2011年08月31日08:00
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金融創(chuàng)新破解中小企業(yè)融資難
省政府金融辦副主任劉美頻：
金融創(chuàng)新優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)
(楚天都市報 王海玉 ) 今年1-7月我省融資總量增加了304億元，其中銀行信貸同比少增219億元。這意味著，靠銀行金融創(chuàng)新和資本市場直接融資，我省上半年融資實(shí)際上增加了500多億元。尤其是中小企業(yè)貸款上半年增加了650億元，增長28.1%，高于全部貸款增幅10.9個百分點(diǎn)，增幅占到整個貸款增幅的55.4%。我省企業(yè)融資結(jié)構(gòu)和信貸結(jié)構(gòu)都在改善。
為何企業(yè)反而感覺資金更緊了？有關(guān)機(jī)構(gòu)曾做過分析，銀行目前可以滿足企業(yè)近九成的流動資金需求，但企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)需要的資金當(dāng)前有些困難；企業(yè)融資成本也在提高，數(shù)據(jù)顯示，6月末，我省企業(yè)貸款基準(zhǔn)利率上浮的占到了45.8%，比年初要高28.7個百分點(diǎn)。加上上游企業(yè)占用資金，小企業(yè)的應(yīng)收賬款也在增加，資金回籠較難，處在終端的企業(yè)感覺更困難。
在這種背景下，我認(rèn)為，銀行還是要通過改革創(chuàng)新來調(diào)整和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。湖北貸款集中度很高，其實(shí)，省內(nèi)中小城市、縣域的信貸空間還非常大。
此外，中小企業(yè)一起計算信貸投放，中型企業(yè)掩蓋了小企業(yè)的資金短缺矛盾，還是要關(guān)注小微企業(yè)。銀行還應(yīng)尋找新的增長點(diǎn)，培植新的客戶。在省工商局注冊的中小企業(yè)有30萬戶，可在人行有信用記錄的僅9萬多戶，還有21萬戶企業(yè)和銀行沒發(fā)生信貸關(guān)系，銀行應(yīng)重點(diǎn)開拓這些企業(yè)。
以我省發(fā)展小額貸款公司為例，這2年下來累計放貸超過150億元，貸款余額已達(dá)50多億元，涉及企業(yè)1.8萬戶。而我省銀行每年新增信貸客戶僅1500戶左右，小額貸款公司一下子就增加了1.8萬戶，說明他們絕大多數(shù)沒到銀行貸過款，這應(yīng)該是銀行優(yōu)先跟蹤的對象。
我也想對企業(yè)提一些建議。首先，建立現(xiàn)代企業(yè)制度很重要。如果財務(wù)不規(guī)范，治理結(jié)構(gòu)不完善，盈利模式不清晰，誰敢給你融資。其次，做到一定規(guī)模后還是要實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)資本化、資本證券化，尤其是要學(xué)會用股權(quán)換資本，要借助資本市場的力量把企業(yè)做大。
我省現(xiàn)有390多家上市后備企業(yè)，年齡在40歲以下的董事長、總經(jīng)理占70%多，這個群體的素質(zhì)很高，我覺得湖北企業(yè)未來很有希望。
人民銀行武漢分行助理巡視員楊成平：
銀行信貸向中小企業(yè)傾斜
從銀行資源配置的程度來看，銀行信貸正在向中小企業(yè)傾斜。
用數(shù)據(jù)說話：上半年，湖北省貸款余額1.5萬億元，其中，企業(yè)貸款接近9000億元，中小企業(yè)占了5200億元，接近60%，比上年同期增長1123億元，增長28%，高于全省增速。
從信貸增量看，上半年中小企業(yè)信貸增量約650億元，占全省新增貸款的55%，同比提高14%。而全省企業(yè)（含大企業(yè)）新增貸款為855億元，這意味著中小企業(yè)占了76%。其中，小企業(yè)上半年新增385億元，占企業(yè)貸款增量的45%。
從信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新上，銀行對中小企業(yè)放貸的機(jī)制、體制和觀念，也在不斷地創(chuàng)新和加強(qiáng)。支持中小企業(yè)的發(fā)展，涉及國計民生，銀行要視為自己的發(fā)展基礎(chǔ)來對待。因此，要建立健全中小金融機(jī)構(gòu)組織體系包括擔(dān)保體系、補(bǔ)償機(jī)制，拓寬中小企業(yè)融資渠道。
此外，要加大力量培植信貸客戶。我在基層人民銀行工作時間長，感覺到銀行對企業(yè)的第一筆貸款特別嚴(yán)。若企業(yè)在銀行能夠貸到第一筆款，就說明你基本符合銀行的信貸要求了。因此，培植信貸客戶應(yīng)作為一個重要工作。眼下，人民銀行中小企業(yè)信用檔案有10.3萬多戶，近年來有7400多戶和銀行建立了信貸關(guān)系，其中去年一年有2000多戶。
