平衡型基金能橫跨投資于股市、債市和貨幣市場(chǎng)，在股市多頭時(shí)，以投資股票為主，當(dāng)行情不佳時(shí)，則可分別投資債市和貨幣市場(chǎng)，分別獲得資本利益與收取固定收益。而偏股型基金是以股票為投資對(duì)象的投資基金，是投資基金的主要種類，投資于不同的股票組合，是股票市場(chǎng)的主要機(jī)構(gòu)投資者。如去年開放式基金排名前三位的都是股票型基金，博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)更是以34.40％居首位。需要提醒的是，股票型基金與股市息息相關(guān)，投資者進(jìn)行投資時(shí)，應(yīng)關(guān)注股市動(dòng)態(tài)。開放式基金是中長(zhǎng)期的投資品種，并不適宜短線炒作。短期投資基金的預(yù)期年收益率為2％至15％，中長(zhǎng)期可達(dá)5％至20％。
按上述這10萬(wàn)元投資可以期待一個(gè)超過(guò)10％的平均年收益率。
保守型的投資方案
建議1：分紅型保險(xiǎn)+貨幣型基金
分紅型保險(xiǎn)一次性繳費(fèi)2萬(wàn)元，保險(xiǎn)期間選擇10年，投資回報(bào)：確保本金安全2600元左右的固定利息回報(bào)＋保險(xiǎn)公司70％以上贏余的分配。固定利息部分免征利息稅，享有滿期生存保障和身故保險(xiǎn)保障?，F(xiàn)在市場(chǎng)上的分紅保險(xiǎn)品種有很多，本案僅以通過(guò)銀行網(wǎng)點(diǎn)銷售的一款兩全分紅型的保險(xiǎn)為例。另外的8萬(wàn)元購(gòu)買貨幣型基金，貨幣市場(chǎng)基金替代活期存款。在保證流動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)的情況下，貨幣市場(chǎng)基金收益率一般為2％左右。貨幣基金一般不收取贖回費(fèi)用，管理費(fèi)用也較低，轉(zhuǎn)換又很靈活，本金的安全性很高，又是免稅的。近期，在股市和債市雙雙下跌之際，中國(guó)貨幣市場(chǎng)的6只貨幣基金4月份平均回報(bào)為0.16％。一年期定期銀行存款，利息是1.98％，需交納20％的個(gè)人利息稅補(bǔ)。與之相比貨幣基金的優(yōu)勢(shì)就明顯了。
建議2：分紅型保險(xiǎn)+國(guó)債
10萬(wàn)元中的40％，即4萬(wàn)元購(gòu)買分紅型保險(xiǎn)。購(gòu)買分紅型保險(xiǎn)是一個(gè)比較穩(wěn)妥的投資方式，無(wú)事分紅，有事保障，并附加健康疾病保障。短期投資保險(xiǎn)的預(yù)期年收益率為3％至6％，中長(zhǎng)期為5％至10％；剩余的6萬(wàn)元購(gòu)買二級(jí)市場(chǎng)的國(guó)債，到二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買國(guó)債，一是可以免稅，二是每年有一個(gè)保底的投資收益率，一般年收益率在3％至4％。雖然穩(wěn)妥保底型的投資方案每年的投資回報(bào)不是很高，估計(jì)在3％至10％左右，但是它的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，10萬(wàn)元經(jīng)過(guò)若干年的投資，積少成多也是非?？捎^的。
家庭生命周期之劃分
1、青年單身期：參加工作至結(jié)婚的時(shí)期，一般為1至5年。這時(shí)的收入比較低，消費(fèi)支出大。這段時(shí)期是投資自己的大好階段。重點(diǎn)是培養(yǎng)未來(lái)的獲得能力。財(cái)務(wù)狀況是資產(chǎn)較少。
2、家庭形成期：從結(jié)婚到新生兒誕生時(shí)期，一般為1至5年。這時(shí)期是家庭的主要消費(fèi)期。經(jīng)濟(jì)收入增加而且生活穩(wěn)定。為提高生活質(zhì)量往往需要較大的家庭建設(shè)支出，如貸款買房等。
