從消息面看國(guó)內(nèi)平靜，但外圍市場(chǎng)繼續(xù)交易，隔夜歐美股市全線收漲，道指再刷紀(jì)錄高位，中概股普漲。ADP就業(yè)數(shù)據(jù)遠(yuǎn)超預(yù)期，美債收益率大漲。美元指數(shù)突破96關(guān)口，金價(jià)收跌。布油漲近2%，續(xù)創(chuàng)四年新高。可港股十月份走勢(shì)相當(dāng)嚴(yán)峻，開門大跌來了一記悶棍，港股自從香港回歸祖國(guó)之后為祖國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)做貢獻(xiàn)有目共睹，同時(shí)港股指數(shù)的變化以及個(gè)股持續(xù)下跌使得A股港股化模式越來越接近，尤其隨著時(shí)間推移到目前為止港股走勢(shì)發(fā)生了根本性變化，最大的特征港股已經(jīng)A股化，為什么會(huì)這樣呢？根源恐怕與新股發(fā)行太多有一定關(guān)聯(lián)，以前港股與國(guó)際股市走勢(shì)同步比較多，今年下半年之后港股逐步與國(guó)際股市脫節(jié)，然后與A股開始踏準(zhǔn)了節(jié)奏不斷走低，當(dāng)然與全球市場(chǎng)出現(xiàn)背道而馳的逆向走勢(shì)。
至于節(jié)后紅包是不是會(huì)被港股下跌拖累？我覺得一方面要看權(quán)重股節(jié)后能不能扛住沖擊？另一方面就是要看成交量能不能進(jìn)一步放大，如果兩者條件符合市場(chǎng)預(yù)期，紅包行情還是值得期待的，中級(jí)反彈的框架已經(jīng)搭好了，我個(gè)人觀點(diǎn)就是本輪中級(jí)反彈目標(biāo)就是有可能沖擊3200點(diǎn)；從技術(shù)面來看，上證50指數(shù)已經(jīng)走出明顯的牛市階段，這是節(jié)后重點(diǎn)關(guān)注的。對(duì)于小盤題材板塊，機(jī)會(huì)也是在逼近，主力正在逢低吸籌的階段，沒有只跌不漲的股市，創(chuàng)業(yè)板從4037點(diǎn)跌到1345點(diǎn)，說明已經(jīng)大幅釋放風(fēng)險(xiǎn)，為接下來的反彈后夯實(shí)行情筑牢根基、隨時(shí)做好主升浪的準(zhǔn)備。對(duì)于新股發(fā)行改革問題，我一直提倡大小非解禁推遲到10年之后實(shí)施，十年之后還要按25%比例逐步兌現(xiàn)，同時(shí)讓上市公司管理層與廣大股民共進(jìn)退，讓真正有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的公司融資，新股發(fā)行不能作為制造富翁基地，而是應(yīng)該為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的，應(yīng)該徹底斬?cái)嘁磺欣尕埬佹?。所以新股發(fā)行制度必須改革才有希望，中國(guó)股市正道是滄桑！
對(duì)于目前的A股來說雖然說假期沒結(jié)束，但港股大跌確實(shí)是負(fù)面影響，如國(guó)本周后面能漲起來，則對(duì)A股影響不大。如果假期剩下的日子港股還是單邊下跌，那節(jié)后則會(huì)緊張些。對(duì)于美股，預(yù)期可能還是連漲，因?yàn)槲C(jī)對(duì)于美國(guó)來說，是利好。老大的好處就在這里，世界越亂，錢和人才就越跑向老大方向。對(duì)于新興市場(chǎng)的大跌。等美元加息周期結(jié)束 ，如果你條件可以，則可以加入美國(guó)，一起收割掃貨世界。做等下一輪經(jīng)濟(jì)周期成長(zhǎng)的價(jià)值。中國(guó)的問題不僅僅是外部因素影響，更重要的是內(nèi)部管理體制改革必須徹底扭轉(zhuǎn)，最近連續(xù)利好解決了市場(chǎng)資金問題，但更大的問題融資圈錢問題還沒有解決，大小非隨意解禁問題始終壓制行情扭轉(zhuǎn)乾坤。
