公司名稱：宜信匯才商務(wù)顧問(北京)有限公司
成立時間：2006年5月
成立地點：北京
融資記錄：2010年，宜信獲得了凱鵬華盈(KPCB)的首輪注資
宜信不是銀行，它沒有吸儲、放貸或者擔(dān)保的功能。準(zhǔn)確地說，它是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中的咨詢管理服務(wù)平臺，把握著出借人與借款人兩端。當(dāng)你手上有點閑錢，又想過一把當(dāng)債主的癮，可以通過宜信的“牽線”，把錢直接借給有信用的陌生人。
信用有價
如果不是一些因緣際會讓唐寧對誠信體系有信心的話，他坦言自己不會是吃螃蟹的那個人。
22歲的唐寧赴美留學(xué)時選擇了經(jīng)濟學(xué)專業(yè)。在一位巴基斯坦女教師的課程上，他第一次聽到穆罕默德·尤努斯的名字，這位美國學(xué)成的博士回到自己的祖國孟加拉做了一件神奇的事：創(chuàng)辦了專門從事小額信貸的格萊珉機構(gòu)，幫助了數(shù)百萬的窮人、特別是婦女?dāng)[脫了貧苦，因此獲得了諾貝爾和平獎。
一點點錢就能幫助農(nóng)民極大改進生活、經(jīng)濟狀況?這是怎么做到的?唐寧利用暑期輾轉(zhuǎn)奔赴孟加拉追尋尤努斯，就在田間地頭里，他見證了這個問題的答案：有人靠貸款買了一頭牛以后，生活水平明顯改善。
令唐寧感到震撼的是，格萊珉的還款率高達(dá)98%-99%，可見窮人的信用并不比富人差。而這一傲人的還款率之所以能實現(xiàn)，正是因為每一筆小額的貸款，都給借款農(nóng)戶“價值增加”的機會。
如果走出農(nóng)村，讓相同的模式應(yīng)用在城市居民、微小企業(yè)主身上，唐寧覺得也能夠適用。而且似乎更有商業(yè)價值的想象空間，僅就3000萬-5000萬微小企業(yè)主的周轉(zhuǎn)資金需求來說，已經(jīng)是一塊很大的蛋糕。
然而，格萊珉在當(dāng)?shù)厥强梢越邮艽婵畹?，這些存款成為機構(gòu)繼續(xù)發(fā)放貸款的財政支持，這在中國現(xiàn)有法律環(huán)境下顯然行不通。畢業(yè)后在華爾街從事投行工作時，唐寧終于找到化解這一問題的方法：第三方平臺式的信用服務(wù)公司的經(jīng)營模式。
“我們是咨詢服務(wù)的定位。一個是對接需求，另一個是信用管理風(fēng)險控制，不涉及吸儲、放貸或者擔(dān)保業(yè)務(wù)。”回國后的唐寧于2006年5月成立宜信公司開始實踐他的想法。
南都創(chuàng)富志記者向業(yè)內(nèi)人士了解，首先，《中華人民共和國合同法》肯定了民間借貸行為的合法性，并保護出借人收回借貸資金和利息的權(quán)利，這確定了宜信的合法地位;其次，《合同法》第二十三章“居間合同”中規(guī)定，居間人提供貸款合同訂立的媒介服務(wù)，可依法向委托方收取相應(yīng)的報酬，又為宜信的盈利模式 向出借人收取咨詢管理費用的方式提供了法律保障。
助學(xué)貸的“實驗”
