中國銀監(jiān)會副主席蔣定之9月17日在上海表示，銀監(jiān)會暫時不會出臺新的房地產市場調控措施，并將繼續(xù)對目前的房貸政策進行跟蹤和管理。
蔣定之是在第四屆中國銀行家高峰論壇間隙接受媒體采訪時做以上表述的。
“到目前為止，銀監(jiān)會房貸政策還是維持加強跟蹤、加強信貸管理這些基本的要求，其他方面目前還沒有什么新的監(jiān)管措施，”在被問及房貸政策有何變化時，蔣定之說道。
從目前的政策來看，銀行“第三套住房完全由市場主體來決定，根據客戶信用情況由銀行來自主決策，很多銀行都把三套住房停掉了?！彼f。
蔣定之還表示，今年的房地產市場不確定性還是比較大的，中央政府對房地產市場調控高度重視，連續(xù)采取措施，這些措施還是取得了積極、良好的成效。當然，從現在房地產情況來看，還是處在一個按照媒體的表述——可能是一種博弈的狀態(tài)。
蔣定之還指出，從銀監(jiān)會來始終高度關注房地產市場的信貸情況，要求金融機構加強對房地產開發(fā)企業(yè)貸款的管理。不容否認，有些房地產企業(yè)目前在房屋的銷售、資金的回籠這些方面確實存在風險。
另外，對于有媒體提出“對資本充足率的要求更高是不是會引發(fā)下一輪銀行的大規(guī)模再融資”的疑問，蔣定之表示：“目前銀監(jiān)會對于資本監(jiān)管沒有新的監(jiān)管要求?！?/p>
而中國銀監(jiān)會9月16日下午向媒體發(fā)送短信澄清，目前銀監(jiān)會對大型銀行的資本充足率未有新的監(jiān)管要求。
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銀監(jiān)會：中國銀行業(yè)面臨房地產信貸風險等三大挑戰(zhàn)
中國銀行業(yè)的現狀、挑戰(zhàn)及未來展望
——王華慶書記在英國《金融時報》高端論壇上的講話
2010年9月16日
女士們，先生們：
很高興出席本次英國《金融時報》高端論壇。下面我就中國銀行業(yè)的現狀、挑戰(zhàn)及未來談幾點看法。
一、中國銀行業(yè)改革發(fā)展的“三大成就”
一是銀行業(yè)整體競爭力顯著提升。截至2010年6月末，銀行業(yè)金融機構資產總額87.2萬億元，負債總額82.3萬億元，分別是2003年銀監(jiān)會剛成立之時資產和負債總額的3.2倍和3.1倍，全部商業(yè)銀行加權平均資本充足率從2003年的-2.98%上升到今年二季度末的11.1%，撥備覆蓋率也大幅增長至186%。2010年英國《銀行家》雜志全球前1000家銀行排名中，來自中國的銀行從1989年的只有8家上榜增加至84家。
二是銀行業(yè)公司治理和風險管理明顯改善。價值意識、資本約束意識、風險管理意識和品牌意識深入人心，經濟資本、經濟增加值和經風險調整后的資本回報等先進管理方法得到重視和應用。銀行業(yè)公司治理基本框架已建立并不斷完善，風險管理組織體系的獨立性和專業(yè)性持續(xù)增強，業(yè)務操作流程不斷優(yōu)化。部分商業(yè)銀行已經開始按照巴塞爾新資本協(xié)議的要求開發(fā)內部評級法系統(tǒng)。銀行業(yè)金融機構積極響應銀監(jiān)會的倡導，主動改變業(yè)務流程和組織架構，努力滿足小企業(yè)多樣化、個性化和“三農”發(fā)展的融資需求，創(chuàng)新金融產品和金融服務，業(yè)務功能也大大擴展。
三是銀行業(yè)審慎監(jiān)管框架逐步成熟。近年來，銀監(jiān)會建立了包括資本充足率、撥備覆蓋率、杠桿率、大額風險集中度比例控制、流動性比率等在內的全面風險監(jiān)管指標體系，探索實施宏觀審慎監(jiān)管，提出了逆周期資本監(jiān)管和動態(tài)撥備的監(jiān)管框架，強化銀行信貸市場和資本市場的防火墻，加強股東監(jiān)管和關聯關系控制和利益沖突監(jiān)管，提出了房貸比率控制等一系列簡單、透明、有效的監(jiān)管政策。出臺了 “三個辦法、一個指引”，對貸款風險管理和支付流程進行了革命性改革。銀監(jiān)會成為巴塞爾銀行監(jiān)管委員會和金融穩(wěn)定理事會正式成員，綜合并表監(jiān)管能力也逐步得到國際認可。
二、中國銀行業(yè)發(fā)展當前面臨的“三大挑戰(zhàn)”
