在股市中，由于利益驅(qū)動特別強(qiáng)烈，因此，幾乎每時每刻都有人在犯錯誤。“錯誤是偉大的導(dǎo)師，要使自己變得聰明，就必須向錯誤和挫折學(xué)習(xí)。”盡管股市沒有記憶，同類的錯誤卻讓人一犯再犯。弄清股市操作的通病，以此為鏡，也是走向成功的階梯。
根據(jù)多年來股市正反兩方面的經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)和筆者的切身體會，特將股市操作錯誤的通病解剖如下：
（1）忽視震蕩箱。許多人僅根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)面向好，就一廂情愿地指望股市一漲再漲，而忽視了擴(kuò)容的壓力和政策調(diào)控，淡化了箱型觀念。若看不到每年箱型震蕩的箱底和箱頂，就必然會在箱底空倉而踏空，在箱頂滿倉而全線被套，把半年乃至一年的成果悉數(shù)揩光。
（2）控制不好不同波段位置的倉位。小贏了幾次后，就自我感覺良好，迅速做出滿倉決定，生怕資金擱著浪費(fèi)了利息，而不仔細(xì)研判大盤是處于波段底部，還是中部，或是頂部，以致先贏后輸。即使是一些老股民，包括機(jī)構(gòu)，也往往因?yàn)閷π蝿?、政策、供求判斷不?zhǔn)，在縮量的波段底部，人氣散淡時恐懼殺跌輕倉，在放量的波段不部，人氣恢復(fù)時從眾建大半倉，而放巨量的波段頂部、人氣鼎沸時貪婪，追漲滿倉。
（3）熱衷于做小差價而告別“黑馬”。當(dāng)大盤或個股經(jīng)三大浪下跌見底后，主力為揀回低價籌碼，往往會反復(fù)震蕩筑底，甚至將股價“打回老家去”。此時，許多往往心態(tài)“抖忽”，將抄底籌碼在賺到幾角錢小差價后就供手相讓，套牢者見股價出現(xiàn)反彈，便忙不迭地割肉。指望再到下面去補(bǔ)回來，豈知，主力往往在底部采取連拉小陽，或單兵刺控再縮回的手法建倉，將底部籌碼一網(wǎng)打盡后，便一路拔高，甚至連創(chuàng)新高，使“丑小鴨”演變成“小天鵝”。很多人就是因?yàn)樨潏D小差價而痛失底部籌碼，甚至在走出底部時割肉，釀成了與“黑馬”失之交臂的悲劇。
（4）急于搶反彈而被深度套牢。股市中有時會出現(xiàn)一種連續(xù)幾十個交易日單邊上升后的“緩上急落”波估，指數(shù)或個股在急落時往往跌勢猛、幅度深，主力不顧一切地殺跌，兌現(xiàn)獲利盤。許多看不懂這種兇險(xiǎn)走勢的人，往往在見頂后的第一根“大黑棒”時不去搶反彈，好比是在半空中用手去接從高空掉落的一把尖刀那樣地不合時宜，結(jié)果十有九套。隨后就用攤平法，越跌越買，在下跌第一波中就耗盡了資金，以致眼睜睜地看著下跌第二波、第三波的發(fā)生，直至底部時也無法動彈，陷入極其被動的境地。
（5）多數(shù)人在大盤個股處于頂部區(qū)時總是對市場利好有較高的預(yù)期，受旺盛人氣的干擾比較大，對指數(shù)和個股的創(chuàng)新高的期望值過高，急于擴(kuò)大戰(zhàn)果，以求暴利。因此，明明頂部區(qū)域特征明顯，也不甘心于在上升時分批了結(jié)；而到了見頂回落后，在下跌之初，明明盈利已在減少，仍不忍心下手了結(jié)，乃至頂部反抽時又異想天開能“再創(chuàng)新高”，以致再次貽誤了平倉出局、落袋為安的良機(jī)，導(dǎo)致頂部套牢。
（6）患得患失，不愿及時止損。多數(shù)人買進(jìn)股票后，抱著“非賺不賣”的念頭，心往一處（上漲）想，勁往一處（上漲）使，而害怕想“虧損了怎么辦”的問題，以致于指數(shù)或個股從頂部下跌5~7%時，仍死捂不放，執(zhí)迷不悟，不甘心割心認(rèn)賠。哪怕指數(shù)、個股一跌再跌，也遲遲不愿做出反應(yīng)，直到人氣現(xiàn)恐慌，損失擴(kuò)大到難以承受的地步，才如夢初醒地殺跌出局。而此時，股價往往已接近底部，割肉不久，股價便同現(xiàn)了大漲。
