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市場(chǎng)近日有所趨好，不過有些上市公司的重要股東已經(jīng)開始迫不及待的想撤退了。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅6月份以來的前6天，就有超過60家公司發(fā)布減持公告。從所屬市場(chǎng)來看，中小板、創(chuàng)業(yè)板公司依然是被減持的主要群體，占減持公司家數(shù)占比超八成。
自5月最后一個(gè)交易日收出大陽線以來，A股市場(chǎng)走勢(shì)有所趨好，不過上證指數(shù)尚未站上3000點(diǎn)，有些上市公司的重要股東已經(jīng)開始迫不及待的要撤退了。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅6月份以來的前6天，就己經(jīng)有超過60家公司發(fā)布減持及減持計(jì)劃公告。
如6月6日晚間，永東股份(002753)行情0027公告稱，持有公司股份1800萬股(占本公司總股本比例12.16%)的股東東方富海計(jì)劃自公告之日起三個(gè)交易日后至2016年9月6日通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式或大宗交易方式減持本公司股份，減持?jǐn)?shù)量不超過1800萬股，即不超過公司總股本的12.16%?；蜓灾?，東方富海未來3個(gè)月將清倉永東股份。
類似還有不少公司，如寶鋼包裝(601968)，公司6日晚間發(fā)布公告，公司股東和諧成長擬自2016 年 6 月 14 日至 2018 年 6 月 13 日期間，通過競價(jià)交易、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式或其他上交所認(rèn)可的合法方式減持公司股票不超過4000 萬股，占公司總股本的4.8%。而截至目前，和諧成長持有公司非限售流通股 4000 萬股，占公司總股本的 4.8%。
此外，還有一些公司重要股東有較大幅度的減持。如迅游科技(300467)6日晚間公告，公司于2016年6月6日接到公司持股5%以上股東摯信投資的《股份減持計(jì)劃告知函》。其計(jì)劃在自公告之日起三個(gè)交易日后十二個(gè)月內(nèi)減持650萬股，占公司總股本的3.91%。
而在此前3日至5日晚間，深滬兩市也有多家上市公司發(fā)布將遭減持計(jì)劃公告。其中，減持比較多的有西隴科學(xué)(002584)，其實(shí)際控制人合計(jì)擬減持不超過5000萬股，占總股份的8.5%；華昌達(dá)(300278)實(shí)際控制人顏華和羅慧擬減持公司股票合計(jì)5931萬股，占公司總股份的10.9%。
分析人士認(rèn)為，6月份恰逢上半年A股解禁的小高峰，全月解禁規(guī)模超過2500億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過今年2至5月的單月解禁規(guī)模。在行情裹足不前、上漲乏力的情況下，6月解禁股的減持壓力不容小覷。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年6月份，滬深A(yù)股解禁數(shù)量高達(dá)158.11億股，按照6月6日收盤價(jià)進(jìn)行計(jì)算，解禁市值超過2600億元，為2016年以來最高值。其中，前十大限售股解禁公司合計(jì)解禁101.90億股，按6月6日收盤價(jià)計(jì)算，解禁總市值近2000億元。
市場(chǎng)人士指出，從過去兩年A股市場(chǎng)的情況來看，雖然存在大牛市的擾動(dòng)因素，但整體上解禁市值與股市行情的走勢(shì)還是呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)的關(guān)系。因此在目前市場(chǎng)偏弱的環(huán)境下，即將到來的解禁小高潮或?qū)⑦M(jìn)一步加重本就弱勢(shì)的行情，對(duì)于高解禁金額的股票，投資者需高度警惕。
