1. 百年老師根據(jù)自己當年研究股票的過程來安排本次系列講座的內容；
2. 本次系列講座的主要思路包括以下四個方面：
l 講思路和方法，具體應用是次要的；
l 講重點問題：關鍵的問題和問題的關鍵；
l 突出高度：以建立操作體系的高度來講解；
l 講究實戰(zhàn)，介紹一些實用的方法。
第二部分：重點講解均線系統(tǒng)
98年10月開始深入研究均線系統(tǒng)，并由此開始著手建立自己的數(shù)學模式和操作體系。均線系統(tǒng)對于建立操作體系非常重要。
1. 簡單介紹均線的概念和研究均線過程中可能遇到的問題
l 均線計算時的處理方法：算術平均和加權移動平均（但這兩種處理方法都存在周期性和一些權重的問題）。根據(jù)多年研究的結果，簡單的算術平均就足夠了。
l 對于中長期趨勢來說，使用何種價格（開盤、收盤、最高和最低價）來計算均線的差別不大。
l 均線位置：均線所放位置不同，會產(chǎn)生不同的模式。例如：向后或左右移動；或移中平均線（由此產(chǎn)生著名的薛斯通道理論）。
l 雙均線系統(tǒng)（兩條均線）：均線的個數(shù)可以有一條、兩條乃至多條。建議使用兩條均線，因為過多均線會使得體系過于復雜，同時存在操作界面的友好性問題。
l 均線周期的設置：沒有最佳的周期（交易市場、品種、時段不同）。
l 均線的時間滯后性（有利有弊）：對于判定趨勢、跟隨趨勢有好處；同時，存在整體（趨勢）和局部的關系（損失局部、看清整體）。
2. 研究均線的方法
l 均線研究的四個要素：周期、大小、方向和拐點?！?02年發(fā)表的文章《如何研究均線》
l 格蘭威爾移動平均線八大法則：重點是看問題的視角
3. 均線的實戰(zhàn)方法：介紹雙均線系統(tǒng)（建議使用）
l 均線可以解決跟隨趨勢的問題，同時可以實現(xiàn)定量化的研究
l 雙均線系統(tǒng)的好處：簡單明了，容易建立模式。同時，利于交易界面的設置。
l 雙均線周期設置：（64，256）—— 見圖60.gif（建議所有周期使用固定的設置）
? 參數(shù)設置要符合倍數(shù)關系和分數(shù)關系：數(shù)術上存在內在的對稱性和規(guī)律性
? 設置（64，256）的原因：每年的交易天數(shù)在243天左右，256有年線的意思；64是256的四分之一。同時還有其他深意。
? 通過變換周期來解決觀察短期均線的問題。
l 圖30.gif（30分鐘圖）和圖15.gif（15分鐘圖）：在下跌趨勢中，金叉一般是賣點。
l 建立體系就是建立規(guī)則。例如：以60分鐘建立交易規(guī)則時，可以認為60分鐘的256線向下就是趨勢向下（也可以用30、15分鐘等為標準）。
l 級別和多周期的使用：60分鐘級別256趨勢向下時，可以認為，15、30分鐘級別的金叉是賣點（小級別的反彈）。同樣，在震蕩市中，日線級別在下跌趨勢中，以下級別的金叉也可以按反彈來看（內在邏輯和成本有關）。反之，上漲趨勢中，死叉是買點。
l 真正意義上的金叉和死叉：長期、短期均線都向上，是真正的金叉；反之，長期、短期均線都向下，才是真正的死叉。
l 長期下跌后，第一次觸及256天均線后，都會回落?；芈渲?，才有可能產(chǎn)生一波大行情。
4. 均線系統(tǒng)可以獨立構造成一個操作體系
l 布林線：均線的擴展使用（中軌是均線）。
l 薛斯通道：基礎是移中平均線，有修復功能。
5. 均線與簡單的結構、位置相結合，可以產(chǎn)生很多可靠、確定的買賣點。（以界龍實業(yè)30分鐘圖為例——圖6.gif）