武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院院長陳繼勇：
建議組建中小企業(yè)總局
中小企業(yè)融資難是一個世界性的難題，武漢大學(xué)EMBA論文每年至少有1/10在做這個課題，說明這個問題十分重要。這是一個棘手的問題，現(xiàn)在的情況更是難上加上難。中小企業(yè)的發(fā)展關(guān)系國計民生，還能解決就業(yè)、解決民生等問題。所以，盡管棘手，也要解決。
怎樣解決？我認(rèn)為，國家應(yīng)組建中小企業(yè)總局，專門對中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃進(jìn)行指導(dǎo)。美國就有專門的中小企業(yè)發(fā)展署。要根據(jù)我國國情，創(chuàng)新中小企業(yè)信用評價體系、擔(dān)保體系，對中小企業(yè)尤其是小企業(yè)的問題對癥下藥，分類指導(dǎo)、分類實(shí)施，這樣才能把政策落到實(shí)處。因?yàn)橹行∑髽I(yè)數(shù)量眾多，每家情況不一樣，切忌一刀切。一刀切管理起來最簡單，但最簡單的往往最沒有效率。
我個人認(rèn)為，銀行現(xiàn)在盡管聲稱對中小企業(yè)很重視，但也受體制限制，中小企業(yè)在銀行的融資通道并不是很暢通。當(dāng)然，中小企業(yè)也應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，比如建立現(xiàn)代企業(yè)制度，規(guī)范財務(wù)管理，提高產(chǎn)品核心競爭力。自己的事做好了，銀行就會找上門；自己的事情做不好，從風(fēng)險控制的角度看，銀行當(dāng)然不會給你貸款。所以說，核心還是在于中小企業(yè)自身的建設(shè)和自身核心競爭力的提高，這樣才能為融資提供堅實(shí)的保障和基礎(chǔ)。
武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新：
大力發(fā)展直接融資
中國的銀行沒有存款保險制度，銀行是不能夠輕易破產(chǎn)的，這決定了銀行的盈利模式是適度的收益和適度的風(fēng)險。
但中小企業(yè)融資難應(yīng)該解決。在現(xiàn)有體制下，國有銀行、上市公司融資很容易拿到，大企業(yè)和上市公司的貸款融資是飽和的，而中小企業(yè)卻非常弱勢。
中國和美國金融體系是不一樣的，我國是銀行主導(dǎo)型，美國是市場主導(dǎo)型；中國單一依賴銀行，銀行越做越強(qiáng)勢；在美國銀行是傳統(tǒng)行業(yè)，1998年美國銀行總資產(chǎn)達(dá)到10萬億美元后就基本滯漲，10年多后仍是10-12萬億美元。
中國的短板是美國的強(qiáng)勢。美國企業(yè)去融資，銀行并不重要，尤其是公司債非常發(fā)達(dá)。美國有7000-8000間銀行，每年倒閉幾十家絲毫沒影響。在這樣一個市場主導(dǎo)型的金融體系下，其融資體系非常分散，構(gòu)成了一個穩(wěn)健的多支柱體系。而中國只有銀行，上半年全國社會融資總規(guī)模為7萬多億人民幣，其中銀行承擔(dān)了大半。
因此，中國的問題最終還是要靠從制度層面上“做手術(shù)”。中央明確提出大力發(fā)展直接融資，這不是口號，真的要朝這方面走。如構(gòu)建多層次資本市場，這是解決多渠道投資融資的基礎(chǔ)平臺；大力發(fā)展金融中介。最后，中國必須最終走向利率市場化，整合全部金融資源。
中南財經(jīng)政法大學(xué)MBA學(xué)院副院長胡立君：
讓民間借貸陽光化
我曾了解過浙江溫州、寧波、紹興一帶的民間借貸規(guī)則。比如只能在本區(qū)域借貸。紹興縣只貸給紹興縣的，寧波的企業(yè)再好也不貸；一定要是熟人；二是貸款只給你用來解燃眉之急、用于生產(chǎn)經(jīng)營，一定不會用于炒股或裝修房子；借給一家企業(yè)最多不超過3次，總要借錢那就說明你還款會有問題。如此種種，說明民間借貸以盈利為目的，但也有一套自己的風(fēng)險防范的方法。這也給銀行以啟示：擔(dān)心中小企業(yè)風(fēng)險高，能否多找一些手段來控制風(fēng)險，進(jìn)而幫助中小企業(yè)度過難關(guān)？
中小企業(yè)融資難，催生民間借貸日益火爆，說明市場資金需求很大。那么，非正規(guī)金融是否可以通過政策法律的支持，轉(zhuǎn)變成為正規(guī)金融的有益補(bǔ)充？能否給非正規(guī)金融一個合法的“出生證”，政策上開放，讓它們有一個合理的經(jīng)營空間？
我個人認(rèn)為，應(yīng)該讓它合法化，讓它由地下走到地上，由在水下游泳變?yōu)樗嫌斡?。就像?dān)保公司一樣，有了正常的營業(yè)牌照，讓它們走上前臺正規(guī)經(jīng)營，也方便我們更好對它進(jìn)行監(jiān)控。比如設(shè)立多少風(fēng)險抵押，有正常的會計賬冊，也方便對它進(jìn)行合理的征稅等等。
