在實(shí)際購(gòu)買(mǎi)之前還需要了解產(chǎn)品收益類(lèi)型、投資期限、是否保本。
