“如何做好一家企業(yè)”或許是比較復(fù)雜的大課題，但對于“取得盈利的最大挑戰(zhàn)”這個問題，答案則無一例外與現(xiàn)金流管理息息相關(guān)。市場中更是有“營業(yè)額是面子問題，凈利潤是理智問題，現(xiàn)金流則是生存問題”的說法。
在這個相互依存，相互關(guān)聯(lián)的世界中，亞洲企業(yè)普遍面臨運營資金管理和增加現(xiàn)金流的挑戰(zhàn)。幾乎每一個傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)都在交易流程中存在嚴重的上下游賬期不對等的現(xiàn)象，導(dǎo)致許多企業(yè)長期存在貸款需求，從供應(yīng)鏈金融的角度來看，這個問題阻礙了交易流程的順利進行，制約了企業(yè)進一步發(fā)展。
企業(yè)界有種調(diào)侃的說法：“不賒銷是等死，賒銷是找死?！钡拇_，對于企業(yè)來說，賒銷是件很無奈很心酸的事，國內(nèi)眾多企業(yè)都深受其苦，深感其痛。
但隨著市場競爭的不斷發(fā)展，各個企業(yè)的生存壓力也越來越大，為了獲取市場的立錐之地，攀結(jié)更多客戶，企業(yè)都不得不“先市場后利潤”、“先給貨后收錢”，由此形成了三角債，四角債。隨著應(yīng)收賬款的“雪球”越滾越大，賒銷已經(jīng)猶如一具無形的枷鎖，久拖不決，漸漸地，企業(yè)被拉進泥淖而不能自拔，窒息而死。
發(fā)掘企業(yè)運營的“被困資金”并將其釋放，提高周期效率，降低融資成本，至關(guān)重要，也是供應(yīng)鏈融資要解決的關(guān)鍵問題。應(yīng)收賬款是企業(yè)因銷售產(chǎn)品、材料、提供勞務(wù)等經(jīng)濟活動而應(yīng)向購貨方、接收勞務(wù)的單位或個人收取的款項。形成應(yīng)收賬款的直接原因是賒銷。因為應(yīng)收賬款直接與企業(yè)的現(xiàn)金流量相關(guān)，會影響到企業(yè)的償債能力和持續(xù)經(jīng)營的進行，同時應(yīng)收賬款作為企業(yè)的資產(chǎn)，有壞賬成本、機會成本和管理成本等.
在創(chuàng)新渠道、創(chuàng)新模式、數(shù)據(jù)化渠道成為供應(yīng)鏈金融新常態(tài)的當下，供應(yīng)鏈金融未來還將提供更多新價值。企業(yè)可利用銀行提供的創(chuàng)新性金融產(chǎn)品不斷提升資金管理水平、優(yōu)化資金周轉(zhuǎn)周期、加強與供應(yīng)商的戰(zhàn)略合作、降低供應(yīng)鏈的整體運作成本。
據(jù)了解，為了提高營運資金并降低借貸費用，企業(yè)財務(wù)人員往往延長支付供應(yīng)商貨款的時間。雖然這種方法表面上看起來有吸引力，實則會更深層地損害與供應(yīng)商的關(guān)系，從而進一步增加供應(yīng)鏈的風(fēng)險。規(guī)模較小的供應(yīng)商在遇到強勢買家時，往往會被要求延長回款周期，為了不使企業(yè)面臨營運資金短缺的風(fēng)險，企業(yè)往往不得不以相對較高的利率向銀行借款應(yīng)急。
一家大型電子公司通過供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品與服務(wù)與他們的供應(yīng)商達成了雙贏的合作模式。該電子公司合作方多為世界500強大客戶，在支付時限的設(shè)定上較為強勢，成為現(xiàn)金管理的挑戰(zhàn)?！耙驗榇罂蛻粝鄬Χ詴容^強勢，合同簽署的付款周期往往較長。而我們給供應(yīng)商的錢通常要在60至90天的周期內(nèi)結(jié)清，因此如何提高營運資金周轉(zhuǎn)率是個關(guān)鍵?！笨蛻舯硎?。 “ 達成合作后，供應(yīng)商送貨給我們之后不用再等60天或 90天的周期，只需7至10
天就能收到錢，雖然產(chǎn)生一部分利息，但保證了資金的有序周轉(zhuǎn)。”客戶認為，對企業(yè)資金鏈而言，做好現(xiàn)金流和資金周轉(zhuǎn)周期管理至關(guān)重要。 雖然公司資金充足不會受到資金鏈的時間線不對稱的影響，但是他們希望通過供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品和服務(wù)幫助他們的供應(yīng)商伙伴更快的獲得資金，從而提高整個供應(yīng)鏈的效率。