（7）在反彈時用全部資金押在一只股票上，孤注一擲。有的人在底部踏空，心態(tài)很壞。當(dāng)大盤反彈到中位時，便手忙腳亂，急于憑印象補(bǔ)倉，全線買進(jìn)在整輪跌勢中反漲的高價強(qiáng)勢股，試圖賭一下。誰知道，剛買進(jìn)，大盤反彈就夭折，所買個股跳水更厲害，“整筐雞蛋”全都被打碎。
（8）在漲至波段中位時，不善于高拋低吸。通常從波段底部漲到中部，主力總會進(jìn)行震蕩洗盤，甚至筑雙底，以提高市場平均持股成本，并降低自己持股成本。很多人只看到放量后必上漲這種可能性，而看不到放量后回頭的可能性，以致明明有較大的獲利，頃刻化為烏有，甚至變成套牢。意志不堅(jiān)者誤碼以為反彈結(jié)束，便割肉出局，誰知稍后又漲上；先期在中部未拋出的人見股價又上來了，便吸取教訓(xùn)，及時“高拋”。誰知，這次股價真的上去了，遂造成了踏空“黑馬” 的錯誤。
（9）只想贏大利，而看不上“小利”。許多人總是銘記著某年大牛市時指數(shù)上漲的輝煌歷史，垂涎別人的成功，以此套用到震蕩市、箱型市、平衡市、牛皮市、乃至弱市的盈利期望值，面對著一兩天內(nèi)就獲利10%，而對漲停板，貪欲遂起，不肯將獲利成果全部“拿下”，或“部份拿下”。豈知，此乃“脈沖”行情而已，次日便一路下挫，機(jī)會錯失，由賬而盈利變成了實(shí)際虧損。在股市中，不善于在資金卡上做“小加法” 的人，是不可能在資金卡上做“大加法”的。
（10）迷信股評家、咨詢公司和機(jī)測市的觀點(diǎn)來研判大勢。許多人總以為自己資金量小、經(jīng)驗(yàn)不足、人輕言微，把握不了大勢，遂將大勢的判斷權(quán)交給了股評家、咨詢公司的機(jī)構(gòu)測市的欄目。其實(shí)，這往往是錯誤。
須知，股評家和機(jī)構(gòu)發(fā)言人也是都是人，也有人性的弱點(diǎn)，也有思想上片面性，也有利益驅(qū)動（有的本身就代表了主力、莊家的做多或做空的意圖）。這些人往往在技術(shù)指數(shù)下于底部，均線呈空頭發(fā)散式排列、成交量極度萎縮、人氣低迷時看空，稱“還人探底”；在技術(shù)指標(biāo)處于頂部、均線呈多頭發(fā)散式排列、成交量放巨量甚至天量，人氣鼎沸時看多，稱“還要創(chuàng)新高”。這種機(jī)械的技術(shù)分析和“金玉良言”往往是市場走勢滯后的反映，主力正好與此反做。不然，機(jī)構(gòu)在底部怎么揀得到割肉籌碼，在頂總將籌碼去拋給誰？對于這種歷史上曾一再發(fā)生的情總，若盲目跟從，追漲殺跌，便會蒙受重大損失。當(dāng)然，也有這樣的情況，股評家、咨詢公司和機(jī)構(gòu)在犯錯后，根據(jù)新情況而及時修正了觀點(diǎn)，而大眾并不知道。因此，對“迷信”者而言，喪失了“主權(quán)”，就等于把自己的資金的“生殺”大權(quán)置于一種十分危險(xiǎn)的境地。
（11）以舊觀念、老經(jīng)驗(yàn)來選股，吃不透每年的熱點(diǎn)變化。股市熱點(diǎn)年年歲歲均不同，無不是與當(dāng)年的經(jīng)濟(jì)、金融形勢和上市新股的主流品種和價格定位相關(guān)。
（12）選股時受“強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者恒弱”的形面上學(xué)的誤導(dǎo)。股票與世界上任何事物一樣，沒有“恒強(qiáng)”或“恒弱”的狀態(tài)。但主力、莊家往往在頂部或次頂部進(jìn)鼓吹“強(qiáng)者恒強(qiáng)、弱者恒弱”的口號，以便擴(kuò)大個股的盈利，打開上行空間，在高位盡可能駁地把籌碼倒給跟風(fēng)的中小散戶，然后震蕩、壓低、殺跌中，利用人們搶反彈的心理，乘機(jī)出逃獲利籌碼。
而在底部或次底部時，往往鼓吹“弱者恒弱”的口號，目的是引發(fā)大戶、中小散房割肉盤涌出，打開下跌空間。為此，他們總是大盤上漲時，肆意打壓某強(qiáng)熱股；在大盤下跌時，再狂炸某弱熱股，使人們對此徹底喪失信心，主力卻不動聲色地建倉，再拉抬橫掃割肉盤，以便培育出來的“黑馬”。而許多人所犯的錯誤，正是在頂部時，與“恒強(qiáng)”的“黑馬”“握手”，追漲吃套；而底部時，與“恒弱”的潛在“黑馬”“告別”，豈有輸之理！
