1，他們都至少有一個(gè)測(cè)試過(guò)的，經(jīng)過(guò)認(rèn)真研究的，期望值為正的，可以賺錢的系統(tǒng)。
2，他們都有適合自己的系統(tǒng)，而且他們明白之所以能利用其系統(tǒng)賺到錢，是因?yàn)樵撓到y(tǒng)確實(shí)適合自己。
3，他們都完全理解其交易的理念，知道這些理念如何導(dǎo)致低風(fēng)險(xiǎn)的做法。
4，他們都知道在進(jìn)行一筆交易或投資時(shí)，必須清楚在交易中什么時(shí)候是錯(cuò)誤的 — 意思是該筆交易是不成功的 — 因此，退出市場(chǎng)保護(hù)資本。換句話說(shuō)，他們每個(gè)人都知道1R的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其在市場(chǎng)中的每一個(gè)頭寸意味著什么。
5，他們每個(gè)人都對(duì)其所進(jìn)行的每一筆交易的回報(bào)-風(fēng)險(xiǎn)比率進(jìn)行評(píng)估。對(duì)于更機(jī)械的交易商而言，回報(bào)-風(fēng)險(xiǎn)比率是其系統(tǒng)的一部分。比較隨意的交易商實(shí)際上是在建立頭寸之前計(jì)算回報(bào)-風(fēng)險(xiǎn)比率的。
6，他們都有一個(gè)業(yè)務(wù)計(jì)劃來(lái)引導(dǎo)其交易 – 投資方法。
7，他們都明白頭寸規(guī)模確定是實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的關(guān)鍵。
8，他們都明白業(yè)績(jī)完全是各自的心理起作用的結(jié)果，而且都花費(fèi)大量時(shí)間來(lái)努力改善個(gè)人的心理。
9，他們都對(duì)交易結(jié)果獨(dú)自承擔(dān)責(zé)任。這意味著各有一個(gè)目標(biāo)在引領(lǐng)他們，當(dāng)其離開(kāi)跑道時(shí)，他們就會(huì)重新關(guān)注目標(biāo)并審視自己以進(jìn)行改進(jìn)和方向糾正。
10，他們都明白錯(cuò)誤意味著沒(méi)有遵守其系統(tǒng)和業(yè)務(wù)計(jì)劃，而且他們不斷從所犯的錯(cuò)誤中學(xué)習(xí)。這些頂級(jí)的業(yè)績(jī)創(chuàng)造者中有幾位都有教練在幫助他們不斷地提高和接近其目標(biāo)。
1，大多數(shù)人都會(huì)錯(cuò)過(guò)機(jī)會(huì)，因?yàn)闄C(jī)會(huì)就在我們身邊，卻常被忽視。 – 愛(ài)迪生
2，短線交易可以為你提供大量的交易機(jī)會(huì)，因此也會(huì)造成巨大的心理成本。你必須總是處于最佳狀態(tài)，否則你就不能成功地開(kāi)啟一筆具有潛在的巨額利潤(rùn)的交易，那么你就會(huì)犯下大錯(cuò)，數(shù)年的利潤(rùn)付之東流。
3，在100次交易后，日交易商虧損的可能性是最大的。虧損的可能性越大，你就越要小心可能的毀滅性損失。
4，當(dāng)我獲得30%的利潤(rùn)時(shí)，我拿走1/3；當(dāng)我獲得50%的利潤(rùn)時(shí)，我拿走另外一個(gè)1/3。反過(guò)來(lái)，我將拿走所剩下所有的利潤(rùn)。
5，要注意的是，最后兩種交易商（有證書，但對(duì)心理因素和概率毫無(wú)所知的人）是被公眾視為市場(chǎng)中的專家人物，這些人正是人們尋求建議的渠道，因此，你還能向誰(shuí)尋求建議呢？
6，從非常長(zhǎng)的時(shí)間來(lái)看，你在牌桌上的結(jié)果將會(huì)接近你的對(duì)手所有錯(cuò)誤的總和，再減去你自己所有錯(cuò)誤的總和。 – 丹.哈林頓（1995年世界撲克系統(tǒng)大賽冠軍）