3、家庭成長(zhǎng)期：從小孩出生直到上大學(xué)，一般為9至15年。這階段里，家庭成員的年齡都在增長(zhǎng)，最大開支是保健醫(yī)療費(fèi)、學(xué)前教育、智力開發(fā)費(fèi)用。同時(shí)，隨著子女的自理能力增強(qiáng)，父母精力充沛，又積累了一定的工作經(jīng)驗(yàn)和投資經(jīng)驗(yàn)，投資能力大大增強(qiáng)。
4、子女教育期：小孩上大學(xué)的這段時(shí)期，一般為4至8年。這階段里子女的教育費(fèi)用和生活費(fèi)用猛增，財(cái)務(wù)上的負(fù)擔(dān)通常比較繁重。
5、家庭成熟期：子女參加工作到家長(zhǎng)退休為止這段時(shí)期，一般為15年左右。這階段里工作能力、經(jīng)濟(jì)狀況都達(dá)到高峰狀態(tài)，理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是擴(kuò)大投資。
6、退休養(yǎng)老期：退休以后。這一時(shí)期的主要內(nèi)容是安度晚年，投資和花費(fèi)通常都比較保守。
投資策略選擇因“家”而異
如果一個(gè)年輕的家庭，承受風(fēng)險(xiǎn)的能力相對(duì)較強(qiáng)，在家庭財(cái)務(wù)的安排上應(yīng)采取一些積極進(jìn)取的策略進(jìn)行理財(cái)，使家庭財(cái)產(chǎn)實(shí)現(xiàn)快速增加；如果是一個(gè)上有老下有小的中等收入的家庭，那么投資應(yīng)該采取相對(duì)穩(wěn)健的投資方式，而一些家庭屬于成長(zhǎng)期，是積累財(cái)富的階段，很多人生目標(biāo)需要去創(chuàng)造和實(shí)現(xiàn)，最好選擇保守投資方式。當(dāng)然上述的幾種投資方式都是在增加抵御家庭的收入風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的能力。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)和收益永遠(yuǎn)是成正比的，所以，風(fēng)險(xiǎn)越高的投資方式也越會(huì)給財(cái)富帶來(lái)更多的增值。
注意以下幾個(gè)方面：
一、設(shè)定合理的目標(biāo)。投資人首先要清楚地確認(rèn)自己日后生活水平的期望值是哪些。預(yù)期要達(dá)到的報(bào)酬率是多少。
二、保持平穩(wěn)的心態(tài)。設(shè)定的目標(biāo)報(bào)酬率通常都是高于銀行存款利率的，合理的報(bào)酬率一般是市場(chǎng)報(bào)酬率。而任何高于銀行存款利率的報(bào)酬率就一定有投資風(fēng)險(xiǎn)，因此對(duì)投資者而言，能找到適合自己需要的目標(biāo)報(bào)酬率固然重要，更重要的是如何降低不必要的投資風(fēng)險(xiǎn)，切忌貪婪。
三、學(xué)習(xí)先進(jìn)的理念。不斷地學(xué)習(xí)先進(jìn)的理財(cái)觀念，熟悉新的金融工具將有助于幫助您用理性的思維方式讓財(cái)富增值、保值。如中國(guó)銀行剛推出期權(quán)業(yè)務(wù)時(shí)，由于客戶不了解該產(chǎn)品的特性，有許多客戶誤將它看作是風(fēng)險(xiǎn)很大的“期貨”。其實(shí)，作為一種金融衍生產(chǎn)品，它具有保值、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能。因此，只有讓新的知識(shí)不斷充實(shí)頭腦，才能獨(dú)具慧眼，輕松地駕馭您的生活。
四、借助專家的力量。為規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)讓專家為您理財(cái)，去年的散戶若投資股市的話，虧損30％的不少，若投資開放式基金的話，雖然是熊市，但基金的收益還是比較穩(wěn)健、可觀的，一般年收益率也可達(dá)到10％左右。
