北京時間周二凌晨，蘋果公司舉行了一年一度的全球開發(fā)者大會(WWDC)。會上除了推出多項產(chǎn)品新功能外，更是扔出一個“自研Mac芯片”的重磅消息。
受此影響，隔夜美股蘋果股價創(chuàng)出歷史新高，周二包括立訊精密、歌爾股份等A股蘋果產(chǎn)業(yè)鏈個股也紛紛走強。
自研Mac芯片？
北京時間6月23日凌晨1點，蘋果公司史上規(guī)模最大的開發(fā)者大會正式召開。發(fā)布會上，蘋果最新iOS 14等軟件系統(tǒng)紛紛亮相。更重磅的是，在大會主題演講的尾聲，蘋果宣布未來Mac電腦將使用自研芯片。
蘋果CEO庫克表示，“這是Mac具有歷史意義的一天”。第一款采用蘋果芯片的Mac預計將在今年年底面市，預計過渡期需要兩年時間。同時蘋果公司也表示，未來幾年還會繼續(xù)支持和發(fā)布適用于基于英特爾的Mac的MacOS新版本。
庫克表示，Mac歷史上一共經(jīng)歷過三次重要變革，從最初的架構轉(zhuǎn)向PowerPC芯片，再轉(zhuǎn)換到MacOSX操作系統(tǒng)，再遷移到Intel芯片?，F(xiàn)在則是Mac轉(zhuǎn)換到蘋果自研ARM芯片的全新階段。
蘋果公司和英特威的合作開始于2005年，當時公司創(chuàng)始人喬布斯宣布了放棄PowerPC處理器的計劃，轉(zhuǎn)向英特爾處理器。隨后蘋果在2006年年初推出了第一批基于英特爾處理器的Mac。和英特爾的合作，也幫助蘋果電腦趕上了Windows系統(tǒng)的競爭者，在某些方面更是展現(xiàn)了自己的優(yōu)勢。
Mac出貨量可大增50%？
本次蘋果公司推出自研芯片，雖未必意味著和英特爾15年的合作終結(jié)，但仍是一次意義重大的決定。
6月21日，天風國際證券分析師郭明錤認為，自研ARM Mac的效能將較Intel Mac改善至少50%–100%。未來12-18個月內(nèi)，所有Mac機型將轉(zhuǎn)換至ARM。他預計全新外觀設計的MacBook將在2021年下半年推出。近年來，蘋果移動芯片的速度和功率效率迅速提高，而英特爾芯片的研發(fā)卻有放緩。有分析人士指出，英特爾芯片改進放緩讓蘋果公司高管很是惱火，他們曾敦促英特爾開發(fā)適合Mac的更為強大的處理器。同時更加困擾蘋果公司的是，2018年三季度至2019年英特爾的芯片產(chǎn)品還經(jīng)常缺貨。
郭明錤認為，Mac新機型未來不會再由于英特爾處理器出貨延遲而失去最佳上市時機。同時低處理器替換有望減少約40%-60%處理器成本，有助于成本結(jié)構與產(chǎn)品售價策略。Mac因采用蘋果處理器故可與WindowsPC有更多硬件差異化，長期而言估計Mac年出貨量有望從目前的2000萬部增長至2500萬部-3000萬部。此外對英特爾來說，與蘋果的“分手”并不會在財務上造成很大的影響。外資投行Evercore的分析師預計，英特爾每年向蘋果出售的Mac芯片價值約為34億美元，還不到英特爾年度銷售額的5%。
Sanford C。 Bernstein的分析師同樣估計整個Mac筆記本電腦產(chǎn)品線占英特爾年收入的比例不到5%。但同時他指出最大的擔憂是，蘋果公司的做法或會被其他PC制造商效仿。盡管英特爾在芯片市場的地位未受影響，業(yè)績?nèi)栽谠鲩L，但有分析師已發(fā)現(xiàn)下滑跡象。而原因正是其對于新技術新產(chǎn)品開發(fā)的持續(xù)落后。
多項新功能推出
2020年全球開發(fā)者大會(WWDC)上，除了放出芯片自研的重磅消息外，還發(fā)布了一系列新軟件，其中包括全新的手機操作系統(tǒng)iOS 14，以及為iPhone、iPadOS 14、macOS Big Sur、watchOS 7等打造的新主屏幕。
據(jù)了解最新版本的iOS 14手機操作系統(tǒng)對iOS主屏幕進行了很大的更改，首次可以設置默認電子郵件和瀏覽器。
在iOS 14中，用戶可以在主屏幕上固定具有更新信息的小組件。在此之前用戶只能在iPhone主屏幕上放置應用程序，而現(xiàn)在則可以將小組件拖動到iPhone主屏幕上。蘋果還推出了使用人工智能預測用戶想要查看哪些數(shù)據(jù)的小組件，用戶可以從小組件庫下載新的小組件。蘋果表示，開發(fā)人員可以在本周下載新的iOS，并將在7月發(fā)布一個公開測試版。
同時此次蘋果公司還推出新的翻譯App名為Translate，可以實時翻譯說兩種不同語言的人之間的對話，支持翻譯包括普通話在內(nèi)的11種語言。
此外之前盛傳的車鑰匙功能也在列，蘋果宣布將聯(lián)合寶馬汽車，發(fā)布iOS 13和iOS 14都支持的基于iPhone數(shù)字汽車鑰匙功能，適用的首款汽車是7月交貨的2021寶馬5系。并且2021年開始更多適用iPhone數(shù)字鑰匙的汽車將陸續(xù)開始交貨。
蘋果產(chǎn)業(yè)鏈估值修復？
蘋果公司作為消費電子行業(yè)的風向標，一直受到市場各方的關注。此次新品的推出和自研芯片計劃的宣布都讓產(chǎn)業(yè)鏈受到一定程度的提振。郭明祺認為，蘋果自己研發(fā)的芯片及屏幕方面的升級將會大大改善用戶體驗，預計蘋果Mac的出貨量和市場規(guī)模將會顯著增長。
中國市場的景氣度也有望復蘇。信達證券分析師方競認為，蘋果今年首次以官方身份加入“618”促銷，充分展示了其以價換量、增加iOS 保有量的策略。另外，全球經(jīng)濟逐步解封后，不少國家和地區(qū)5月底出現(xiàn)報復性消費，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈也開始補單。方競認為，蘋果用戶粘性較強，iPhone全年銷量表現(xiàn)將優(yōu)于手機市場平均水平，看好蘋果產(chǎn)業(yè)鏈個股的估值修復。
蘋果的可穿戴設備市場也獲得機構看好。在蘋果最新發(fā)布的2020財年第二季度財報數(shù)據(jù)里，其可穿戴設備AirPods、Apple watch以及App Store 訂閱、 Apple TV等業(yè)務均表現(xiàn)強勁。川財證券分析認為，目前蘋果中國地區(qū)門店已復工，供應端也于3月實現(xiàn)補單加單提高庫存水平?？纱┐髟O備需求旺盛，Air Pods Pro與 Apple watch增量市場充分。長期仍然看好行業(yè)景氣回升、業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異的半導體設備、封測、材料公司與受益5G 發(fā)展的手機終端與智能設備產(chǎn)業(yè)鏈公司。
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（文章來源：東方財富研究中心）