7，作為交易商或投資者，從非常長(zhǎng)的時(shí)間來(lái)看，最終結(jié)果將是你的系統(tǒng)的期望收益減去你所犯的任何錯(cuò)誤的函數(shù)（總和？）。
8，你有一個(gè)系統(tǒng)，期望收益為0.8R，每年產(chǎn)生100次交易，應(yīng)該平均每年賺到大約80R的收益，但是，假如你每個(gè)月犯下兩個(gè)錯(cuò)誤，因?yàn)殄e(cuò)誤損失 了72R，最終的結(jié)果是，你把一個(gè)相當(dāng)不錯(cuò)的系統(tǒng)變成了一個(gè)處于盈虧邊界的系統(tǒng)。如果你在交易中集中關(guān)注“你”這一因素，那么你就真的會(huì)有機(jī)會(huì)獲得系統(tǒng)每 年為你產(chǎn)生的這一80R的收益。這就是為什么努力改進(jìn)自己的狀況，消除錯(cuò)誤如此重要了！
9，市場(chǎng)中的確有些軟件可以有所幫助，如Trading Blox, Trading Recipes和Wealth Lab，但是他們的設(shè)計(jì)都不能幫助你在長(zhǎng)期里以你應(yīng)有的方式進(jìn)行資產(chǎn)組合的決策。
10，如果作為一位完美主義者走進(jìn)這個(gè)交易和投資的世界，你會(huì)一次又一次的受挫。沒(méi)有什么是精確無(wú)誤的，你永遠(yuǎn)無(wú)法知道它真實(shí)的結(jié)果是什么。相反，交易更像是一場(chǎng)講究紀(jì)律，追隨市場(chǎng)趨勢(shì)和能夠利用市場(chǎng)趨勢(shì)的游戲。能夠這樣做的人就可以在市場(chǎng)中賺到很多錢。
11，多元系統(tǒng)給你同樣的優(yōu)勢(shì) — 更多的機(jī)會(huì)。多元系統(tǒng)如果是互不相關(guān)的則尤其好，它意味著你總會(huì)有些盈利的交易，你的帳戶價(jià)值虧損會(huì)更少或者不存在。
12，當(dāng)你不再一次又一次地犯相同的錯(cuò)誤時(shí)，你就有了成功的機(jī)會(huì)。
13，你還要問(wèn)問(wèn)自己：我渴望交易成功嗎？沒(méi)有渴望，什么也做不成，但是有了渴望，一切都是可能的。
14，在一天結(jié)束之時(shí)，對(duì)當(dāng)天的交易做個(gè)盤點(diǎn)。問(wèn)自己一個(gè)簡(jiǎn)單的問(wèn)題：我遵循我的規(guī)則了嗎？如果答案是肯定的，那么就稱贊一下自己。實(shí)際上，如果你 遵循了自己的規(guī)則，但是還是輸了錢，那么就稱贊自己兩次。如果答案是否定的，那么你必須找出原因！你在將來(lái)可能會(huì)如何把自己置于類似的境地？當(dāng)你發(fā)現(xiàn)了類 似的情景時(shí)，必須對(duì)此情景進(jìn)行一遍又一遍的心理演練，直到確保你知道將來(lái)如何合適地進(jìn)行應(yīng)對(duì)為止。
15，因此，我對(duì)任何人的第一忠告就是要從自身尋找發(fā)生在你生活中的一切的根源。一般的模式是什么，你怎樣才能改正那些不好的方面？如果你這樣做，成功的機(jī)會(huì)就會(huì)急劇上升。突然地，你就可以對(duì)自己的生活負(fù)起責(zé)任來(lái)了。
1，投機(jī)，就其實(shí)質(zhì)而言，需要預(yù)測(cè)。
2，如果你能從本書領(lǐng)會(huì)到一個(gè)關(guān)鍵的思想，這一關(guān)鍵的思想應(yīng)該就是交易方案只占交易系統(tǒng)的大概10%，甚至更少。大多數(shù)人都把重點(diǎn)全部放在了尋找正確的交易方案上，但是交易方案實(shí)際上是系統(tǒng)中最不重要的部分之一。