近六日己有54家公司遭減持
6月份以來發(fā)布減持及減持計(jì)劃公告的公司中。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，6月份以來，截止6月6日，滬深兩市己經(jīng)有53家公司重要股東通過集中競價(jià)和大宗交易方式減持套現(xiàn)金額已超過7.2億元。
這其中，繼峰股份(603997)以遭減持市值超過4億元成為了6月至今高管套現(xiàn)王。繼峰股份6月6日晚間發(fā)布公告，公司第三大股東君潤恒睿于2016 年 3 月 24 日至 2016 年 6 月 3 日通過上交所大宗交易系統(tǒng)累計(jì)減持公司股份2100 萬股，占公司總股本的5%，減持價(jià)格區(qū)間為17.41元/股-23.27元/股。
據(jù)公告，本次減持后，君潤恒睿還持有繼峰股份3300萬股，占公司總股本的7.86%。公告還披露，君潤恒睿此次減持系基于自身資金使用安排，不排除在未來12 個(gè)月內(nèi)根據(jù)自身實(shí)際情況進(jìn)一步處置和調(diào)整擁有上市公司權(quán)益的股份的可能性。
此前的2月29日晚間，繼峰股份曾公告稱，公司股東君潤恒睿擬計(jì)劃自本減持計(jì)劃公告之日起 3 個(gè)交易日之后、在證券交易所集中競價(jià)交易為本減持計(jì)劃公告之日起 15 個(gè)交易日之后，開始減持公司股份。計(jì)劃減持不超過 4320 萬股，即不超過公司總股本的 10.28%。按此算，君潤恒睿還接下還將減持其持有的繼峰股份5.28%的股份。
資料顯示，去年3月2日才登陸A股的繼峰股份。由此算，君潤恒睿一解禁，就迫不及待套現(xiàn)。對(duì)此，分析人士表示，繼峰股份主營乘用車座椅頭枕及扶手的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。處于傳統(tǒng)制造業(yè)，行業(yè)的需求增速已經(jīng)不大，而競爭環(huán)境卻比較差。雖然公司股價(jià)較上市初期的高位回落了許多，與同行業(yè)上市公司比較，公司估值仍偏高。
此外，神州長城(000018)、鵬輝能源(300438)、道氏技術(shù)(300409)、大北農(nóng)(002385)和東睦股份(600114)等5家公司6月份以來遭高管減持市值也超過1000萬元，分別達(dá)到了7796.21萬元、4225.21萬元、2314.07萬元、2060.44萬元和1239.27萬元。
為什么最近A股快速形成了一個(gè)減持的小高峰呢？市場(chǎng)人士表示，一方面，3月以來，A股市場(chǎng)已經(jīng)有一輪不錯(cuò)的漲幅；另一方面隨著年報(bào)和一季報(bào)的披露完成，上市公司的窗口期結(jié)束，上市公司特別是那些“中小創(chuàng)”的大股東有明顯的減持沖動(dòng)。
中小創(chuàng)個(gè)股遭減持占比最多
近六天遭重要股東凈減持的股權(quán)中，分市場(chǎng)來看，中小板和創(chuàng)業(yè)析是重災(zāi)區(qū)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，6月份以來的6天遭重要減持的53只個(gè)股，中小板個(gè)股有23只，占比為43.40%；創(chuàng)業(yè)板個(gè)股20只，占比為37.74%，兩者加起來占到了遭減持個(gè)股總數(shù)的81.14%。
不僅如此，遭高管減持市值超過500萬元的14只個(gè)股，中小板及創(chuàng)業(yè)板個(gè)股占了9只。這或與6月中小創(chuàng)迎來限售解禁高峰有關(guān)，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，6月份中小板和創(chuàng)業(yè)板解禁壓力較大，達(dá)到今年月度最高水平。
“近期反彈幅度相對(duì)較大的中小創(chuàng)股，因估值相對(duì)仍然偏高，由此面臨較大的減持壓力?！蹦巢辉竿嘎缎彰娜滩呗苑治鰩煂?duì)《投資快報(bào)》記者表示，前期反彈幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于滬指的中小板和創(chuàng)業(yè)板很可能是未來減持的高發(fā)區(qū)。
