鐵路運輸股：高鐵唱大戲
規(guī)劃簡要：綜合運輸發(fā)展，軌道交通為先。建成“四橫四縱”客運專線，建設(shè)城市群城際交通干線，建成蘭新鐵路第二條線、鄭州至重慶區(qū)際干線，建成拉薩至日喀則等西部干線，建成山西中南部、蒙西至華中地區(qū)等煤運通道。研究建設(shè)瓊州海峽跨海工程、川藏鐵路。
點評：鐵路建設(shè)重點看高鐵，高鐵建設(shè)屬于“七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)”規(guī)劃中高端裝備制造業(yè)，高端裝備制造業(yè)有望成為“十二五”七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)中最基礎(chǔ)、最核心的產(chǎn)業(yè)，作為其下屬的一個子行業(yè)。目前我國人均鐵路占有率遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家，按照目前相差水平，個人認(rèn)為我國鐵路運輸網(wǎng)建設(shè)將保持10%—30%的增長速度，而且有望在未來10年繼續(xù)保持景氣發(fā)展。
投資路線：結(jié)合規(guī)劃對整個鐵路板塊的投資邏輯和投資路徑選擇上按先后順序排列為：路網(wǎng)建設(shè)，如中鐵二局(600528,股吧)；機車車輛，如中國南車(601766,股吧)和中國北車(601299,股吧)；設(shè)備和維修，包括鐵路建設(shè)基礎(chǔ)零部件供應(yīng)和軌道管理智能系統(tǒng)設(shè)備供應(yīng)，如青海華鼎(600243,股吧)、晉西車軸(600495,股吧)等；運輸物流，特別是涉及煤炭等貨物運輸?shù)凝堫^性企業(yè)，如鐵龍物流(600125,股吧)、大秦鐵路(601006,股吧)。
醫(yī)藥流通股：四大線路尋牛
規(guī)劃簡要：規(guī)劃的重點在于解決行業(yè)集中度不高、以藥養(yǎng)醫(yī)等問題，其核心內(nèi)容為，我國將在2015年前培養(yǎng)出1-2家年銷售額過千億的全國性醫(yī)藥流通龍頭，以及20家年銷售額過百億的區(qū)域性醫(yī)藥流通龍頭，主題是兼并重組、做大做強。
點評：盡管去年四季度基金公司大幅減持醫(yī)藥股，但隨著整個公立醫(yī)院改革試點和全民醫(yī)保制度的推進、3月1日新版GMP制度的實施、基本藥物價格的管制，醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展在未來將經(jīng)歷一次大的轉(zhuǎn)變，一批優(yōu)質(zhì)的和有潛力的企業(yè)將會從中受益。
投資路線：結(jié)合十二五規(guī)劃未來醫(yī)藥行業(yè)的投資路徑主要為四個方面：具有獨立醫(yī)藥配方和定價權(quán)、較強醫(yī)藥研發(fā)能力的一批中藥西藥化提取的中成藥企業(yè)，如康美藥業(yè)(600518,股吧)、天士力(600535,股吧)、華仁藥業(yè)(300110,股吧)、紫鑫藥業(yè)(002118,股吧)等；具有一定市場地位的保健醫(yī)藥和藥妝類的研發(fā)企業(yè)，如中恒集團(600252,股吧)、東阿阿膠(000423,股吧)、馬應(yīng)龍(600993,股吧)等；在市場占有壟斷優(yōu)勢的傳統(tǒng)西藥研發(fā)企業(yè)，如科倫藥業(yè)(002422,股吧)等；醫(yī)藥流通領(lǐng)域龍頭型企業(yè)，如九州通(600998,股吧)、華潤三九(000999,股吧)、中國醫(yī)藥(600056,股吧)等。
節(jié)能環(huán)保股：緊盯行業(yè)龍頭
規(guī)劃簡要：規(guī)劃將包括節(jié)能產(chǎn)業(yè)，環(huán)保產(chǎn)業(yè)和資源的循環(huán)利用三個方面的內(nèi)容。一是節(jié)能產(chǎn)業(yè)方面，主要是發(fā)展高效節(jié)能技術(shù)和裝備；二是發(fā)展高效節(jié)能產(chǎn)品；三是發(fā)展節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)。
點評：相對于整體上利潤率還算不錯的環(huán)保產(chǎn)業(yè)而言，由于環(huán)保產(chǎn)業(yè)大都是民營企業(yè)，民營企業(yè)直接獲得中央預(yù)算投資的難度很大，建議關(guān)注龍頭上市公司。
投資路線：機構(gòu)毫不掩飾對行業(yè)龍頭企業(yè)的偏好，“強者恒強”的規(guī)律將在節(jié)能環(huán)保行業(yè)中持續(xù)發(fā)揮作用，股民應(yīng)緊盯行業(yè)龍頭股。相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈涉及的上市公司相當(dāng)多，節(jié)能領(lǐng)域：建筑節(jié)能題材包括煙臺萬華(600309,股吧)、紅寶麗，工業(yè)節(jié)能概念有龍源技術(shù)(300105,股吧)、魯陽股份(002088,股吧)、富春環(huán)保(002479,股吧)、大冷股份(000530,股吧)、漢鐘精機(002158,股吧)、陜鼓動力(601369,股吧)、川潤股份(002272,股吧)、科遠(yuǎn)股份(002380,股吧)，飛樂音響(600651,股吧)也擁有照明節(jié)能題材；環(huán)保領(lǐng)域：大氣污染處理題材有龍凈環(huán)保(600388,股吧)、菲達(dá)環(huán)保(600526,股吧)、三維絲(300056,股吧)、盛運股份(300090,股吧)，污水處理概念有萬邦達(dá)(300055,股吧)、首創(chuàng)股份(600008,股吧)、碧水源(300070,股吧)，工業(yè)環(huán)保方面有三聚環(huán)保(300072,股吧)、東湖高新(600133,股吧)、康得新(002450,股吧)，桑德環(huán)境(000826,股吧)則是A股市場唯一一家從事固體廢物處理的公司。
大消費股：跟著基金走價值投資路
規(guī)劃簡要：“十二五”期末我國社會消費品零售總額、生產(chǎn)資料銷售總額、批發(fā)、零售、住宿、餐飲等重要消費品市場的經(jīng)營規(guī)模比“十一五”期末翻一番。
點評：隨著收入的增長,居民消費能力將進一步提高,消費需求必將發(fā)生實質(zhì)性轉(zhuǎn)變,這使得大消費類公司業(yè)績將出現(xiàn)大幅提升,并將在未來資本市場形成較為持續(xù)的投資熱點。
投資路線：大消費概念股一直被基金所青睞，跟著基金走價值投資路線，及時將手中大消費概念股推陳出新，多從基本面和估值出發(fā)來判斷個股機會。