3，入市的第一步是確定合適的條件是否出現(xiàn)，以確保能夠利用一個(gè)特定的系統(tǒng)。
4，對(duì)于日交易和盤整交易而言，考慮到初始風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)模，你需要足夠大的市場(chǎng)波動(dòng)幅度，才能賺到至少相當(dāng)于初始風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模2～3倍的利潤(rùn)。這應(yīng)該是你進(jìn)行市場(chǎng)選擇要遵循的最為重要的準(zhǔn)則。
5，一般來(lái)說(shuō)，無(wú)論交易理念是什么，你都需要找到與其非常吻合的市場(chǎng)。而且你擁有的資本越少，這一選擇過(guò)程對(duì)你就越重要。
6，你將從選擇相對(duì)獨(dú)立的市場(chǎng)中受益最大，因?yàn)槿绻氵x擇相對(duì)獨(dú)立的市場(chǎng)，從邏輯上來(lái)說(shuō)，你在至少一個(gè)市場(chǎng)上是出于盈利趨勢(shì)的可能性要比所有的市場(chǎng)都是相關(guān)的要大。同樣，你也應(yīng)該避免有一個(gè)頭寸相關(guān)的資產(chǎn)組合，因?yàn)樗麄冇锌赡芡瑫r(shí)處于對(duì)你不利的下降趨勢(shì)。
7，市場(chǎng)大約在15%～30%的時(shí)間里是有趨勢(shì)的，顯著地上漲或下跌。然而，如果你認(rèn)可水平移動(dòng)是市場(chǎng)變動(dòng)的一種情形，那么就需要一個(gè)系統(tǒng)，能讓你在70%的時(shí)間里退出市場(chǎng)，因?yàn)樵诖似陂g你是不可能賺到錢的。
8，總是滯留在市場(chǎng)里的交易商會(huì)在水平移動(dòng)的市場(chǎng)上浪費(fèi)大量的時(shí)間，對(duì)趨勢(shì)跟蹤者來(lái)說(shuō)，這就意味著損失和高昂的傭金。因此，如果你是一位趨勢(shì)跟蹤者，可能就會(huì)考慮把避開(kāi)水平移動(dòng)的市場(chǎng)作為方案的一部分。
9，20世紀(jì)20年代華爾街非常成功的一位投資商理查德.威科夫就喜歡說(shuō)：不要在市場(chǎng)的突破點(diǎn)買進(jìn)，要等到折回的測(cè)試。
10，在回顧以往的數(shù)據(jù)時(shí)，你越是能使用指標(biāo)擬合這些數(shù)據(jù)，這些指標(biāo)看上去就越能完美的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)中的每一個(gè)變化。
11，濾嘴一般是基于同一數(shù)據(jù)，因此在系統(tǒng)中應(yīng)該避免。而基于不同數(shù)據(jù)的方案是非常有用的。
12，一般來(lái)說(shuō)，那些對(duì)市場(chǎng)指數(shù)如標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)進(jìn)行交易的人，如果只看指數(shù)的價(jià)格數(shù)據(jù)而不管其他，那么與那些考慮綜合數(shù)據(jù)的專家相比，他們就處于極其不利的地位。
13，回避錯(cuò)誤讓人愚蠢，而一味地追求正確則讓你落伍。
14，第二種途徑是不去關(guān)注可靠度，而是集中精力尋找有潛力給你帶來(lái)具有較高R乘數(shù)的成功交易的入市信號(hào)。
15，這個(gè)由隨機(jī)入市，一個(gè)3倍于波動(dòng)性的追蹤止損和一個(gè)包含1%風(fēng)險(xiǎn)的簡(jiǎn)單的資金管理系統(tǒng)構(gòu)成的隨機(jī)入市系統(tǒng)在100%的交易運(yùn)行中都是賺錢的。
