目前通脹已經(jīng)是件鐵板釘釘?shù)氖虑榱?，已?jīng)沒什么好討論的了。要討論的是我們?cè)撊绾我?guī)避通貨膨脹帶來(lái)的巨大損失，以及如何在通貨膨脹下投資。我們先來(lái)看一下世界財(cái)富版頂級(jí)人物們最近在做什么?
巴菲特在做什么呢?他最近以來(lái)持續(xù)的投資了大量的電力能源項(xiàng)目后，又大手筆收購(gòu)了美國(guó)第二大鐵路——營(yíng)運(yùn)商北伯林頓鐵路公司。
亞洲首富李嘉誠(chéng)最近614億元收購(gòu)法國(guó)電力公司在英電網(wǎng)。
這兩位頂級(jí)富翁行為有什么共同性嗎?
有的，他們都在購(gòu)買交通，能源等基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)。
那么他們?yōu)槭裁匆I基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)呢?很簡(jiǎn)單因?yàn)橐ㄘ浥蛎浟?，這也說(shuō)明了這次通貨膨脹不單單是這中國(guó)，而且是世界性的。
原因都是因?yàn)?8年的那次金融危機(jī)，世界各國(guó)為了抵御這次金融危機(jī)都采取了大量的發(fā)放貸款的方式來(lái)對(duì)待。這使得這次通貨膨脹成了世界性的，而中國(guó)是發(fā)放貸款規(guī)模增長(zhǎng)最快的國(guó)家之一。
對(duì)待通貨膨脹唯一的方法是投資，持有貨幣只能是貶值。那么應(yīng)該去投資那些品種才能規(guī)避通貨膨脹呢?比較直觀的是農(nóng)產(chǎn)品，因?yàn)檫@是人類的必需品，不論農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格怎么高，它的需求是不會(huì)下降的，這是個(gè)典型的剛需。所以農(nóng)產(chǎn)品是能夠抵御通脹的，這也是為什么羅杰斯一直的看好農(nóng)產(chǎn)品的原因。
那么為什么巴菲特，李嘉誠(chéng)不去投資農(nóng)產(chǎn)品而去投資基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)呢?
如果弄懂了這個(gè)原因，也就知道了，為什么巴菲特，李嘉誠(chéng)是世界級(jí)的富翁，而羅杰斯卻只是個(gè)小角色了。
我們來(lái)計(jì)算一下，假如通貨膨脹了50%，那么農(nóng)產(chǎn)品漲了50%，基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)價(jià)格也漲了50%，似乎投資這兩個(gè)行業(yè)是沒什么區(qū)別的。而實(shí)際上農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)是一個(gè)低儲(chǔ)存的行業(yè)，也就是它上漲的只是目前生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品。而沒有以前儲(chǔ)存，或者儲(chǔ)存的量非常少，而且儲(chǔ)存成本也非常的高，即便是漲價(jià)了獲益也非常有限。
假設(shè)一個(gè)農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)，一年的產(chǎn)量是10億，而儲(chǔ)存了5億，儲(chǔ)存成本是1億，價(jià)格上漲是50%，那么我們來(lái)計(jì)算一下收益
收益=10×50%+5×50%-1=6.5億
而以個(gè)基層設(shè)施行業(yè)其投資卻是陸續(xù)投入的，有很多企業(yè)的項(xiàng)目甚至是20年前投資的，這就相當(dāng)于儲(chǔ)存了20年的產(chǎn)量，同時(shí)由于我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)相對(duì)落后，目前還處于投資的高峰期，他們大量的借貸了資金投資于5年后的行業(yè)，這些借貸的資金目前借的是10億，未來(lái)還的其實(shí)就是10/1.5=6.6億了。
假設(shè)一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)的企業(yè)一年產(chǎn)量是10億，其已經(jīng)儲(chǔ)存了10年的產(chǎn)量，并目前在建項(xiàng)目相當(dāng)于5年的產(chǎn)量。讓我們來(lái)計(jì)算一下收益。
收益=10×50%+10×10×50%+5×10×(1-1/1.5)=38億
現(xiàn)在我們清楚了為什么巴菲特，李嘉誠(chéng)是世界級(jí)的富翁，而羅杰斯只是個(gè)小角色的原因了吧。
我們普通投資者去投資一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)資金規(guī)模太小了，那么應(yīng)該怎么做呢?
比較方便的方法就是在股市中投資一個(gè)交通，能源等基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)的股票。
投資的標(biāo)準(zhǔn)是——
1.誰(shuí)儲(chǔ)存了更多的基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)
2.誰(shuí)更積極的在繼續(xù)大量的投資新的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，并使用了大量的貸款。
3.誰(shuí)的資產(chǎn)目前收益率比較高。
4.誰(shuí)的資產(chǎn)未來(lái)收益率能提高的更快些。
以上幾點(diǎn)的重要性依次遞減。
聯(lián)系客服