l 選擇交易時間：圖中的第一個低點從結構上判斷有難度，但第二個低點相對來說會容易很多。
l 第一個金叉是賣點：在下跌趨勢中，30分鐘圖中的64線向上、256線向下，不是真正意義上的金叉，因此很難形成主升浪，所以金叉是賣點。
l 第一次上漲后的下跌趨緩，并形成平臺，從均線的計算上容易再次形成金叉（主升浪）。明確主升浪的充分條件和必要條件：此種情況是主升浪的必要條件，但非充分條件。換句話說，形成主升浪一般要經(jīng)歷這種過程，但經(jīng)歷這種過程后，不一定會有主升浪。
6. 拐點（只是技巧）：拐點可以看成另一套系統(tǒng)，根據(jù)拐點，可以計算市場的轉折點。例如：下跌趨勢中，形成拐點時的周期，在它的1/2、1/3、或1/4處，可能形成相對低點。
格蘭威爾移動平均線八大法則
1. 移動平均線從下降逐漸走平且略向上方抬頭，而股價從移動平均線下方向上方突破，為買進信號。
2. 股價位于移動平均線之上運行，回檔時未跌破移動平均線后又再度上升時為買進時機。
3. 股價位于移動平均線之上運行，回檔時跌破移動平均線，但短期移動平均線繼續(xù)呈上升趨勢，此時為買進時機。
4. 股價位于移動平均線以下運行，突然暴跌，距離移動平均線太遠，極有可能向移動平均線靠近（物極必反，下跌反彈），此時為買進時機。
5. 股價位于移動平均線之上運行，連續(xù)數(shù)日大漲，離移動平均線愈來愈遠，說明近期內購買股票者獲利豐厚，隨時都會產(chǎn)生獲利回吐的賣壓，應暫時賣出持股。
6. 移動平均線從上升逐漸走平，而股價從移動平均線上方向下跌破移動平均線時說明賣壓漸重，應賣出所持股票。
7. 股價位于移動平均線下方運行，反彈時未突破移動平均線，且移動平均線跌勢減緩，趨于水平后又出現(xiàn)下跌趨勢，此時為賣出時機。
8. 股價反彈后在移動平均線上方徘徊，而移動平均線卻繼續(xù)下跌，宜賣出所持股票。
首頁>
macd頂?shù)妆畴x圖解>第22張
圖片來自：
www.gold-fx.net/...以上八大法則中第三條和第八條不易掌握，具體運用時風險較大，在未熟練掌握移動平均線的使用法則前可以考慮放棄使用。
首頁>
macd頂?shù)妆畴x圖解>第13張
圖片來自：
leson6666.bokee.com/...神奇均線的秘密
(2009-03-09 10:24:51)
轉載標簽：
雜談http://blog.sina.com.cn/s/blog_0e855e9d0100ceoc.html讓我們首先從1根均線出發(fā)來探討均線的秘密。
把參數(shù)設為一，公式是ma(close,1)。反應在價格圖上就是把所有收盤價連成一根線。當這根線向上時，就反映了收盤價一次比一次高這個事實，向下時則反映了收盤價一次比一次低這一事實。
當收盤價一次比一次高時，我們認為市場上到目前為止有一種或者很多種原因導致了價格上漲，這種使價格上漲的原因我們稱之為“推動力”，價格被推動力推動上升這一事實，我們稱之為“趨勢”。
看過第一篇“多空之秘”的朋友可以了解到，在市場原始圖象中，價格被連續(xù)大攻擊盤從1.05推動上升到1.50。在這一過程中，如果我們把從1.05到1.50的價格變化畫成1分鐘或者30秒K線圖，就可以看到從1.05到1.50之間存在著向上的“趨勢”，它是由連續(xù)的大攻擊盤造成的。至于為什么會出現(xiàn)連續(xù)的大攻擊盤，我們無從了解也暫時不需要了解。（假如我們可以知道全部能導致價格上升或者下降的因素，并且知道它們發(fā)生的時間，這個世界上就不會存在金融交易品種，如果我們只能了解到或者分析到部分原因，那么它只是我們做決策的部分理由而不能把它當成全部理由，所以技術性交易者對于基本分析和消息、題材、熱點并不排斥，但是只是把它們當做決策的參考依據(jù)而非全部）