（13）靠打聽“絕密消息”和別人的推薦來選股，結(jié)果屢屢“吃藥”。很多人原先憑自己的獨(dú)立研判來選股，雖然難以捕捉到“黑馬”，但也有不同程度的獲利。后來感到這樣做資本增長太慢，不如憑消息或報(bào)刊推薦見效快，于是就改弦易轍，開始注重打包票的“絕密消息”或報(bào)刊上的信息，果然也成功了幾次，便視為靈丹妙藥，不再花功夫研究公司基本面、股價走勢和所處位置。即使明明已在頂部滿倉，但得到“絕密消息”后，馬上重倉介入一支“黑馬”股。豈知，主力見跟風(fēng)者一多，就震倉洗盤，并因大盤走軟而改為往下拔檔，聽消息者便被深度套牢。其實(shí)，從總體而言，股市中所謂的“絕密消息”既然能廣為流傳，就已談不上絕密，往往是“藥頭”，被證明是錯的。即使最終被證實(shí)是對的，股價往往已提前到位。因此，有一句股市諺語說得很對：“內(nèi)部消息多的人反被消息誤。”
（14）不敢買無量創(chuàng)新低或無量創(chuàng)新高的股票。在連續(xù)跌勢后，多數(shù)投資者熊市思維嚴(yán)重，對那些業(yè)績不錯或有資產(chǎn)重組題材的個股仍抱著傳統(tǒng)的偏見；有的個股在底部橫盤一段時間后，明明是主力炸盤，無量創(chuàng)新高時，更不敢追漲，生怕被套牢，結(jié)果失去了一段大漲行情。其實(shí)，無量破底或無量創(chuàng)新高，都說明籌碼大多數(shù)集中在主力手里，后市定大行情。對付它的最好辦法是，趁回檔縮量時適量介入。
（15）只敢買名氣大的股票，而不考慮盤子大小、股本擴(kuò)張能力和成長性。有些人買股票就像買保險(xiǎn)，認(rèn)為凡名氣很大的股票，既說明以往賺錢的人多，也說明這家公司可靠，保險(xiǎn)系數(shù)高。看似最安全的股票，往往是風(fēng)險(xiǎn)最大的股票，所受的損失大大超過了指數(shù)下跌的幅度。而往年股市的市況卻是，以往幾年中名氣最壞、受損最多、業(yè)績最差的股票，借助于資產(chǎn)重組而群體“升天”，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏了大盤。
（16）掛單時分分計(jì)較，以致錯失抄底逃頂、獲利避險(xiǎn)的良機(jī)。由于在底部區(qū)域進(jìn)時，雙方撮合的機(jī)會較小，很多人看到盤中顯示超過自己報(bào)出的價位，便以成交。次日才發(fā)覺并未成交，然股價早已面目全非，就不敢再作行動，以致失去了大的獲利機(jī)會，或?qū)е绿潛p加重。其實(shí)既是底部買進(jìn)，就應(yīng)提高幾分錢確保成交。既然是在頂部賣出，就應(yīng)壓低幾分錢強(qiáng)行成交。這樣做，實(shí)際成交價往往比你所報(bào)的價更令人滿意。
（17）見利好追漲，見利空殺跌。許多人把實(shí)事求是的原則機(jī)械地搬用到股市，將利好和利空消息都作為“實(shí)事求是”來理解并加以貫徹，結(jié)果屢屢上當(dāng)被套。殊不知，個股的利多和利空在市場往往呈現(xiàn)相反效應(yīng)。上市公司業(yè)績大幅增長、大比例送股的利好消息公布之日，卻不漲反跌，常駐常拉出放量長黑，主力乘機(jī)出貨，跟進(jìn)者十有九套。而上市公司業(yè)績下降、送股“泡湯”，甚至虧損的利空消息公布之日，卻不跌反漲，并放量拉出長紅，主力乘壞消息進(jìn)貨，殺跌者十有八九踏空。主要原因是住處披露不規(guī)范，數(shù)月前已走漏風(fēng)聲，被主力獲取，在股價走勢中早已提前反映，以致消息正式出臺后，走勢便出現(xiàn)逆反。“不是股價跟著業(yè)績和方案跟著股價走”，不知原委的投資者屢屢被利多或利空消息的相反效應(yīng)弄得暈頭轉(zhuǎn)向。