值注意的是近期很多遭重要股東減持個(gè)股，大多沒了此前一些遭減持后股價(jià)還跑贏大市的奇異現(xiàn)象。對(duì)此，市場(chǎng)人士稱，大股東減持過猛有可能產(chǎn)生一定負(fù)面影響，被解讀為估值水平偏高的一種信號(hào)，從而加劇估值分歧。
以上周四晚間宣布持股5%以上股東擬減持的華友鈷業(yè)(603799)為例子，華友鈷業(yè)上周四晚間公告稱，收到公司股東中比基金的減持計(jì)劃通知書，中比基金目前持有華友鈷業(yè)6.43%的股權(quán)，其計(jì)劃在披露減持計(jì)劃公告之后的15個(gè)交易日開始6個(gè)月內(nèi)清倉手中持有的華友鈷業(yè)股票。受此減持公告影響，華友鈷業(yè)上周五出現(xiàn)跌停。
去年7月初針對(duì)股市罕見連續(xù)暴跌，監(jiān)管層出臺(tái)“上市公司控股股東和持股5%以上股東及董監(jiān)高6個(gè)月內(nèi)不得減持”的禁令。今年1月初，減持禁令即將到期一度引發(fā)市場(chǎng)對(duì)大股東減持潮的恐慌。監(jiān)管部門1月7日出臺(tái)減持新規(guī)要求，上市公司大股東通過交易所集中競價(jià)交易減持股份，需提前15個(gè)交易日披露減持計(jì)劃。
業(yè)內(nèi)人士指出，眼下大股東減持升溫，主要是緣于兩方面原因，一是4月至6月是“空窗期”，再考慮到定期報(bào)告披露的減持“窗口期”，6月份減持需求有所增加。另一方面，多數(shù)大股東采取大宗交易方式減持，數(shù)量上不受到“3個(gè)月內(nèi)減持不得超1%”的限制。
此外，不少中小板、創(chuàng)業(yè)板上市公司高管在經(jīng)歷了漫長的限售期，再看到手中持有股份市值不斷萎縮之后，更容易激發(fā)套現(xiàn)沖動(dòng)。如果自有資金不是很充裕，這些高管就很有可能在持有股份解禁之后立刻選擇減持。
注意規(guī)避部分?jǐn)M遭減持個(gè)股
按照相關(guān)規(guī)定，上市公司控股股東在本公司年報(bào)公告前30日內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓解除限售股份。以往經(jīng)驗(yàn)看，中報(bào)一般要到7月中旬后才發(fā)布，考慮到許多公司中報(bào)都會(huì)去到8月份才披露，由此，不少“大小非 ”都選擇放在到6月份“解決”。分析人士認(rèn)為，進(jìn)入6月份，中小創(chuàng)中漲幅較大股票和定向增發(fā)解禁股這二類股票將面臨較大的減持壓力。
首先，中小板和創(chuàng)業(yè)板中的股票近期相對(duì)搶眼，部分股票更是走出獨(dú)立行情，產(chǎn)業(yè)資本對(duì)減持意愿較強(qiáng)。其次，5月是定向增發(fā)解禁和高峰。從以往經(jīng)驗(yàn)看，參與定向增發(fā)的機(jī)構(gòu)，其配售股一旦獲得解禁，短期內(nèi)減持沖動(dòng)一般都較強(qiáng)，由此，6月份仍是機(jī)構(gòu)選擇套現(xiàn)理想期。
對(duì)于已經(jīng)持有那些有減持計(jì)劃公司股票的投資者，業(yè)內(nèi)人士表示，不必過于恐慌，因?yàn)闇p持不是立即執(zhí)行，且大部分走的是大宗交易通道，對(duì)股價(jià)只是心理上的拋壓。而對(duì)于沒有“踩雷”的投資者應(yīng)該怎樣去避開這些存在減持風(fēng)險(xiǎn)的股票呢？
從發(fā)布減持公告的公司來看，一些高送轉(zhuǎn)后出現(xiàn)填權(quán)行情的股票存在減持的可能性較大，比如菲利華(300395)、西隴化學(xué)(002584)、九強(qiáng)生物(300406)等都屬于這種，因?yàn)檫@些公司股票的填權(quán)存在泡沫較大。
減持潮再現(xiàn)>>>
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