當價格從1.05開始被攻擊盤推動上升時，我們把1.05這一位置稱為“趨勢”的啟動點，把從1.05之后到1.50這段過程稱為“趨勢”的延續(xù)。在這個過程中價格并非持續(xù)上升的，可能是
1.05 xxx B
1.06 xxx B
1.10 xxx B
1.08 xxx S
1.07 xxx B
1.12 xxx B
我們看到價格在上升過程中出現(xiàn)了微小的下挫，但最終還是上升到了1.50。如果我們在1.12買入，并且忍受住了價格上升過程中的微小下挫，最終在1.50賣出，那么我們就有幸“跟隨”了“趨勢”并品嘗到了“趨勢”的延續(xù)。
但是如果價格從1.05上升到1.30，然后下挫到1.10，并最終上升到1.50，我們可以說從1.05到1.50存在著一個，從1.30到1.10存在著一個小的反向趨勢。同時我們也可以說從1.05到1.30存在著一個上升趨勢，從1.30到1.10存在一個下降趨勢，從1.10到1.50又發(fā)生了一個上升趨勢。A交易者可能從1.05買入直接拿到1.50賣出。B交易者可能從1.05買入，1.30賣出，然后1.10買入，1.50賣出。所以如何定義趨勢只和交易者在何種時間框架上交易有關，A可能使用5分鐘K線架構交易，B可能使用1分鐘線甚至盯盤交易。
從背后的原因看，可能某機構大筆買入把價格從1.05買到1.30，然后操盤手屎急上了趟廁所，回來后繼續(xù)從1.10開始買，買到1.50后完成了任務。
也可能某機構大筆買入把價格從1.05買到了1.30完成了任務，之后巴菲特心血來潮，從1.10買到了1.50。
所以，還是小趨勢，主要趨勢還是次級趨勢，和背后的原因關系并不密切。只和交易者如何定義并依據(jù)定義做出決策有關。如果交易者不能從價格波動中依據(jù)自己的理解和操作獲利。任何趨勢，任何原因都和他沒有關系。
現(xiàn)在我們把回到均線，把均線的參數(shù)設為5，我們不再滿足從1根K線中操作，希望把框架放大一點，時間放長一點進行觀察。
當參數(shù)從1變換到5后，均線的運算方式導致了平滑和滯后的效應。它不再能及時反應收盤價的變化，但同時價格的變化需要更大的波動才能拉動均線變化。也就是說，我們希望通過均線的變化反應出更長的時間結構內價格的總體變化。
我們可以用一個例子來說明這種要求的含義：一場戰(zhàn)爭中，指揮部要求某軍在8：00到達A高地。如果我是一個連長，可能我的連隊6：00就到達了A高地，如果我是一個師長，我的師可能在7:00才到達，如果我是軍長，只有我的全部師到達A高地才算完成任務。所以，所處的位置不同，要求也不同。
當ma5從平走轉向上升時，它說明了在5根K線的時間周期內，收盤價總體上（平均價）比5根K線之前的時間上升這樣一個事實。由于收盤價也是收盤時的成交價，所以也有人比較模糊的定義它為單K線平均成本價，實際上這種定義是不精確的，如果要精確的計算單K線平均成本，應該考慮到單K線周期內所有成交價位和所有成交價位上的成交量。但是歷史上均線被定義出來時，這種計算條件和信息基礎不存在，所以這個定義被延續(xù)了下來。加上現(xiàn)在均線在反應平均成本之外還在市場中起到強大的心理作用，所以我們可以繼續(xù)延續(xù)這種定義。
ma5從傳統(tǒng)定義上被認為表達了5根K線周期內市場的平均成本或者說市場成本的“重心”。也就是說，當ma5上升時，意味5K周期內交易者愿意以比以前更高的成本買進。這個事實我們認為是5K周期這個單位的向上“趨勢”。ma5下降時說明了5K周期的下降“趨勢”。由下降變上升或者由上升變下降說明了“趨勢”的“改變”。
