一、供應鏈金融三個發(fā)展趨勢
1、產品競爭轉變?yōu)榉掌脚_的競爭
從供應鏈金融服務商的角度看，供應鏈金融的本質是產品，但在銀行間市場，產品同質化程度高，供應鏈金融僅依靠產品競爭難以獲得長期的競爭優(yōu)勢。為提高競爭力和客戶黏度，銀行開始搭建供應鏈金融的線上化服務平臺，用以整合供應鏈上的資金流、物流、商流和信息流，利用科技手段特別是互聯(lián)網(wǎng)技術，提升業(yè)務操作的便利性和作業(yè)效率，降低業(yè)務運營成本。
線上化系統(tǒng)的信息交互和整合，為銀行提供了客戶日常生產經(jīng)營和銷售信息，有助于銀行提供有針對性的差異化服務，提高客戶的忠誠度，通過互聯(lián)網(wǎng)或直聯(lián)技術，讓客戶快速鏈接供應鏈，鏈接一切相關的行業(yè)、貿易、交易服務等信息集群，這種改變讓供應鏈金融公司的客戶體驗呈現(xiàn)“零售客戶化”，操作體驗出現(xiàn)根本變化?？梢灶A見的是，銀行供應鏈金融的競爭將轉化為供應鏈金融服務平臺的服務渠道和服務能力兩者疊加的競爭。
2、供應鏈生態(tài)主體尋求結合
在供應鏈金融的發(fā)展過程中，核心企業(yè)暫且不說，銀行、物流商、交易平臺、電商平臺等存在一定微妙關系，均希望介入對方的領域實現(xiàn)供應鏈一體化的服務功能，就目前而言，對于大多數(shù)銀行、物流商、電商而言，加強合作實現(xiàn)共贏是提升整體競爭力的有效手段，并且已經(jīng)出現(xiàn)了更深層次的合作。物流商一直伴隨著供應鏈金融的探索和成長，并已成為金融服務的重要參與者，未來物流商金融參與度和衍生的金融服務將會持續(xù)增加，包括在途融資、遠程控貨、倉單創(chuàng)新融資、風險參與等，物流與銀行的合作會繼續(xù)加深。
交易平臺、電商平臺上的交易背景、客戶全體、渠道管理都是清晰和透明的，加上供應鏈金融對資金流的控制，能夠有效提高平臺交易量和融資效率，交易平臺、電商平臺與銀行合作，供應鏈金融產品和服務模式嵌入交易、電商平臺成為供應鏈金融發(fā)展的現(xiàn)實路徑。隨著創(chuàng)新和變革的要求，未來各方的兩兩結合，甚至三三結合，都不會讓業(yè)界感到奇怪，合作的方式也許會突破傳統(tǒng)思維，出現(xiàn)跨界交融的嶄新供應鏈金融服務模式，如某某物流金融公司、某某平臺供應鏈金融公司等。
3、不可回避的“大數(shù)據(jù)”時代來臨
當今經(jīng)濟社會已經(jīng)進入“大數(shù)據(jù)”時代，隨著商業(yè)數(shù)據(jù)的積累和數(shù)據(jù)處理技術的革新，如何運用商流中的信息進行決策支持已成為經(jīng)濟主體學習的課題。大數(shù)據(jù)的運用與互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，會讓供應鏈金融服務更直接、更簡單、更有效，核心企業(yè)、供應商、經(jīng)銷商的生產經(jīng)營數(shù)據(jù)將與銀行直聯(lián)，銀行可直接通過數(shù)據(jù)分析，目前最初級的手段是ERP對接，完成對企業(yè)直接授信關鍵信息的核定，客戶選擇更加自如，融資流程更加簡單，風險預警更加及時。
“大數(shù)據(jù)”時代來臨，銀行想要順利接棒，就需要依靠數(shù)據(jù)運用的科技力量和變革決心，從海量數(shù)據(jù)中提取價值信息，對數(shù)據(jù)價值的認定是前提。在市場上，盡管已經(jīng)涌現(xiàn)了許多數(shù)據(jù)服務商，但應該有這樣的認識：只有基于某行業(yè)的數(shù)據(jù)才能體現(xiàn)更大的價值，只有銀行本身具備一定行業(yè)專長，銀行才敢于涉足“大數(shù)據(jù)”金融領域，而供應鏈金融銀行恰恰滿足這個基本要求。因此，供應鏈金融比任何領域都更適合迎接“大數(shù)據(jù)”時代的來臨。