一是國內外宏觀經濟形勢仍存在諸多不確定性。歐洲主權債務危機風險還在蔓延，歐洲主要國家的財政平衡政策可能使本已十分脆弱的經濟復蘇重新陷入疲弱狀態(tài)，全球經濟復蘇的內生動力仍然不足。國內實體經濟雖然企穩(wěn)向好趨勢明顯，但仍存在下行風險。出口環(huán)境仍不理想，全球貿易景氣度仍在低位徘徊，國際貿易保護主義有抬頭的趨勢，原材料價格和勞動力成本上升也將削弱我國產品的國際競爭力。一些地方新上投資項目仍在快速增長，部分產業(yè)產能過剩現象突出，經濟發(fā)展方式轉變、經濟結構調整和節(jié)能減排任務艱巨。
二是地方政府代償性風險還比較突出。據銀行業(yè)6月末自查初步數據顯示，地方政府平臺公司貸款余額大約為7萬多億，2009年同比增長了一倍，很多貸款項目都是應對金融危機期間發(fā)放的，貸款主體合規(guī)性、地方政府擔保合法性、貸款項目的現金流和擔保方式存在一些問題，地方財政代償性風險引起了各方的關注。應該說，這些平臺公司對于推進中國城市化進程，對于應對全球經濟危機、啟動內需都發(fā)揮了積極的作用。去年下半年以來，銀監(jiān)會按照“逐包打開、逐筆核對、重新評估、整改保全”的要求，開展了平臺公司貸款的自查和清理。在嚴控新項目貸款風險的基礎上，督促銀行開展項目合規(guī)性的再評估，落實第一、第二還款來源，做實抵質押和擔保管理，年底前重新分類，相應提足撥備，做好壞賬核銷。從目前初步掌握的情況看，平臺公司貸款風險總體上是可控的。但長期來看，如何控制地方政府財政風險向銀行體系轉移，如何完善地方政府舉債模式和基礎設施建設投融資模式，是銀行業(yè)風險管理的一個重要課題。
三是房地產價格大幅波動和產業(yè)結構調整帶來的信貸風險。2005年以來，中國房地產市場出現了迅猛的發(fā)展，主要城市出現了房價上漲過快、價格虛高的現象。近幾年來，國務院陸續(xù)出臺了多項房地產市場調控政策，今年1月和4月，國務院又出臺了調控房地產市場的“國十一條”和“新國十條”，啟動了新一輪的房地產調控新政。為落實國務院房地產調控政策，防范房貸風險，近幾年來銀監(jiān)會相繼出臺了“二套房”政策、完善了土地和在建工程抵押政策、督促銀行實行房地產授信名單式管理，開展了房地產信貸以及和房地產緊密相關的鋼鐵、水泥、建材等行業(yè)信貸的壓力測試。雖然中國不會出現美國式的“次貸”危機，但房地產信貸質量將直接影響商業(yè)銀行的不良率和風險水平。除了房地產外，最近幾年來國務院連續(xù)出臺了多項產業(yè)結構調整政策，嚴控“高耗能、高排放”產業(yè)發(fā)展，淘汰落后產能，防止產能過剩。一方面，產業(yè)結構調整的風險將直接反映在商業(yè)銀行資產負債表上，上世紀八九十年代我們有過這樣的教訓。另一方面，從產業(yè)結構優(yōu)化是我國經濟可持續(xù)發(fā)展的根本，也是銀行業(yè)長遠發(fā)展的依托。所以在這個過程中，銀行業(yè)既要防范信貸風險，也要運用信貸資源大力支持新興產業(yè)和產業(yè)升級。這些都是時代任務和歷史責任，也是對銀行業(yè)信貸風險管理水平和能力的考驗。
三、中國銀行業(yè)發(fā)展的“三個展望”
一是中國銀行業(yè)將更加具有競爭力。中國經濟結構將更加優(yōu)化，政府宏觀調控能力繼續(xù)提升，中國宏觀經濟仍將保持6-8%高速增長，中國銀行業(yè)將繼續(xù)得益于宏觀經濟的高速增長。由于外部環(huán)境的改變，中國銀行業(yè)將實施更加多元化的經營戰(zhàn)略。利率市場化的進程將會加速，存貸款利差將會縮窄，傳統(tǒng)的“吃利差”的盈利模式將難以為繼。2009年全球銀行業(yè)1000強中，中國銀行業(yè)資本占9%，但盈利卻占到了25%，這種局面將會改變。一方面，大型、復雜的銀行將更深入地參與國際競爭，實施“走出去”戰(zhàn)略；另一方面，中小商業(yè)銀行將選擇更加多元化的經營戰(zhàn)略，零售銀行、中小企業(yè)銀行、資金交易銀行、社區(qū)銀行等戰(zhàn)略鮮明的銀行將會越來越多。同時，中國經濟的二元結構決定了還需要眾多的、有效的農村信用社、村鎮(zhèn)銀行等中小型金融機構立足縣域、服務三農，努力提高金融服務的覆蓋面和有效性。