16，價(jià)格預(yù)測(cè)如果不與一個(gè)合理的交易系統(tǒng)一起使用是很危險(xiǎn)的。波動(dòng)幅度突破有助于你實(shí)現(xiàn)這一可靠系統(tǒng)的入市部分，讓你能夠利用所掌握的有關(guān)市場(chǎng)如何運(yùn)作的“秘密知識(shí)”進(jìn)行交易。
17，勒博和盧卡斯認(rèn)為對(duì)ADX的正確理解可以讓交易顯著地提高他們發(fā)現(xiàn)好的市場(chǎng)和回避不好的市場(chǎng)概率。兩人均認(rèn)為ADX實(shí)際上提供了一個(gè)量化各種趨勢(shì)強(qiáng)度的工具。
18，有些人認(rèn)為復(fù)雜的計(jì)算可以使交易更為有效。這個(gè)知識(shí)是錯(cuò)誤的，但是人們還是這么去做。
19，歐奈爾建議突破點(diǎn)成交量必須大于該股票的每日平均成交量的至少50%以上。成交量的大幅上漲是歐奈爾的入市系統(tǒng)最為重要的方面，而這一點(diǎn)很少有人遵守。
20，保護(hù)性停價(jià)就像是紅燈，你可以沖過(guò)去，但是這樣做并不高明！如果每次去小鎮(zhèn)都闖紅燈，那么你就可能不會(huì)很快或安全地到達(dá)目的地。
21，你可以通過(guò)掌控退出和掌握頭寸規(guī)模確定的藝術(shù)而變得富有。
22，在我看來(lái)，除非在進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)就已經(jīng)非常清楚應(yīng)該在什么時(shí)候退出市場(chǎng)，否則你就算不上擁有一個(gè)交易系統(tǒng)。
23，股市中賺錢的全部秘訣就是在你已經(jīng)錯(cuò)了時(shí)，盡可能地少賠錢。
24，投資者都是大賭徒，下一個(gè)賭注，一直耗下去。如果賭注下錯(cuò)了，他們就全盤皆輸。
25，作為交易商，你的主要目標(biāo)之一應(yīng)該是籌劃R乘數(shù)較大的交易。
26，緊密的停價(jià)也有一些嚴(yán)重的缺陷。首先，它將降低系統(tǒng)的可靠度。你不得不做很多筆交易來(lái)獲取利潤(rùn)。如果你不能容忍大量小筆損失，緊密的停價(jià)范圍就會(huì)讓你破產(chǎn)。
27，不要小看保護(hù)性停價(jià)，必須根據(jù)你的目標(biāo)和性情做出慎重的選擇。
28，然而，有些人把這種停價(jià)和頭寸規(guī)模確定混為一談。因而忽視了頭寸規(guī)模確定。這些人認(rèn)為如果你想承擔(dān)資本1%的風(fēng)險(xiǎn)，而你有10萬(wàn)美元，那么就把停價(jià)定為1000美元之外，并將其稱為資金管理停價(jià)。這是很幼稚的。
如果你是這樣設(shè)定停價(jià)的，請(qǐng)不要和頭寸規(guī)模確定混為一談。頭寸規(guī)模確定是系統(tǒng)中確定你利用該系統(tǒng)進(jìn)行交易有可能賺到多少錢最重要的部分。不要以幼稚地設(shè)定資金管理停價(jià)而放棄了系統(tǒng)中最重要的組成部分。
29，如果折回方法是建立在某種MAE分析基礎(chǔ)之上的，那么這是不錯(cuò)的方法。但是如果你只是憑空想象出一些數(shù)字 — 這是很常見(jiàn)的 — 那么利用這樣的停價(jià)，你很可能把大量的潛在利潤(rùn)拒之門外。
30，很多交易商和投資者都說(shuō)，如果一個(gè)頭寸沒(méi)有相當(dāng)快地做出對(duì)你有利的反應(yīng)，那么它可能就再也不會(huì)了。因此，就有了另外一種常見(jiàn)的止損方法：時(shí)間停價(jià)。時(shí)間停價(jià)就是在一個(gè)固定的時(shí)間后，如果還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)，它就會(huì)讓你退出這一頭寸。