二、供應鏈金融的三個演變方向
1、交易銀行
供應鏈金融通過對核心企業(yè)的信用捆綁，實現(xiàn)對其上下游企業(yè)的融資支持和金融服務，融資產品強調對交易的理解和控制，第一還款來源于交易的自償性。交易本身是復雜的，如何識別交易的真實性，并分析交易的安全性，控制交易產生的現(xiàn)金回流到指定賬戶，需要有專業(yè)的人才、產品、組織和系統(tǒng)的支持。供應鏈金融涉及金融服務堅守銀行基本服務職能，其中，結算與支付的金融服務更是和交易行為息息相關。
銀行在識別和解決交易融資問題的過程中，逐漸形成適合自身發(fā)展的產品體系、人才體系和風險管理體系，這有助于銀行持續(xù)在交易融資和交易服務方面實現(xiàn)專業(yè)專長，最終在業(yè)內成為從客戶交易中發(fā)現(xiàn)業(yè)務機會，提供交易全程融資、產品和服務的“交易銀行”。未來，交易或將脫離實物范疇，演變?yōu)榉菍嵨锝灰祝溄鹑诘睦砟钜矊U展到解決非實物交易的金融服務領域。
2、行業(yè)銀行
供應鏈金融產品在特定行業(yè)具有“可復制性”，是占領行業(yè)的最佳模式。與單純靠資源投放的方式相比，供應鏈金融更具技術含量和風險緩釋能力，通過“行業(yè)認知、分析角色、了解需求、設計方案、行業(yè)復制”的五步閉環(huán)式營銷模式，讓成功的融資解決方案可迅速在同類企業(yè)復制，解決行業(yè)內企業(yè)的融資問題。對于行業(yè)內的龍頭企業(yè)，除了設計行業(yè)服務模式外，其個性化的需求也會得到銀行的高度重視，尋求行業(yè)模式和個性化需求的高度協(xié)同，這種變化是實體行業(yè)固有的趨同力所致，這種現(xiàn)象被稱為“行業(yè)趨同”。
銀行開展供應鏈金融自然提出占領行業(yè)的若干規(guī)模目標，目前，市場上出現(xiàn)的專業(yè)分行、專業(yè)支行就是最好的跡象。銀行通過行業(yè)服務模式，盡可能捕獲更多的行業(yè)核心企業(yè)，通過核心企業(yè)完成對其上下游客戶的融資支持，專業(yè)、個性化的操作模式，增加客戶黏性，形成客戶規(guī)模。銀行在與行業(yè)的核心企業(yè)群體的合作過程中，逐漸明確行業(yè)金融的責任和利益規(guī)則。就銀行而言，供應鏈金融銀行學習行業(yè)生態(tài)，傳播行業(yè)生態(tài)，尊重行業(yè)生態(tài)，影響行業(yè)生態(tài)，逐漸成為一家“行業(yè)銀行”，實現(xiàn)對若干行業(yè)的基本占領是“行業(yè)銀行”成功的標志。
3、產業(yè)銀行
供應鏈金融專業(yè)銀行對行業(yè)供應鏈的研究進一步加深，不再滿足于對供應鏈上下游交易融資，而是依托于對供應鏈的認識，利用自身能力幫助客戶完善渠道管理，完善上下游的交易模式，完善關聯(lián)行業(yè)的相互作用，協(xié)助企業(yè)完成對產業(yè)的管理。
產業(yè)銀行的主要表現(xiàn)包括以下幾個方面：對供應鏈中實體產業(yè)提供綜合金融服務，縱向對核心企業(yè)上下游的再延伸，橫向介入產業(yè)的發(fā)展生態(tài)圈加強金融職能橫向服務的能力。這是因為銀行開展供應鏈金融積聚的行業(yè)能力，讓銀行具備優(yōu)化產業(yè)模式的獨到見解和能力，銀行敢于更深層次地嵌入關聯(lián)產業(yè)，將行業(yè)銀行升華至產業(yè)銀行層面。
供應鏈金融對產業(yè)的貢獻是顯著的，銀行對行業(yè)生態(tài)深入了解后，事實上可以在金融的層面幫客戶做產業(yè)，具備深厚產業(yè)背景的銀行更深知其中的意義，有理由相信銀行未來供應鏈金融發(fā)展就是金融更深地嵌入相關行業(yè)，相互哺育，形成互利，建造獨具特色的、難以復制的產業(yè)銀行模式。
