商報圖形 徐僑唯 制
雖然說“你不理財，財不理你”，但一旦陷入理財誤區(qū)，就有可能賠了夫人又折兵。外資銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品中，讓人眼花繚亂的高收益率到底是怎么回事？ 想要保本該如何投資基金？購買理財產(chǎn)品時怎樣才能避免誤買保險？辦了免年費的信用卡為什么還要交年費？商報記者邀請專家，針對市民普遍遇到的四大理財誤區(qū) 答疑解惑。
誤區(qū)一
預(yù)期高收益率為什么沒實現(xiàn)
最近，李先生購買的一份理財產(chǎn)品到期了。但讓他郁悶的是，這份外資銀行發(fā)行、預(yù)期收益率超過16%的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，算下來實際收益率幾乎為零?！斑@款理 財產(chǎn)品的產(chǎn)品說明和收益率計算方式都很復(fù)雜，我根本沒搞懂。直到產(chǎn)品到期了，才發(fā)現(xiàn)實際收益率太低。不過，比較慶幸，我買的是保本產(chǎn)品。”李先生說。
專家釋疑：浦發(fā)銀行資深理財師黃彥分析，弄懂外資銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品募集資金是如何投資的，就能明白為何收益率幾乎為零了。一般來說，外資銀行會把 一部分資金用作相對保險的投資，以保證本金，剩余資金則購買期權(quán)或掛鉤黃金、外匯等。例如掛鉤倫敦現(xiàn)貨黃金，且是區(qū)間性結(jié)構(gòu)，即意味著只有倫敦黃金價格始 終保持在一定區(qū)間內(nèi)，產(chǎn)品到期收益率才能實現(xiàn)最高，而金價漲跌幅過大都會影響產(chǎn)品收益。外資銀行所謂的預(yù)期高收益率，一般都是用來吸引眼球的，實現(xiàn)的可能 性極低。
理財建議：黃彥表示，投資者購買結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品時，要認(rèn)真了解產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，對掛鉤標(biāo)的要有足夠的了解，對其走勢要有清晰的判斷，同時還要關(guān)注銷售人員提及的 收益率是否在合同中有所體現(xiàn)。非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品如債券類等產(chǎn)品的收益率相對有保障。不過計算時要注意，理財產(chǎn)品公布的是年化收益率，也就是說，半年期理財產(chǎn)品 的收益率要除以2。此外，理財產(chǎn)品收益是從產(chǎn)品起息日計算的，募集期限內(nèi)不計算收益。
誤區(qū)二
定投基金為什么會虧本
去年，25歲的張女士在某商業(yè)銀行購買了一款定投基金產(chǎn)品。當(dāng)時，理財師介紹，該款產(chǎn)品僅需每月定投500元，長期投入收益可觀。原以為旱澇保收的張女士在去年年底查詢時發(fā)現(xiàn)，自己一年的投入不但沒有賺錢，反而虧了約200元。無奈之下，張女士只好把基金贖回。
專家釋疑：黃彥表示，短期內(nèi)打算取現(xiàn)的市民不適合基金定投，基金定投的收益也不能只看定投前一兩年的情況。由于市場波動大，基金在短期內(nèi)的漲跌很正常。一般來說，投資預(yù)期期限在10年以上的，可以購買基金定投。
理財建議：黃彥表示，投資期限越短，越應(yīng)該購買收益穩(wěn)定的產(chǎn)品。一年內(nèi)有購房打算的市民，就不宜將首付資金等投資股票。相反，投資期限越長，越可以選擇風(fēng) 險比例高的產(chǎn)品，因為時間會平滑風(fēng)險。如果投資者希望保本，建議購買貨幣基金和保本基金。雖然貨幣基金不是完全沒有風(fēng)險，但流通性好，損失本金的風(fēng)險也基 本上不存在。同時，雖然整體利率比銀行理財產(chǎn)品低，但仍略高于銀行一年期存款利率。保本基金則是在保本期由擔(dān)保人保證本金安全，但不保證收益。這兩種基金 風(fēng)險都較小，但保本基金流通性較差，收益率或能更高。
