今年一季度,共有26只新股發(fā)行,被17家券商分食。根據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示,26只新股IPO合計募集資金125.13億元,總承銷保薦費用為8.51億元,占募資總額的6.8%。其中,廣發(fā)證券與中信證券一季度承銷的IPO數(shù)量最多,均為3家,而世紀證券與南京證券所獲承銷保薦收入占企業(yè)募資額的比例最高,分別達到11.59%和10.36%.
東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示,廣發(fā)證券及中信證券一季度分別承銷了3家IPO,長城證券、招商證券、國信證券、國泰君安和天風證券分別承銷了2家IPO,世紀證券、中泰證券、東北證券、光大證券、恒泰長財證券、摩根士丹利華鑫證券、安信證券、東莞證券、東方花旗證券以及南京證券均承銷了1家IPO.
從承銷保薦總收入來看,中信證券最多,一季度達到1.07億元,廣發(fā)證券也超過1億元,為1.01億元。而世紀證券以及南京證券所得承銷保薦收入占企業(yè)IPO募資額的比例較高,皆是兩位數(shù),分別達到了11.59%和10.36%.
其中,世紀證券承銷保薦的川金諾此次IPO募得資金合計為2.39億元,世紀證券獲得的承銷及保薦收入為2775萬元,占比11.59%;南京證券承銷保薦的昊志機電此次IPO募集資金合計1.93億元,南京證券獲得的承銷及保薦收入為2000萬元,占比10.36%.
對于IPO企業(yè)而言,長城證券可以算得上是性價比最高的券商。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示,長城證券今年一季度承銷了兩家IPO,分別為建藝集團和南方傳媒,兩單IPO的承銷及保薦收入共計為6029.25萬元,兩家企業(yè)IPO募集資金合計14.94億元,不難算出,長城證券兩單IPO所得承銷收入僅占企業(yè)IPO募資額的4.04%.
盡管長城證券承銷的南方傳媒是一季度IPO募資額最多的一家,達到10.37億元,但承銷保薦費用卻不多,只有3213.77萬元。由此,長城證券這單IPO所得承銷及保薦收入僅占該企業(yè)IPO募資額的3.09%.
從另一個角度來看,承銷保薦大盤股的利潤率(此處指承銷保薦收入占IPO募資額的比例)并不高。
事實上,這一點在去年國泰君安的IPO中就早已有體現(xiàn)。國泰君安去年IPO合計募集資金300.58億元,五家承銷商的承銷保薦收入一共為3.75億元,占募資總額的1.25%.
對比單個券商來看,國信證券、廣發(fā)證券、招商證券、安信證券以及東北證券今年一季度的平均承銷利潤率較去年有所下降。例如,國信證券一季度的平均承銷利潤率為5.1%,去年則為6.06%;廣發(fā)證券今年一季度的平均承銷利潤率為8.3%,去年為9.47%;招商證券的降幅則更大,從去年的7.87%下滑至今年的5.59%。另外,安信證券與東北證券的平均承銷利潤率分別從去年的8.60%和10.24%下降至6.24%及9.59%.
也有不少券商今年的承銷保薦費變貴了。例如,中信證券2015年的平均承銷保薦利潤率為3.78%,今年一季度則大幅提升至6.79%。此外,光大證券、中泰證券、國泰君安和東方花旗證券的平均承銷保薦利潤率分別從2015年的3.23%、7.61%、5.81%和4.66%分別提升至今年一季度的6.34%、9.03%、7.68%和6%.
總體而言,今年一季度券商承銷保薦IPO的利潤率有了不少的提升,按照26家IPO募資總額125.13億元以及總承銷保薦費用8.51億元來計算,券商的承銷保薦利潤率為6.8%.2015年,225家IPO的募資總額為1578.29億元,承銷保薦費用合計81.14億元,計算可知,券商去年的承銷保薦利潤率只有5.14%.
機構(gòu)名稱 | 承銷家數(shù) | 募集資金合計(億元) | 承銷及保薦收入(億元) | 承銷收入占募資額比例(%) |
廣發(fā)證券 | 3 | 12.12 | 1.01 | 8.30 |
中信證券 | 3 | 15.77 | 1.07 | 6.79 |
長城證券 | 2 | 14.94 | 0.60 | 4.04 |
招商證券 | 2 | 10.54 | 0.59 | 5.59 |
天風證券 | 2 | 5.53 | 0.38 | 6.87 |
國信證券 | 2 | 14.18 | 0.72 | 5.10 |
國泰君安 | 2 | 12.23 | 0.94 | 7.68 |
世紀證券 | 1 | 2.39 | 0.28 | 11.59 |
中泰證券 | 1 | 2.44 | 0.22 | 9.03 |
恒泰長財證券 | 1 | 2.57 | 0.17 | 6.45 |
摩根士丹利華鑫證券 | 1 | 2.65 | 0.22 | 8.43 |
東北證券 | 1 | 6.88 | 0.66 | 9.59 |
安信證券 | 1 | 9.57 | 0.60 | 6.24 |
光大證券 | 1 | 3.58 | 0.23 | 6.34 |
東莞證券 | 1 | 4.17 | 0.41 | 9.81 |
東方花旗證券 | 1 | 3.65 | 0.22 | 6.00 |
南京證券 | 1 | 1.93 | 0.20 | 10.36 |