第四章 正確加碼才能獲利
（上）解析：加碼是暴利的唯一途徑  


     經(jīng)常有這種實(shí)戰(zhàn)例子，交易者在一輪大行情中，不斷加注，獲取了數(shù)倍的暴利。股市中幾十萬到上千萬的例子，期貨市場豆油大姐的例子，外匯市場幾天翻是十一倍的故事，其根本原理就是在一輪趨勢里不斷的加碼，看對了就要贏盡。
    幽靈說：毫無例外并且正確地對你的盈利倉位加碼。一般來說，絕大多數(shù)交易者由于一開始進(jìn)入市場經(jīng)歷雜亂的市場經(jīng)驗(yàn)，而且用自己原有的業(yè)余的外行的心理觀念來解釋這些經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)象，就總結(jié)出錯(cuò)誤的規(guī)律，就造成了錯(cuò)誤的交易習(xí)慣行為，而且這種習(xí)慣的改變基本上和戒毒戒煙減肥戒酒一樣困難。如果是一張白紙的話，沒有接受過任何錯(cuò)誤的誤導(dǎo)，就更容易上道。所以美國很多知名的交易機(jī)構(gòu)一開始就喜歡用新手直接培訓(xùn)。對待趨勢的態(tài)度，就很容易被市場經(jīng)驗(yàn)誤導(dǎo)。因?yàn)楹茱@然，市場在一半以上時(shí)間是沒有趨勢的，所以忠誠堅(jiān)定的采用趨勢交易的策略，你恐怕會(huì)遭遇很多十分短暫的趨勢，而當(dāng)你被這種假趨勢折磨過N次之后，放棄采用趨勢交易的方法，則趨勢往往真的到來，你就錯(cuò)過了抓一筆大段盈利的機(jī)會(huì)。事后從走勢圖來看，做趨勢很輕松，很容易，但事實(shí)上難得多。所以當(dāng)幽靈說，毫無例外，毫無例外的對盈利倉位加碼，這句話恐怕大多數(shù)都難以做到。最可能的結(jié)果是，當(dāng)你加碼之后，短暫的趨勢就告結(jié)束，實(shí)質(zhì)上這可能只是上升趨勢里的一個(gè)回調(diào)，下跌趨勢里的一個(gè)反彈而已。這種情況出現(xiàn)多次以后，絕大多數(shù)人就已經(jīng)很難再有信心和勇氣以及耐心加碼。所以我經(jīng)常說交易是心理游戲，很多時(shí)候是在考驗(yàn)?zāi)愕挠職?，信心和耐心?br>     毫無例外的加碼，這就是對待趨勢的態(tài)度，這也和海龜交易以及任何趨勢交易策略對待趨勢的態(tài)度是一致的。就是假定會(huì)產(chǎn)生趨勢，并且趨勢一旦形成就很難反轉(zhuǎn)。只有具備這種態(tài)度才可能把握到趨勢，才可能從趨勢中獲取暴利。如果事情僅僅是把握趨勢那么單純，也就沒有談加倉的必要。這里需要明白的是，很多情況下，并不能產(chǎn)生趨勢，市場在一半以上時(shí)間是在無趨勢的震蕩。這造成了你的大多數(shù)試探和加碼都會(huì)以無功而返甚至止損而告終。這意味著：一方面，你需要把止損限制在一定微小的幅度內(nèi)，一方面你需要在抓到趨勢時(shí)最大限度的在趨勢上贏取最大的利潤。根本上，這是一種賭局，在賭局中策略成分占主要方面，你要算算你輸?shù)臅r(shí)候能輸多少，能承受多少次連續(xù)的輸，而在贏的時(shí)候能贏多少，是否能夠彌補(bǔ)之前所輸?shù)舻摹?br>     另外一個(gè)問題是交易菜鳥常犯的過度交易的問題，這也是一個(gè)錯(cuò)誤的行為習(xí)慣。對待趨勢的態(tài)度，首先就應(yīng)該如規(guī)則一要求的，抱著試探的態(tài)度，抱著試錯(cuò)的態(tài)度，所以一開始僅僅半倉進(jìn)場，這樣，試錯(cuò)的話，可以在這半個(gè)倉位上損失，而一旦獲利了，證明的了趨勢的正確，則可以在滿倉的情況下盈利，盈利的倉位是虧損的倉位的二倍，這在籌碼數(shù)量又增加了對趨勢交易盈利的保險(xiǎn)。使得趨勢交易低于50%的成功率，卻能獲得大幅盈利。
    一開始就半倉進(jìn)場，這是一種態(tài)度，加碼也是這個(gè)態(tài)度，什么態(tài)度，抱著對趨勢能夠持長的態(tài)度。這樣就不容易在一開始盈利的時(shí)候就想著出貨而錯(cuò)過了大的趨勢。因?yàn)樵谠瓉硐氤鲐浀臅r(shí)候，用如何加碼的態(tài)度來代替了。

