今日(7月30日)A股三大股指全線高開，早盤一度有拉升表現(xiàn)，隨后出現(xiàn)急挫，隨后股指出現(xiàn)震蕩反復，整個行情面波折加劇。從盤面上來看，醫(yī)藥股延續(xù)強勢，水泥、農(nóng)業(yè)種植等板塊表現(xiàn)突出。
興證策略王德倫指出，短期的調(diào)整、波折，不影響 “長?！迸袛?，繼續(xù)看好市場，擁抱權(quán)益時代。在居民配置、機構(gòu)配置、全球配置下，資金“源源不斷”，風格會再平衡與擴散，沒有風格的切換。一方面，此前低估值金融地產(chǎn)周期等“藍籌”方向，成為階段性增量資金投資的“香餑餑”，為市場搭了一個更好的臺。另一方面，市場情緒高漲，風險偏好提升，成長方向又會“追一追”。沒有風格切換，有的只是“藍籌搭臺，成長唱戲”。
在當前A股熱點分散，板塊輪動加劇背景之下，隱藏了可能的投資機會，精選部分機構(gòu)研報，我們來一起看看到底有哪些主題，可供參考。
【主題一】水泥
安信證券指出，水泥資產(chǎn)整合大幕開啟，行業(yè)供需格局加速改善，中國建材旗下的玻纖業(yè)務(wù)整合也有望提速。近日，天山股份發(fā)布公告，為推動解決同業(yè)競爭問題，公司擬以發(fā)行股份或發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)的方式收購中國建材水泥板塊資產(chǎn)，正在論證的標的資產(chǎn)包括中聯(lián)水泥、南方水泥、北方水泥、西南水泥、中材水泥的股權(quán)以及中建材投資下屬水泥資產(chǎn)，具體標的資產(chǎn)范圍仍在論證中，尚未最終確定。本次重組預計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，亦構(gòu)成公司關(guān)聯(lián)交易，但不會導致公司實際控制人變更，亦不涉及寧夏建材和祁連山的水泥資產(chǎn)。本次水泥資產(chǎn)整合有助于提升行業(yè)集中度，加強龍頭話語權(quán)，促進水泥協(xié)同業(yè)務(wù)開展。根據(jù)公告，為了避免同業(yè)競爭問題，中國建材旗下其他業(yè)務(wù)也有望加快資產(chǎn)整合，重點關(guān)注中國建材旗下的玻纖業(yè)務(wù)整合進度。
【主題二】生物疫苗
天風證券認為，站在當前時點，下半年的策略將圍繞醫(yī)療新基建思路，循中報業(yè)績主線，重點關(guān)注醫(yī)療器械、疫苗和創(chuàng)新藥及產(chǎn)業(yè)鏈。
1、醫(yī)療器械領(lǐng)域；建議關(guān)注邁瑞醫(yī)療、安圖生物、邁克生物、萬孚生物、海爾生物、奧美醫(yī)療、魚躍醫(yī)療等。
2、疫苗板塊：新冠疫情下，一季度疫苗接種受到嚴重影響，部分疫苗的接種有所延后，隨著疫情的逐步控制，疫苗在二季度將迎來集中補種，從全年角度看，業(yè)績影響相對較小。建議關(guān)注沃森生物、智飛生物、康泰生物；
3、創(chuàng)新藥：創(chuàng)新藥企業(yè)一季度受疫情影響業(yè)績增速出現(xiàn)階段性下滑，隨著二季度門診量逐步恢復，我們預計業(yè)績有望恢復較快增長。短期疫情影響不改產(chǎn)業(yè)長期向好發(fā)展趨勢，創(chuàng)新藥是未來醫(yī)藥發(fā)展最核心的方向之一。建議關(guān)注恒瑞醫(yī)藥、貝達藥業(yè)、浙江醫(yī)藥等；
4、創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈，新冠疫情背景下，海外客戶轉(zhuǎn)單明顯，雖然一季報受國內(nèi)疫情影響，但影響逐步消除，國內(nèi)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)未來趨勢確定，創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈有望持續(xù)受益，二季報創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈板塊業(yè)績有望良好的業(yè)績表現(xiàn)。建議關(guān)注藥明康德、康龍化成、凱萊英、泰格醫(yī)藥等。
【主題三】農(nóng)業(yè)
天風證券指出，7月底到8月份來看，一方面進口量或因疫情而受到影響，另一方面，國內(nèi)消費需求有望逐步恢復；因此，我們認為豬價或?qū)⑦M一步上漲，并高位維持。此外，根據(jù)涌益咨詢報告，華南地區(qū)受雨季強降水影響，能繁母豬產(chǎn)能再度下滑，月度環(huán)比下降 3.87%，西南月度環(huán)比下降 3.04%。若七月份降水持續(xù)，南方生豬產(chǎn)能或進一步減少。我們預計豬周期高盈利持續(xù)時間或超預期。
另外，轉(zhuǎn)基因驅(qū)動行業(yè)大變革，重點推薦轉(zhuǎn)基因研發(fā)龍頭：隆平高科+大北農(nóng)。1)國家轉(zhuǎn)基因種子政策正在放開，尤其是在蟲害及糧食安全引擔憂的背景下，轉(zhuǎn)基因種子政策有望加速，推動整個行業(yè)技術(shù)升級；2)若轉(zhuǎn)基因種子政策落地：一方面將大大提升種子價值；另一方面提升行業(yè)壁壘，行業(yè)集中度加速提升。
(僅供投資者參考，不構(gòu)成投資建議；股市有風險，投資需謹慎。)
（文章來源：東方財富研究中心）