誤區(qū)三
買理財產(chǎn)品差點買成保險
55歲的黃阿姨去年在某大型商業(yè)銀行存錢時，遇到銷售人員推銷“理財產(chǎn)品”。銷售人員稱，這款理財產(chǎn)品每年交1萬元，連續(xù)交10年，每年可獲得利息 1500元及其他分紅。面對可觀的利息收入，黃阿姨動了心。“但還好我讓做金融工作的女兒先看了一下。”黃阿姨說，這款所謂的理財產(chǎn)品其實是保險，連續(xù)交 10年后，要到80歲才能返還全部本金，提前支取則可能損失30%的本金。
專家釋疑：重慶安順保險代理公司總經(jīng)理何莉莉表示，對有理財需求的市民來說，保險是一種非常重要的理財產(chǎn)品。銀行雖然沒有保險產(chǎn)品，但國家允許銀行代售規(guī) 定的保險公司的專項產(chǎn)品，即銀保產(chǎn)品。不過，保險合同是有時間限制的，在合同未到期時提前支取即為退保，絕大多數(shù)情況下都是要承擔(dān)損失的。因此，保險合同 都會附上現(xiàn)金價值表，上面會詳細標(biāo)注在不同的時間退?？梢垣@得的金額。
“上述銷售人員不規(guī)范的地方在于，為了提高銷售業(yè)績，刻意沒有提及該產(chǎn)品是保險產(chǎn)品，也沒有告知提前取出要收取較高費用?！焙卫蚶蛘f。
理財建議：何莉莉表示，很多市民希望購買到本金有保障、期限不長、預(yù)期收益率高于銀行同期存款利率的理財產(chǎn)品，但保險產(chǎn)品通常比較復(fù)雜，需要在專業(yè)的保險規(guī)劃師指導(dǎo)下購買，所以不建議市民盲目購買。
市民要想避免在購買理財產(chǎn)品時被保險產(chǎn)品“套中”，除了要提高投資素養(yǎng)外，購買前還需要向銷售人員問幾個問題，以確認(rèn)理財產(chǎn)品的屬性及風(fēng)險。比如，這個產(chǎn) 品是短期保本理財產(chǎn)品還是保險理財產(chǎn)品？是不是可以隨時取出而且沒有損失？一般來說，保險產(chǎn)品周期較長，一般在5年甚至10年以上。如果遇到推銷一年以上 理財產(chǎn)品的，就要格外小心了，一定要詢問是否是保險產(chǎn)品，因為銀行理財產(chǎn)品的期限基本上很少超過一年。
誤區(qū)四
信用卡為什么沒有免年費
最近，做生意的李先生被一張信用卡弄得很煩。“去年，銀行的員工來找過我好幾次，讓我辦卡，說他們的卡不收年費，而且透支額度高?！崩钕壬f，想著自己進 貨經(jīng)常需要資金，他就辦了一張?！昂髞砦易杂匈Y金夠用，就沒動過那張卡。結(jié)果前兩天竟然收到了繳費通知?！崩钕壬淮蚵牪胖?，所謂的免年費，是在刷卡次 數(shù)達到一定數(shù)量后才有效。
周小姐也遭遇了信用卡手續(xù)費之痛。2012年，周小姐為刷卡消費的4萬多元錢辦理了分期還款，每期手續(xù)費300元左右。后來她申請了提前還款，但發(fā)現(xiàn)銀行一次性扣除手續(xù)費900多元?！盀槭裁刺崆皟蓚€月還款，還要多收兩個月的手續(xù)費？”周小姐非常不解。
專家釋疑：一位銀行業(yè)內(nèi)人士表示，信用卡業(yè)務(wù)是銀行收入的重要來源。所謂免息的分期付款，是通過手續(xù)費的方式在收取費用，累計下來也會相當(dāng)高。而且，現(xiàn)在各銀行的信用卡中心為了完成辦卡任務(wù)，工作人員在推銷信用卡時，會刻意回避一些對消費者不利的內(nèi)容。
對于周小姐的情況，該人士解釋說，只要周小姐辦理了分期還款，銀行就會根據(jù)分期還款協(xié)議收取手續(xù)費，在這種情況下，即使提前還款，銀行仍然會按協(xié)議執(zhí)行，繼續(xù)扣除手續(xù)用。
理財建議：該人士表示，市民在資金充足的情況下，比如兩個月內(nèi)能正常還款的，最好不要選擇分期還款；如果要等到兩個月以上才能還款，則可以選擇分期還款。此外，市民在辦理信用卡、使用一些特殊的還款服務(wù)前，應(yīng)該對辦卡條款、還款手續(xù)、手續(xù)費收取標(biāo)準(zhǔn)等有一定了解。
來源：重慶商報