三、發(fā)展供應鏈金融的三個戰(zhàn)略選擇
1、全鏈條的資源開發(fā)
供應鏈金融應該是一個完整的流程，包含上下游、內外貿，但由于傳統(tǒng)部門架構的原因，如國際業(yè)務與國內業(yè)務的分離，傳統(tǒng)產品和交易類產品的分離等，目前銀行供應鏈金融大多局限在單環(huán)節(jié)產品，部分組合產品有生硬的銜接，未能實現(xiàn)對供應鏈全流程的融資支持。企業(yè)的經(jīng)營是連續(xù)的，資金運用于采購、生產到銷售全流程，跨境的采購與銷售已非常普遍，銀行預付、存貨和應收三大類供應鏈金融產品的全流程化能完整地解決企業(yè)生產經(jīng)營問題。
通過全流程的服務介入客戶全流程的生意，客戶交易信息的獲取更加容易和透明，信貸決策也變得更容易，在全流程產品的基礎上，供應鏈金融的目標客戶群體的定位出現(xiàn)下沉，供應鏈金融的產品運用范圍進一步拓寬。在實際業(yè)務中，跨境人民幣消除了跨境供應鏈金融所擔心的幣種轉換的技術操作和規(guī)避匯率風險，使供應鏈金融更容易實現(xiàn)全流程覆蓋戰(zhàn)略，真正做到境內外一體化的金融服務模式，讓服務不再被割裂。
2、提升渠道產品的運用
除了與電子交易市場、電商平臺、物流公司的合作外，渠道業(yè)務還包括現(xiàn)金管理、銀企直聯(lián)、ERP對接等互聯(lián)網(wǎng)金融手段，這些產品除了本身具備客戶服務功能外，與供應鏈金融業(yè)務息息相關，都是基于把握現(xiàn)金流和信息流的業(yè)務模式，ERP監(jiān)管授信模式就是典型的服務案例。在業(yè)務之外，渠道產品的運用是銀行收集客戶經(jīng)營信息數(shù)據(jù)的渠道，符合銀行數(shù)據(jù)化融資的戰(zhàn)略要求。
在目前利用數(shù)據(jù)的實務上，客戶的財務系統(tǒng)或銷售系統(tǒng)可以向主辦銀行開放，為銀行所用，系統(tǒng)的運用嵌入具體的業(yè)務方案中是目前一個很重要的創(chuàng)新方向?？蛻艏翱蛻艚灰讓κ值拇罅空鎸嵡矣袃r值的數(shù)據(jù)信息，可以成為銀行在客戶篩選、授信判斷、貸后管控依據(jù)等方面的重要運用方向，如能在一家銀行的整體公司業(yè)務風險管理上體現(xiàn)數(shù)據(jù)的價值，則會讓銀行的數(shù)據(jù)化戰(zhàn)略更有深度意義，而這一切都是必須建立在渠道產品的有效支持基礎上。
3、實施客戶維度的管理
隨著供應鏈金融業(yè)務的深入，傳統(tǒng)公司業(yè)務、投行業(yè)務和供應鏈金融業(yè)務的營銷邊界進一步模糊，供應鏈的需求是多樣化的，依托供應鏈金融的獲客能力和專業(yè)銀行對供應鏈的深入研究，傳統(tǒng)公司業(yè)務、投行業(yè)務、供應鏈金融業(yè)務在供應鏈中的運用將更加體現(xiàn)一體化，在這樣的業(yè)務發(fā)展中，銀行實施了供應鏈金融將按客戶維度進行管理的舉措，將通過供應鏈金融渠道拓展的客戶稱為供應鏈金融客戶，而逐漸淡化了產品維度的管理，銀行的客戶管理出現(xiàn)了較大的變化。
終端業(yè)務包括按揭和租賃，是供應鏈金融末端業(yè)務需求，特別是在工程機械、專用設備、交通工具等行業(yè)更具有現(xiàn)實的需求，因此，終端業(yè)務產品如果能有效銜接，那么供應鏈金融的服務延伸將更加完美。這已超出銀行公司業(yè)務范圍，供應鏈金融的縱深發(fā)展已出現(xiàn)跨界的戰(zhàn)略需求，若能實現(xiàn)，供應鏈金融必將迎來更廣闊的市場空間。
注：本文摘自銀通智略報告《供應鏈金融創(chuàng)新案例》（2015年1月）。
