五、為什么常常“止損”？
最常見(jiàn)原因是“匆促進(jìn)場(chǎng)”人類(lèi)與生俱來(lái)就帶有“賭性”！所以盡管很多人不承認(rèn)，但我們不得不認(rèn)清一個(gè)事實(shí)，很多人并非遵照“市場(chǎng)趨勢(shì)”而決定“進(jìn)場(chǎng)”，而是因?yàn)?#8220;賭癮”犯了，實(shí)在很想進(jìn)單，于是“匆促進(jìn)場(chǎng)”也不管在這里進(jìn)場(chǎng)是否可以有合適的位置設(shè)立“止損”，在此進(jìn)場(chǎng)是否可以配合走勢(shì)訂出合理的“交易計(jì)劃”！所以，常聽(tīng)到一個(gè)很可笑的問(wèn)題“虞老師您覺(jué)得我如果現(xiàn)在進(jìn)場(chǎng)的話(huà)該買(mǎi)還是該賣(mài)？”這類(lèi)問(wèn)題實(shí)在讓我“很為難”！我總不能回答：現(xiàn)在是你犯了“賭癮”！既不適合買(mǎi)也不適合賣(mài)，只適合先冷靜下來(lái)看清走勢(shì)，然后訂出包括“止損”與“獲利目標(biāo)”的完整“交易計(jì)劃”，再?zèng)Q定是否“進(jìn)場(chǎng)”？在何處“進(jìn)場(chǎng)”！這是我十幾年來(lái)幾乎“每天”都碰到的問(wèn)題！所以，要減少“不必要的止損”的第一步，就先要學(xué)習(xí)控制我們的“賭癮”冷靜下來(lái)觀察市場(chǎng)走勢(shì)提供給我們的線索，訂出“交易計(jì)劃”最后“謹(jǐn)慎進(jìn)場(chǎng)”，自然能將“止損”的機(jī)率降低！
止損是投機(jī)藝術(shù)的基本功
世界上最偉大的交易員有一個(gè)有用而簡(jiǎn)單的交易法則稱(chēng)為“鱷魚(yú)原則”（Alligator Principle）。所有成功的交易員在進(jìn)入市場(chǎng)之前，都在反復(fù)訓(xùn)練對(duì)這一原則的理解程度。
這源自于鱷魚(yú)的吞噬方式：獵物愈試圖掙扎，鱷魚(yú)的收獲愈多。假定一只鱷魚(yú)咬住你的腳；它咬著你的腳并等待你掙扎。如果你用手臂試圖掙脫你的腳，則它的嘴巴便同時(shí)咬你的腳與手臂。你愈掙扎，便陷越深。
所以，萬(wàn)一鱷魚(yú)咬住你的腳，務(wù)必記?。耗阄ㄒ簧娴囊獧C(jī)會(huì)便是犧牲一只腳。若以市場(chǎng)的語(yǔ)言表達(dá)，這項(xiàng)原則就是：當(dāng)你知道自己犯錯(cuò)誤時(shí)，立即了結(jié)出場(chǎng)！不可再找借口、期待、理由或采取其他任何動(dòng)作，趕緊離場(chǎng)！
其實(shí)，不論是股市、匯市、期權(quán)交易，其交易技巧都是相似的。“止損”的重要意義只有少數(shù)人能“徹悟”，所以也就少數(shù)人能在金融市場(chǎng)上賺錢(qián)。“止損”就象一把鋒利的刀，它使你鮮血淋淋，但它也能使你不傷元?dú)獾鼗钕氯?；它可以不擴(kuò)大你的虧損使你化被動(dòng)為主動(dòng)不斷尋找新熱點(diǎn)。在金融市場(chǎng)上生存，有時(shí)需要耐心，有時(shí)需要信心，但耐心、信心不代表僥幸，不懂得止損的投資者，就輸在僥幸上。僥幸是止損的天敵。止損是投機(jī)藝術(shù)的基本功。
我們必須深刻理解這項(xiàng)原則，這項(xiàng)原則也是來(lái)自于慘痛的經(jīng)驗(yàn)。還在90年代中期，我在公司負(fù)責(zé)管理一塊小規(guī)模的資金，在股票上取得較好的收益后，趁著股市調(diào)整期，我在商品期貨A 上建立一個(gè)很小的沽出頭寸。不久價(jià)格開(kāi)始上漲，達(dá)到止損位。然而，我當(dāng)時(shí)不僅沒(méi)有接受10000元的損失，反而以更高的價(jià)格繼續(xù)建立一個(gè)更大的沽出頭寸?？墒?，價(jià)格繼續(xù)上漲。怎么辦？我依仗著原材料降價(jià)的消息又建立了一個(gè)小規(guī)模的頭寸。結(jié)果，傳出該商品將減產(chǎn)的消息！我每采取一步挽救措施，情況便進(jìn)一步惡化。市場(chǎng)這只鱷魚(yú)終于飽餐一頓，把我的10000元止損擴(kuò)大為80000元，這僅僅因?yàn)槲覜](méi)有遵守一項(xiàng)我明明知道的原則。在九九年初，當(dāng)我所在的公司錯(cuò)誤地在績(jī)優(yōu)股上開(kāi)始建倉(cāng)時(shí)，依靠止損的技術(shù)迅速將資金轉(zhuǎn)入低價(jià)大盤(pán)股獲得了戰(zhàn)略性勝利。
六、要降低“止損”的機(jī)率，
還有另外一個(gè)秘訣，盡量不要試圖抓取“最好的價(jià)位”，而要試圖抓取“最明確的走勢(shì)”，一味的想要獲得“最好的價(jià)位”進(jìn)場(chǎng)，這通常是代表我們“進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)”是處于“逆勢(shì)”的狀況下！也就是走勢(shì)的頭部或是底部尚未產(chǎn)生，我們就已經(jīng)在“猜測(cè)”頭部或底部在那里，所以一再的把市場(chǎng)的“連續(xù)型態(tài)”誤判為“反轉(zhuǎn)型態(tài)”，而不停的“止損”！所以，要降低“止損”的發(fā)生機(jī)率，一定要記得“順勢(shì)”進(jìn)場(chǎng)，選擇進(jìn)場(chǎng)的“方向”永遠(yuǎn)比進(jìn)場(chǎng)的“價(jià)位”更為重要！