         附帶說幾句，交易還是以個(gè)人的實(shí)踐為準(zhǔn)，別人的理論不會(huì)起到什么系統(tǒng)全面的作用。但是閱讀別人的真實(shí)經(jīng)驗(yàn)還是有益的，因?yàn)楹芏嗨篮?，你正在鉆，怎么想也想不明白，也許別人的一句話你就開悟了，開竅了，走出來了。很多東西，你必須去實(shí)踐了，而且是大量的實(shí)踐才能理解，這種東西太重視實(shí)踐，有大字不識(shí)一筐，初中文化水平的，做交易也能成功，原因是堅(jiān)持自己盈利的那種模式反復(fù)的做，就積累的盈利，實(shí)現(xiàn)了復(fù)利。
       現(xiàn)在有這種感覺，期貨交易你領(lǐng)悟越深，就越來越覺得它像禪宗，期貨交易要想成功，和其他事是相反的，最好的方法是最簡單的方法，最好的努力是不努力，最有效的用功就是不用功。走了一大圈，最后發(fā)現(xiàn)，原地不動(dòng)才是最好的。如果能領(lǐng)悟到這一層，肯定可以穩(wěn)定盈利了。
第四章 正確加碼才能獲利
（下）解析：三種加碼的原則

      純技術(shù)應(yīng)該沒有太多的啰嗦，但是如果將實(shí)例的技術(shù)應(yīng)用的現(xiàn)實(shí)中，則對業(yè)余交易者來說，是相當(dāng)大的難題。這也許是我應(yīng)該專門討論的話題--對待交易的職業(yè)的態(tài)度問題。基本上除了一年做兩三次的看大趨勢的長線交易外，任何中短線交易或者保證金交易都必須是全職做交易的職業(yè)選手才能逐步經(jīng)過若干的學(xué)習(xí)階段而走向穩(wěn)定盈利。這也是對待論壇相當(dāng)多的業(yè)余選手和半職業(yè)選手不屑一顧的原因。正如羅杰斯所說：我們中的大部分人，沒有接受過把注意力集中在單一目標(biāo)上的訓(xùn)練，持續(xù)5年，10年，乃至20年，放棄其他每件事情去完成它。賺你的第一個(gè)1000萬美元，寫一部偉大的美國小說，或騎摩托車環(huán)游全世界，這樣的目標(biāo)需要全身心的投入。
       是否能全身心的投入，是職業(yè)選手和業(yè)余選手的分水嶺。應(yīng)該可以這么說，交易的細(xì)節(jié)，心理過程，境界的提高，大部分都存在于內(nèi)心深處潛在意識(shí)的演變。而這種東西難被語言所描述，也非動(dòng)嘴不動(dòng)手的旁觀者所能知曉。

大體上，有三種加碼的方式或者方法，叫原則也可以。
      第一種，突破加碼，這在一些長線的趨勢交易中較為長見，利文斯頓，海龜交易系統(tǒng)，都采用這種激進(jìn)的加碼方法。這是因?yàn)榻灰渍叩哪繕?biāo)遠(yuǎn)大，放長擊遠(yuǎn)，不在乎微小的雜音回撤。而且這種交易方法或系統(tǒng)，通常止損幅度較大，交易者大都采用倉位控制等資金管理技術(shù)來回避價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
      第二種，回撤加碼，這種加碼方式適用性較為廣泛，從日內(nèi)到長線都有應(yīng)用。例如克羅的方法通常是在大勢回撤50%一帶加碼。這種技術(shù)的弊端是，交易者無法確定回撤是正常的回調(diào)還是趨勢已經(jīng)反轉(zhuǎn)，所以該項(xiàng)技術(shù)和看準(zhǔn)大趨勢的經(jīng)驗(yàn)和信心有極大的關(guān)聯(lián)。
    第三種，其實(shí)這并不是一種加碼，而是分批出場，一開始建立重倉，然后趨勢的過程中逐步出場。但這種方法要求止損相當(dāng)?shù)恼驗(yàn)樵谟麜r(shí)因?yàn)槌钟械膫}位是分批出去的，所以到趨勢的后端，盈利的最大潛力時(shí)，往往手里已經(jīng)沒有多少倉位。這就限制了盈利。所以如果在止損上不嚴(yán)格控制的話，帳戶的最終結(jié)果極容易虧損。我本人在實(shí)戰(zhàn)帖成交單中基本上完全是采用這種方法。

     加碼的倉位問題：一般來說，有長期市場經(jīng)驗(yàn)的大師級交易者，都提出正金子塔加碼，并認(rèn)為倒金子塔加碼是錯(cuò)誤的。本人也支持這一觀點(diǎn)。原因很簡單，倒金子塔加碼不適合長久的一致的在市場中交易?？倳?huì)有陰溝翻船的一天。一般來說，最初的倉位就應(yīng)該建立一半，最低是三分之一。然后在趨勢過程中加碼，這保證了以后的加碼絕不會(huì)超過最初的倉位。所以在成本上是絕對可以保證始終處于較低位置。這樣做的目的是考慮如何度過大幅度的回調(diào)。尤其是在保證金交易中，大幅度的回調(diào)可能造成賬面上驚人的回撤。如果倉位成本較高的話，很容易被洗出市場。