我們需要注意到，ma5的變化只是陳述了趨勢這一事實，它不會預言5K周期趨勢的啟動和終止。只有在5k周期趨勢已經(jīng)改變之后，它才會告訴你趨勢已經(jīng)改變。
<待續(xù)>
當ma5走平，然后價格上穿均線的時候，傳統(tǒng)上這被稱為“均線8法”中第一個買點。這個買點是基于這樣一個假設：5k周期內交易者買入的平均成本是一致的，當價格上穿均線并收于均線之上的時候，將導致均線從走平轉向上揚---隱含意義是有一種力量愿意付出更多的成本來買入，我們認為這股力量將持續(xù)下去并繼續(xù)導致價格上揚--直到這股力量消失或者新的做空力量加入并抵消掉這股做多力量。
在運用這個買點的時候，我們需要透徹的理解這個買點背后的假設。
首先：我們需要確認價格對均線的穿越將導致均線的上揚，并且這根穿越k線的成交量確實大于前5根K線的成交量。也就是說穿越K線的收盤價必須站到ma5之上，而且這根K線的成本重心確實比之前5k周期的成本重心更加的“重”。也就是說，不能導致均線上揚的穿越是不真實的，因為均線之前的下降表達了市場中人們愿意在更低的的價位賣出這一事實。對均線的偶然穿越并不能證明我們的假設--在均線周期內總體上人們愿意在更高的價位買入。另外，穿越K線的成交量不能大于前5根K線的平均成交量或者保守點說比前面5根k線成交量都大，這個穿越也是不真實的。因為這股做多力量的強度沒有得到驗證，可能一個簡單的短期套利離場行為就會導致這股力量的消亡。
其次：在這個買點上，我們只知道已經(jīng)發(fā)生的事實--做多力量導致了價格的上揚，我們不知道未來將發(fā)生什么事實，也許做多力量很快消亡，也許新的做空力量已經(jīng)進場。所以我們可以通過切換到更小的時間框架里觀察這股做多力量，比如如果日k線穿越了5日均線并導致均線上揚，我們可以切換到30分鐘k線和15分鐘K線來觀察這根日線內部多空力量是如何表現(xiàn)的。
我們最希望看到一根光頭的小陽線或者一根上影線很小的小陽線，表達了多方堅實的步伐并且給了我們一個良好的買點。
其次我們希望看到一根光頭的小陰線或者中陰線，并且?guī)в幸欢ㄩL度的下影線，意味著高開遭到拋壓，然后拋壓得到徹底釋放，多方尾盤漂亮的收到均線之上，同時給了我們一個良好的買點。
我們不希望看到一根帶有長上影的K線，除非這根上影線發(fā)生在早盤并且尾盤帶成交量上揚。
我們不希望看到早盤無量上揚尾盤帶量下挫，很明顯明天的希望不大。
我們不希望看到一根大陽線，行情發(fā)展太快了，上升的價格是由瘋狂的攻擊盤打出來的，大陽線拓展出來的價格空間得不到支撐盤及時的填補，要么明天出現(xiàn)陰線回調，要么明天跳空高開繼續(xù)瘋狂。無論如何在這根大陽線上我們很難找到穩(wěn)健的買點，等到明天再做決定吧。
無論我們做出了什么決定，我們都需要在買點下面建立一個止損位置，并且為這個止損位置找到一個堅強的理論依據(jù)。因為我們做出的假設是多方將繼續(xù)推動價格上揚，所以當我們確認空方已經(jīng)強大到把價格打壓到推翻我們的假設的時候，止損是最明智的選擇。
在這個買點上我愿意用總資金的20%來驗證我的假設，并且在進場點下面建立2個止損位，根據(jù)對形態(tài)的分析和判斷大概在4%-7%之間，價格挫破我的第一個止損會引起我的注意，如果形勢確實不利我就提前止損。如果價格挫破最后一個止損位，我會無條件的掛任何價位賣出。也就是說我所冒的最大風險比總資金的7/500略大，這個損失相對于我可能的利潤是完全能夠接受的。