二是銀行業(yè)資本補充和資本約束將不斷加強。從上世紀90年代開始，中國國有商業(yè)銀行完成了不良資產的政策性剝離、政府注資、財務重組、股份制改造和公開上市等重大部署。從2005年開始，我國商業(yè)銀行經歷了兩輪集中的資本補充。第一輪是集中公開上市，第二輪是最近兩年為應對信貸資產高速增長，在監(jiān)管資本約束下的集體資本補充。資本補充的周期性一方面說明監(jiān)管資本約束在商業(yè)銀行得到了很好的傳導，另一方面也說明商業(yè)銀行資本管理和資本規(guī)劃的水平還有待提高。未來十年，銀行信貸的間接融資渠道仍將占主導地位，國民經濟的高速增長仍然有大量的信貸需求，資本補充規(guī)劃將成為銀行董事會的一項重要任務。銀監(jiān)會一直高度重視資本監(jiān)管，積極推動商業(yè)銀行實施巴塞爾新資本協(xié)議。最近幾年來要求商業(yè)銀行在最低資本充足率8%基礎上，還要計提逆周期附加資本和系統(tǒng)重要性附加資本，大型銀行和中小銀行資本充足率分別不低于11.5%和10%。同時，要求商業(yè)銀行撥備覆蓋率達到150%以上，還準備引進動態(tài)撥備和杠桿率，作為資本監(jiān)管的重要補充。資本和撥備作為抵補不可預期風險和可預期風險的核心工具這一理念得到了商業(yè)銀行的廣泛認同。9月12日，巴塞爾委員會公布了最新的全球最低資本標準，要求將商業(yè)銀行核心一級資本的最低要求從原來的2%提高到4.5%，同時新增要求商業(yè)銀行持有2.5%的資本留存超額資本作為應對將來可能出現困難的緩沖。上述兩項加總，使得核心一級資本要求達到7%，這反映了國際社會對加強資本監(jiān)管的共識和決心，也反映了巴塞爾委員會對銀行自營交易、衍生品和資產證券化等銀行活動提出更高資本要求的態(tài)度。目前，我國商業(yè)銀行一級資本將近占資本的80%，主要為普通股和留存收益的核心一級資本，總體情況是好的。我們進行的定量測算也表明，新的資本協(xié)議對我國當前銀行業(yè)的資本補充不會形成直接的沖擊。如何引導商業(yè)銀行建立資本約束和資本補充機制，是監(jiān)管當局的一項重大挑戰(zhàn)。不斷完善內源和外源的資本補充機制，提高資本吸收損失的能力和資本質量，減少資本補充的周期性，提高資本管理的能力和水平。
三是銀行業(yè)金融服務創(chuàng)新能力將顯著提升。中國居民儲蓄的投資需要將會快速增長，居民金融服務需求將更加多樣化。隨著利率、匯率等價格指標的市場化，企業(yè)風險管理的需求也會快速增長，需要銀行業(yè)提供多種風險管理的金融工具。中國銀行業(yè)創(chuàng)新能力不足、產品同質化的現象將會得到比較大的改觀，商業(yè)銀行將會更加有效地處理好創(chuàng)新與審慎經營、注重創(chuàng)新與防范風險之間的關系，創(chuàng)新業(yè)務的全面風險管理能力將會得到大幅度的提高。銀行業(yè)金融消費者保護將會得到更加的重視，創(chuàng)新產品的信息披露將更加及時、完善，金融消費者將更加成熟。
女士們，先生們，未來既蘊含機遇，也充滿挑戰(zhàn)。我們將立足當前，著眼長遠，不斷促進中國銀行業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，為國民經濟發(fā)展提供更有力支持！（銀監(jiān)會網站9月16日文章）
研究員認為調控將常態(tài)化
國家統(tǒng)計局局長馬建堂周三在2010年夏季達沃斯論壇上表示：“就目前中國經濟增長的情況和調整的艱難性，房地產市場的調整要花兩三年的時間慢慢做”。
馬建堂認為，大家對于房地產市場調控的擔心屬于正常。同時，調控的方向不要學習英國、美國的房地產市場的發(fā)展模式，要學德國。中國的房地產市場主要是為消費品投入，以消費者為主導，不學英國、美國，應該學德國，買房就是為了住?！八?，買房為了投資、為了投機，對不起，就想盡辦法不讓你賺更多錢，中國房地產發(fā)展就正常了?！?/p>
“馬建堂的講話表明對于房地產市場的調控未來將是常態(tài)化，現在的調控不會放松”，南京證券房地產行業(yè)研究員包曉霞接受《大眾證券報》采訪時表示。她認為，目前中國的城鎮(zhèn)化進程對于住房需求強勁，供給相對缺乏，將使得商品房價格依然堅挺。
“關于美國、英國、德國模式，我不太了解”，包曉霞稱：“房地產市場以消費為主導，道理是沒錯的。但從發(fā)達國家房地產市場發(fā)展經歷來看，都經歷了房地產泡沫破滅的過程，譬如美國的次貸危機。中國加強房地產調控并使之常態(tài)化，是為了防止日后房地產泡沫破滅產生對經濟的巨大破壞力”。（大眾證券報9月16日文章）