如何讓最需要的人獲得小額信用資金?雖然在唐寧看來，能把這個渠道打通，不論是當(dāng)下還是未來若干年，都是“藍(lán)得不得了”的一門生意。然而，“藍(lán)海”的另一面是，之所以沒有多少人敢介入這塊市場，是因為在國內(nèi)誠信體系始終是個“問題”。如果沒有“優(yōu)質(zhì)信用”的借款客戶來吸引潛在的出借人，宜信這門生意便很難成立。
出國前曾在新東方當(dāng)過培訓(xùn)教師的唐寧發(fā)現(xiàn)：不少學(xué)生和家長反饋，能不能一邊接受培訓(xùn)一邊交學(xué)費?回國后的唐寧曾從事過創(chuàng)業(yè)投資的工作，在參與教育培訓(xùn)企業(yè)的幫扶過程中，他更肯定了這一群體便是他相對容易爭取的“客戶”。
學(xué)生和家長的提議顯然是教育培訓(xùn)機構(gòu)所避之唯恐不及的，由此產(chǎn)生的風(fēng)險無疑會讓他們增加更多焦頭爛額的工作。但在唐寧看來，何嘗不可?美國信用借貸發(fā)展早期也是由城市居民分期付款來購買縫紉機和鋼琴做起來的，這與學(xué)生分期付學(xué)費得到培訓(xùn)所產(chǎn)生的“價值”類似：做更好的自己，讓自己的人力資本得到增值和提升的機會，正是還款能力一種隱性的保障。
需要解決的只是還款意愿和風(fēng)險的控制。唐寧自己出資在學(xué)生和家長中做了一番實驗，結(jié)果令他滿意的：幾乎沒有違約的情況發(fā)生。一開始唐寧還是很保守，只把錢借給城市里的學(xué)生群體。
“幾年前是不敢(延伸到農(nóng)村學(xué)生群體)的，后來宜信的服務(wù)逐漸覆蓋到農(nóng)村，現(xiàn)在農(nóng)村貧困家庭同學(xué)上培訓(xùn)班的需求也可以覆蓋得到。”唐寧介紹說。目前，“宜學(xué)貸”已經(jīng)是宜信的主打產(chǎn)品之一。
這群接受培訓(xùn)的學(xué)生在往后的職業(yè)生涯中，遇到比如付房租，繼續(xù)培訓(xùn)，或者搞了一些小副業(yè)成了微小企業(yè)主等等的周轉(zhuǎn)資金需求，也讓宜信找到了業(yè)務(wù)延拓的方向：新薪貸(為工薪階層推出的無抵押信用貸款)、精英貸(為優(yōu)質(zhì)工薪階層推出的無抵押信用貸款)、助業(yè)貸(為廣大微小企業(yè)主推出的小額信用貸款)等豐富了宜信的產(chǎn)品矩陣。
在宜信發(fā)展的這幾年，唐寧笑稱宜信也承擔(dān)了對借款人進行“信用教育”的職責(zé)，而更為重要的是，宜信借此也逐漸完善自身信用審核體系的搭建。據(jù)記者的了解，與渣打銀行“現(xiàn)貸派”等個人無抵押貸款申請條件和流程類似，宜信對借款人的審核標(biāo)準(zhǔn)一樣謹(jǐn)慎。以個人信用記錄獲取為例，銀行可以通過央行個人征信系統(tǒng)獲取借款人的信用記錄，而在宜信辦理借款，經(jīng)由個人向央行提交申請獲取信用報告也是宜信的申請條件之一。
“還款能力主要看借款人的穩(wěn)定性，看他是不是有穩(wěn)定收入和居所，以及他的家庭社交網(wǎng)絡(luò)，這些穩(wěn)定的話，那么還款能力可以有保障。”唐寧介紹說。
新的“理財”模式?
