自融
所謂自融就是有自己的實(shí)體的企業(yè)老板來線上開一個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)，從網(wǎng)上融到的資金主要用于給自己的企業(yè)或者關(guān)聯(lián)企業(yè)輸血。從定義上來看，老板開平臺(tái)資金的主要用途是自用！
企業(yè)來開平臺(tái)融資，無非兩個(gè)原因：一是為了布局互聯(lián)網(wǎng)金融，為了將來在在日益火熱的互聯(lián)網(wǎng)中分得一杯羹；二是企業(yè)現(xiàn)在缺錢了，出現(xiàn)了資金周轉(zhuǎn)困難，更壞的情況就是，平臺(tái)在銀行借不到錢，小貸公司，擔(dān)保公司等當(dāng)?shù)氐拿耖g借貸機(jī)構(gòu)也借不到錢了，突然發(fā)現(xiàn)了網(wǎng)貸這塊新大陸，于是乎先自我進(jìn)行包裝，然后大規(guī)模融資。
這里我們只對(duì)最壞的情況進(jìn)行分析：
一：資金渠道。從最壞的情況來看，企業(yè)在這種情況下已經(jīng)沒有了合格或者足值的抵押物，也就是說企業(yè)從銀行已經(jīng)獲取不到低息的資金，他們的抵押物在民間機(jī)構(gòu)可能已經(jīng)做了二抵，甚至三抵四抵。也就是說該企業(yè)在親朋好友，銀行，民間機(jī)構(gòu)這些已經(jīng)借不到錢了，資金周轉(zhuǎn)已經(jīng)到了難以為繼的地步，突然發(fā)現(xiàn)網(wǎng)貸這塊新大陸，二話不說，趕緊上線圈錢。
二：資金流向。一個(gè)自融平臺(tái)，無論多大的實(shí)體，多大的規(guī)模，大家去考察的時(shí)候都是看到的資產(chǎn)，但又有多少人了解到了他的凈資產(chǎn)？他有多少明面上的銀行借款？他又有多少民間拆借的資金？桌子下的東西大家到底了解了多少？企業(yè)開這個(gè)平臺(tái)是因?yàn)樽约簩?shí)在是籌不到任何資金了，但是企業(yè)要運(yùn)作，銀行借款到期要還，上下游的貨款，材料款等要支付，員工每天的工資要發(fā)放等等，這些都是需要錢來解決問題。怎么辦了？先開一個(gè)平臺(tái)應(yīng)應(yīng)急吧，死馬當(dāng)成活馬醫(yī)，對(duì)吧！在對(duì)于P2P平臺(tái)的這種多對(duì)一（所有的投資人資金對(duì)應(yīng)一個(gè)借款人）借款模式，風(fēng)險(xiǎn)大大的聚集，作為投資人，您認(rèn)為這樣的風(fēng)險(xiǎn)大不大？
拆標(biāo)
拆標(biāo)是指長(zhǎng)期借款標(biāo)的拆成短期，大額資金拆成小額，從而造成了期限和金額的錯(cuò)配。
舉例：借款人通過P2P平臺(tái)借款100萬，期限為12個(gè)月。如果該平臺(tái)不拆標(biāo)，那么投資人就是借出100萬，所有的還款壓力由借款人承擔(dān)。如果出現(xiàn)逾期，不少P2P平臺(tái)還有擔(dān)保公司負(fù)責(zé)代償。
“但是，由于這樣的標(biāo)的期限長(zhǎng)、金額大，一般很難在短時(shí)間內(nèi)找到合適的投資人?！眲tP2P平臺(tái)慣用“拆標(biāo)”的方式來解決問題，例如把100萬的金額拆成10份甚至100份，期限則縮短為1個(gè)月，滾動(dòng)放標(biāo)12次。
這樣操作對(duì)借款人并沒有任何影響，他拿走了一筆100萬、為期12個(gè)月的資金。但對(duì)于P2P平臺(tái)而言，“拆標(biāo)”實(shí)際上就是對(duì)資金和期限進(jìn)行了錯(cuò)配，一旦某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，就會(huì)導(dǎo)致投資人擠兌潮，這樣就影響到平臺(tái)的穩(wěn)定性， 再后來就再牽連后面沒有成功完成提現(xiàn)的投資者，最終導(dǎo)致平臺(tái)癱瘓
資金池
資金池，其標(biāo)準(zhǔn)定義就是資金流動(dòng)是否先于信息流動(dòng)，簡(jiǎn)單說就是投資者資金先流入到平臺(tái)指定的賬戶，然后再去匹配項(xiàng)目，找其他借款人，這樣就形成了資金沒有產(chǎn)生流動(dòng)或者是平臺(tái)急于讓資金產(chǎn)生效益而去揮霍或購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)以期待升值來彌補(bǔ)資金成本的虧空。這兩個(gè)動(dòng)作之間的時(shí)間差里，資金停留在平臺(tái)賬戶上，資金池就形成了。
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