從2011年5月10日開始計算，持有三期國債不滿6個月提前兌取不計付利息，滿6個月不滿12個月按發(fā)行利率計息并扣除180天利息；持有第五期和第六期滿12個月不滿24個月按發(fā)行利率計息并扣除180天利息，滿24個月不滿36個月按發(fā)行利率計息并扣除90天利息；持有第六期滿36個月不滿60個月按發(fā)行利率計息并扣除60天利息。
我對這幾期國債有如下看法，供您參考：
CPI在不斷攀升；人民幣對美元的匯率也不斷攀升；當(dāng)局說，今后五年內(nèi)工資要翻番。這些都預(yù)示著人民幣存款利率也將不斷提高。在這種情況下，老年人怎樣使自己僅有的一點養(yǎng)老金貶值得少一點呢？買股票和基金嗎？動蕩得太厲害，不敢用保命錢去冒險；買黃金嗎？最近又在瘋漲，有誰知道下一步會是怎樣呢？不敢盲目湊熱鬧。想來想去，還是穩(wěn)妥一點好。就買定期、買憑證式國債或電子式國債吧。
在這三種儲蓄品種中，我認(rèn)為電子式國債是最好的。它有四樣好處：
第一：在這三個儲蓄品種中，利率是最高的：目前，一年期電子式國債的利率是3.7 % ,一年期定期存款的利率是3.25 %，一年期憑證式國債的利率是3.45 %，因此，本期一年期的電子式國債的利率比定期存款的利率和憑證式國債的利率分別高出0.45 %和0.25 %；
三年期電子式國債的利率是5.42 % , 三年期定期存款的利率是4.75 %，三年期憑證式國債的利率是5.18 %，因此，本期三年期電子式國債的利率比定期存款的利率和憑證式國債的利率分別高出0.67 %和0.24 %；
五年期電子式國債的利率是6.0 % , 五年期定期存款的利率是5.25 %，五年期的憑證式國債的利率是5.75 %，因此，本期五年期電子式國債的利率比定期存款的利率和憑證式國債的利率分別高出0.75 %和0.25 %。
第二：每年都能提取一次利息：電子式國債的利息是每年提取一次，如果您不是提前兌取的話，這個利息是票面利息，沒有折扣；定期存款和憑證式國債是到期后一次付清本利。因為提前取出的利息還可以再讓它產(chǎn)生利息，因此，經(jīng)過我計算：五年期電子式國債的年利率實際上可以達(dá)到6.5 % .
第三：提前兌取時利息也是最高的：雖然三種存款都可以提前兌取，但是，提前兌取定期存款時，是按活期存款付息的，利息損失很大；提前兌取憑證式國債時，是按降低利率的方法付息的；而提前兌取電子式國債時，是按扣掉一定的付息天數(shù)的方法來計算利息的。
在這三種存款方式中，顯然，提前兌取定期存款的利息損失是最大的。兩種國債孰優(yōu)孰劣呢？經(jīng)過計算可以知道：還是電子式國債對儲戶有利。為什么？讓我們以存10000元，期限為五年，存滿整整二年就提前兌取為例，計算一下兩種國債的利息吧：
對憑證式國債，當(dāng)存滿兩年，但是，不滿三年時，利率是3.69 %。因此，儲戶得到的利息是10000元×（0.0369÷360）×（365×2）=748.25元。這相當(dāng)年利率是3.74 %；而電子式國債的利息是10000元×（0.06÷360）×(365天×2—90天)=1066.7元。比憑證式國債多318.4元。這相當(dāng)年利率是5.33 %。要知道，二年期定期存款的利率僅是4.15 % 。也就是說，如果您買了五年期的電子式國債的話，兩年期滿后提前兌取時，其利率比竟比兩年定期的利率高1.18 % 。這是沒有想到的吧?。ㄎ宜愕脤?！我估計，如果財政部的人看到我的這個博客的話，下期發(fā)行電子式國債時，他們會把扣90天改為扣120天的。）
第四：起息日有優(yōu)惠：定期存款和憑證式國債的起息日是從你購買的那天計利息的；電子式國債的起息日是發(fā)行日那一天，所以，如果您在發(fā)行日以后的十一二日內(nèi)能買到，利息還是從起息日計起，這等于多付給您一些利息。
就評這四條，我認(rèn)為還是買電子式國債劃算。所以，我極力向網(wǎng)友們推薦電子式國債。如果您不想炒股、買基金，我認(rèn)為買電子式國債是最佳選擇。另外，許多人認(rèn)為，在銀行將頻繁加息的預(yù)期下，購買長期國債是不劃算的。但是，通過我的計算后，您會改變看法的。您總不能手里拿著錢靜等加息的吧！如果您買了這個品種后，覺得有更高利率的品種，準(zhǔn)備提前兌取時，電子式國債的提前兌取利息也是最高的。
第五：可以提前部分兌取：憑證式只能一次取出，不能部分兌取。定期存款可以部分兌取，但是，提前取出的利息只能當(dāng)活期利率對待，損失太大了。電子式則可以部分提前兌取，利率不低，剩下的還可以繼續(xù)享受原來的利率。很人性化的。
我在想：為什么電子式國債有這么多優(yōu)惠？我猜想：這是政府對弱勢群體的一種“傾斜”。因為電子式國債只向境內(nèi)個人發(fā)行，機構(gòu)不準(zhǔn)買，而且也有購買上限。購買定期存款和憑證式國債時，則沒有這些限制。
我還在想：電子式國債有這么多優(yōu)點，為什么反而受冷落呢？原因是人家商業(yè)銀行是以賺錢為目的的，他們并不希望儲戶把錢都買電子式國債，他們希望你把錢都買成定期存款，這樣，他們就會可以轉(zhuǎn)手倒賣，貸款給另外一些弱勢群體，賺更多的錢。所以，商業(yè)銀行并不積極宣傳電子式國債。另外，儲戶們習(xí)慣了買憑證式國債，有個收款憑證，心里也踏實。因為人們對電子式不熟悉。特別是見到“電子式”這三個字就有點發(fā)怵。其實，“電子式”這三個字，跟儲戶并沒有什么關(guān)系。如果說有關(guān)系的話，那就是容易買到。不會出現(xiàn)這家銀行賣光了，那家銀行賣不出去的情況發(fā)生，因為是全國聯(lián)網(wǎng)的。
我建議您登錄財政部網(wǎng)站，到“國債管理”板塊下載財政部2011年第22號公告看一下，然后再來看我這篇文章。并評論我這篇文章。讓我們交流心得吧。
這種分析法有什么不妥，務(wù)請網(wǎng)友指正。因為這是我看過財政部的公告后就馬上寫的，沒有多少深思的時間。