國(guó)慶長(zhǎng)假初始，國(guó)內(nèi)政策利好頻頻。A股國(guó)際化順利“入富+摩擴(kuò)”；22萬億規(guī)模的理財(cái)產(chǎn)品也開了大口子引入股市?？梢哉f，利好連連，除了常規(guī)利空解禁和成長(zhǎng)性問題，沒有解決之外，能做多的事，領(lǐng)導(dǎo)們都干了。就是可惜股市底池有兩個(gè)大窟窿一直沒解決，以至于股市無牛，最大的問題就是融資圈錢?，F(xiàn)在，國(guó)慶假期A股休市，但亞太市場(chǎng)卻很不太平。美股大漲，日本也跟沖出1991年新高點(diǎn)；這兩聯(lián)盟可以說強(qiáng)得猛很。但其它新興市場(chǎng)和特區(qū)就復(fù)雜了。十月開盤港股恒指大跌跌近700點(diǎn)跌幅-2.38%，燃?xì)夤?、?nèi)銀股集體重挫；原油創(chuàng)4年新高擊落航空股。消息面因素，節(jié)前公布的中國(guó)制造業(yè)數(shù)據(jù)弱于預(yù)期、美國(guó)與加拿大大成貿(mào)易框架協(xié)議可能令美國(guó)在貿(mào)易方面更加強(qiáng)勢(shì)以及意大利股債雙殺等因素，或是引發(fā)港股大跌的因素。板塊來看，油價(jià)上漲、重慶建議取消燃?xì)獬跹b費(fèi)等導(dǎo)致相關(guān)板塊股票大跌。同時(shí)印尼盾十月首日交易跌出20年低點(diǎn)，自1998年亞洲金融危機(jī)后，首次跌破15,000印尼盾/美元。繼阿根廷、委內(nèi)瑞拉、南非后，本年度"新興市場(chǎng)慘慘慘隊(duì)"又添印尼一個(gè)新隊(duì)友。印尼央行五月以來已經(jīng)5次上調(diào)了基準(zhǔn)利率，但并未成功安撫市場(chǎng)情緒。投資者擔(dān)心印尼步土耳其和阿根廷的后塵，被經(jīng)常項(xiàng)目赤字拖入金融動(dòng)蕩中。
至于節(jié)后究竟是大票得寵還是小票吃香？從節(jié)前情況看，九月行情已經(jīng)收官，三季度行情也已收官，縱觀三季度的變化，市場(chǎng)出現(xiàn)分化的走勢(shì)，創(chuàng)業(yè)板大跌-12%以上，上證50指數(shù)上漲5.1%，出現(xiàn)明顯的冰火兩重天的局面，上證指數(shù)在三季度小幅收跌的局面，由此可以看出市場(chǎng)正在進(jìn)行結(jié)構(gòu)性的轉(zhuǎn)換的行情。從股票來看，招商銀行三季度大漲19.88%，出現(xiàn)明顯的領(lǐng)漲的局面，中石油大漲20.4%，中石化上漲12%。可見當(dāng)前的行情關(guān)鍵在于龍頭板塊的把握。對(duì)于下跌的股票，那就數(shù)不勝舉了，因?yàn)閯?chuàng)業(yè)板大跌-12%，好多股票出現(xiàn)崩盤的局面。通過數(shù)據(jù)看本質(zhì)，說明當(dāng)前的市場(chǎng)機(jī)會(huì)還是有的，關(guān)鍵在于精選板塊個(gè)股。從資金流向數(shù)據(jù)分析，北上資金依然凈流入，還有已經(jīng)進(jìn)場(chǎng)的MSCI資金以及未來要進(jìn)場(chǎng)的富時(shí)羅素資金，外資已經(jīng)成為市場(chǎng)越來越不可忽視的力量，這個(gè)時(shí)候我們多研究外資的偏好，對(duì)我們是有很大幫助的。
從外資重倉的個(gè)股分享，外資最喜好的就兩類，一是大金融，二是消費(fèi)個(gè)股。不過只靠二類股一家獨(dú)大的反彈是難以持續(xù)的，要想繼續(xù)走強(qiáng)，未來就必須有八類股配合，所以節(jié)后機(jī)會(huì)應(yīng)該在小票當(dāng)中，這里需注意的風(fēng)險(xiǎn)是美國(guó)這一個(gè)不穩(wěn)定因素，市場(chǎng)物極必反，當(dāng)所有人都把希望放在藍(lán)籌大盤股的時(shí)候，其實(shí)往往是風(fēng)險(xiǎn)，而一路殺跌的中小創(chuàng)來說，短期或有補(bǔ)漲的需求，所以節(jié)后的重點(diǎn)就是中小創(chuàng)，選準(zhǔn)股票是關(guān)鍵、選擇介入時(shí)機(jī)更重要。
聯(lián)系客服