什么是外匯的一根K線止損法
股市的第一課不是買(mǎi)進(jìn)而是止損，匯市也是如此。沒(méi)有止損的觀念是沒(méi)有資格進(jìn)入股市的。不知道止損等于沒(méi)有學(xué)好技術(shù)分析，不會(huì)執(zhí)行止損等于你還不會(huì)操作。
股市的法則是，贏家不到１０％，而這１０％的贏家贏的秘訣就是知道錯(cuò)了要跑，而且跑得比任何人還要快?？斓胶畏N程度？快到只要損失一根Ｋ線就立刻止損。也就是說(shuō)，進(jìn)場(chǎng)Ｋ線的低點(diǎn)就是止損點(diǎn)。
這根Ｋ線可能是盤(pán)中的５分種線或是３０分種線。最長(zhǎng)的就是日線的Ｋ線點(diǎn)。
也就是說(shuō)當(dāng)你買(mǎi)進(jìn)之后只有立刻脫離成本上揚(yáng)，連回檔都不可以。如果買(mǎi)進(jìn)后跌破這根Ｋ線，那表示你的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)有問(wèn)題，你應(yīng)該快速離開(kāi)再等待下一次進(jìn)場(chǎng)的機(jī)會(huì)。剛開(kāi)始執(zhí)行這種操作時(shí)，你一定會(huì)一直下單止損，不過(guò)在你不斷的下單中你會(huì)突破一些觀念和領(lǐng)悟到一些訣竅。
慢慢地你會(huì)很慎重選擇進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)。除非有八九成的把握你不會(huì)輕易出手，練習(xí)到這樣的程度你就成功了。你會(huì)減少很多不必要的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，也不會(huì)亂掛單，這種抓住進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的決竅一但成為習(xí)慣。你的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)往往都是起漲點(diǎn)。這時(shí)反而不容易再出現(xiàn)止損的動(dòng)作，只剩下止贏的問(wèn)題。
k線的原始型式公認(rèn)最初開(kāi)始把日線的走勢(shì)整理歸納的的人是日本的「本間宗久」，乳名「加藤吉作」長(zhǎng)大后為當(dāng)時(shí)的德川幕府中興英主德川八代將軍吉宗時(shí)代的「本間」家族所收養(yǎng)，命名為「本間宗久」，當(dāng)時(shí)位于上川河口的酒田港出羽地區(qū)（現(xiàn)在的山形縣酒田市）是十七世紀(jì)米市的重要產(chǎn)地及商業(yè)交易中心，也是「本間宗久」的出生地，「本間宗久」全力研究稻米現(xiàn)貨買(mǎi)賣(mài)及定期交易的價(jià)格信息及走勢(shì)，并于1755年完成「三猿金泉錄」，里面歸納出「本間宗久」在長(zhǎng)期稻米交易的心得提到，雖然稻米的價(jià)格與供需有很大的關(guān)系，但價(jià)格也同時(shí)受交易者的心理所影響，所以，價(jià)格與商品的實(shí)體價(jià)值存在著某種差距，因此，他雖然對(duì)于季節(jié)性、天候變化、戰(zhàn)爭(zhēng)政治及投機(jī)心理狀況的掌握都有獨(dú)到的見(jiàn)解，靠著他研究的行情戰(zhàn)術(shù)及膽識(shí)過(guò)人所預(yù)估的行情無(wú)不神準(zhǔn)，不但為他賺進(jìn)鉅額財(cái)富也在京都、大阪、江戶(hù)（現(xiàn)在的東京）地區(qū)引起很大的轟動(dòng)，當(dāng)時(shí)的人形容他為「出羽の天狗」（會(huì)日文的論壇朋友幫助解釋一下，意思是不是出羽的神仙呢？總不致于形容「本間宗久」是狗吧！？），邏有一句話(huà)形容他的富有”你可以像大名（封地的領(lǐng)主）一樣有錢(qián)，但不可能像本間的富有”，這些都足證明「本間宗久」在當(dāng)時(shí)的地位，之后還被當(dāng)時(shí)的天皇聘為大藏省首席（財(cái)政部長(zhǎng)？）并被策封為武士，后來(lái)居住于江戶(hù)的根岸（現(xiàn)在東京的上野區(qū)？），但最后卻突然出家學(xué)佛去了！于享和三年（1803年）去世！
因?yàn)椤副鹃g宗久」的記錄心得多把商場(chǎng)上的交易競(jìng)爭(zhēng)套用于戰(zhàn)爭(zhēng)的法則之中故引用了很多戰(zhàn)法中的名詞，同時(shí)為了紀(jì)念這位偉大的大師的出生地，所以統(tǒng)稱(chēng)為「酒田戰(zhàn)法」，另外，各位如果看到”本間宗久の秘錄」或是「三猿金泉錄」皆是他流傳下來(lái)的智能寶典！后人將他于交易實(shí)戰(zhàn)中的精髓，繪制成一百多種k線組合型態(tài)，西方的許多k線理論，相信都是以此為基礎(chǔ)而寫(xiě)成！
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