唐寧的想法不斷在這門生意中得到成功驗證，目前，宜信2%以下的壞賬率水平讓他的信心不斷增強。他開始將宜信的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)鋪向上海、廣州、深圳、重慶等20多個市。宜信撒出去的這張網(wǎng)，不僅是將觸角伸向更多潛在的“優(yōu)質(zhì)借款客戶”，更是吸引出借客戶的重要渠道。
在給教育培訓(xùn)機構(gòu)的學(xué)生提供借款時，教育培訓(xùn)機構(gòu)的老師、職員，以及宜信公司做信用管理的同事因為對業(yè)務(wù)了解而產(chǎn)生的信心，讓他們成為宜信最早的一批出借人客戶。然而，如何讓更多的潛在出借人來到宜信這個平臺?唐寧采用互聯(lián)網(wǎng)P2P平臺的方式來解決這個問題，“宜農(nóng)貸”產(chǎn)品的推出最能體現(xiàn)唐寧對平臺思維的理解。
唐寧認(rèn)為，國內(nèi)試點的農(nóng)村小額信貸“做不大”的癥結(jié)在于，參與的人不夠廣泛，單由大機構(gòu)或是公益組織的力量推動顯然是不足以讓農(nóng)村小額信貸產(chǎn)生“星火燎原”之勢。而在宜信搭建的宜農(nóng)貸P2P平臺中，用戶最低出借100元，便能在與宜信對接的農(nóng)村小額信貸助農(nóng)機構(gòu)所征集的借款農(nóng)戶信息中，自由選擇出借的對象。
“這等于是將城市居民中潛在的小額出借資金聚集起來，這些看似價值不大的資金因為貧富差距的存在，而在農(nóng)戶一端發(fā)揮了放大價值的作用。”唐寧解釋說。“而潛在的出借人這筆可能只有一千或是幾百元的出借資金，又在出借不同農(nóng)戶的做法中分散了自己的風(fēng)險。”
為了消除出借人的風(fēng)險顧慮，唐寧推出還款風(fēng)險金的機制，公司從其服務(wù)費收入之中拿出一部分來，宜信提取借貸資金中的2%作為風(fēng)險基金，一旦發(fā)生違約，先將風(fēng)險基金中的資金償還給出借人，再由宜信向貸款人追討。
以這樣的思維放大到宜信其他的針對出借人的產(chǎn)品中也是一樣的道理。帶著公益性質(zhì)的宜農(nóng)貸因為出借金額小，參與人數(shù)多，也讓更多潛在出借客戶了解到宜信這個平臺，以及宜信推出的其他理財模式。出借人不論選擇哪種理財模式，都是經(jīng)宜信推薦將資金直接出借給借款人，但作為中間方的宜信在每個月為出借客戶郵寄賬單詳細(xì)信息報告的同時，以債權(quán)轉(zhuǎn)讓，收益繼續(xù)出借等建議，為出借客戶實現(xiàn)各種理財模式所預(yù)期的收益。
事實上，除了公益性質(zhì)的宜農(nóng)貸出借回報率偏低以外，宜信為出借人推出的理財模式所給出的預(yù)期收益率，則需要直面目前銀行等機構(gòu)的理財產(chǎn)品預(yù)期收益的競爭。唐寧介紹說，宜信目前的出借客戶僅有數(shù)千人。
“小額資金分散借給很多人本身來說就是很好的一個理財?shù)姆绞?，我們是現(xiàn)有的有限的理財模式的一個補充。”在唐寧看來，小額信貸仍是個絕對的藍(lán)海市場，理財產(chǎn)品行業(yè)之間的共榮仍要遠(yuǎn)大于競爭。
旁白
這些年，全國范圍內(nèi)大力推廣的農(nóng)村小額信用貸款，深受廣大農(nóng)民的歡迎，它有效緩解了農(nóng)民“貸款難”問題。此外，針對城市普通市民的小額信用貸款成為發(fā)展趨熱。以渣打銀行產(chǎn)品為例，其要求為22-60周歲，在現(xiàn)單位工作3個月以上、稅前月薪收入3000元以上即可申請貸款，而匯豐銀行貸得樂產(chǎn)品則是直接面向農(nóng)戶與個體工商戶的無抵押小額貸款。在外資銀行競爭刺激下，平安、光大等銀行也相繼進入個人小額信用貸款市場。除此之外，沿海發(fā)達(dá)地區(qū)處于“地下狀態(tài)”的民間財務(wù)公司異常活躍，雖難以獲得官方認(rèn)可，但也是個人小額信用貸款的選擇渠道之一。