一位了不起的交易商說(shuō)他把交易中的每一天都當(dāng)做是全新的一天。如果他找不出充足的理由來(lái)說(shuō)服自己在那天進(jìn)行一筆交易，那么干脆就退出來(lái)。這就是有效的時(shí)間停價(jià)。
如果你喜歡短期交易，那么時(shí)間停價(jià)則可能是你可以使用的又一個(gè)有利武器。
31，我從不試圖在股市上賺錢。我買進(jìn)的時(shí)候就假定市場(chǎng)會(huì)在第二天關(guān)閉，而且在5年里不會(huì)再開(kāi)盤。 – 巴菲特
32，因此，我認(rèn)為較大范圍的停價(jià)一般更好，因?yàn)樗鼈兛梢允菇灰壮杀咀钚 ?/p>
33，你必須知道何時(shí)持有；何時(shí)放手；何時(shí)走開(kāi)；何時(shí)跑開(kāi)。
34，人們似乎想忽視市場(chǎng)退出，也許因?yàn)樗麄冊(cè)谕顺鍪袌?chǎng)時(shí)就不能控制市場(chǎng)了。然而對(duì)那些想控制市場(chǎng)的人來(lái)說(shuō)，退出市場(chǎng)確實(shí)控制著兩個(gè)重要的可變因素 — 你是否會(huì)獲得利潤(rùn)以及將獲得多少利潤(rùn)，它們是開(kāi)發(fā)一個(gè)成功的系統(tǒng)的關(guān)鍵因素之一。
35，就像一位精明且非常富有的交易商曾經(jīng)說(shuō)過(guò)：如果你不愿意賠錢，你就賺不到錢，它就像呼吸，但是不愿意呼出一樣。各種類型的退出策略就幫你做到了這一點(diǎn)，包括跟蹤停價(jià)和百分比折回停價(jià)。
36，因此，我認(rèn)為25%的跟蹤停價(jià)對(duì)股票來(lái)說(shuō)是原來(lái)“買進(jìn)并持有”哲學(xué)的極佳翻版。
1，可信度或者百分之多少的時(shí)間你是賺錢的。
2，在以可能的最低水平進(jìn)行交易時(shí)，相對(duì)于損失而言，你的利潤(rùn)水平的相對(duì)規(guī)模。例如，假如交易失敗，每股賠1美元，而成功交易，每股賺1美元，那么 你的利潤(rùn)水平的相對(duì)規(guī)模是一樣的。然而，如果交易成功，每股賺10美元，而交易失敗，每股只賠1美元，那么相對(duì)規(guī)模就非常不同。
3，每筆交易或投資的成本。只要進(jìn)行交易，對(duì)你的賬戶規(guī)模都是一種減少損失的力量。它是執(zhí)行成本和傭金支出，這些成本會(huì)隨著很多交易而越積越多。以前日內(nèi)交易承擔(dān)不起這些高昂的成本，即使在傭金已經(jīng)大幅下降的今天，如果交易非常頻繁，它仍然是你必須考慮的一個(gè)因素。
4，獲得交易機(jī)會(huì)的頻率：現(xiàn)在假設(shè)以上三個(gè)可變因素保持不變，其綜合效應(yīng)就取決于你交易的頻率。每天做100次交易和每年做100次交易的結(jié)果將大相徑庭。
5，頭寸規(guī)模管理模型或者說(shuō)一次交易多少個(gè)單位。顯然，你每股的盈利或虧損金額就要乘上交易的股票數(shù)量。
6，交易 – 投資的資本規(guī)模：前面四個(gè)可變因素對(duì)賬戶的影響很大程度上取決于你的賬號(hào)規(guī)模。
1，記住下面的話：你不是在市場(chǎng)中交易或投資，而是根據(jù)你對(duì)市場(chǎng)的看法進(jìn)行交易或投資。
2，事物的本質(zhì)我們永遠(yuǎn)不會(huì)知道，永遠(yuǎn)不會(huì)。 – 愛(ài)因斯坦
3，我現(xiàn)在認(rèn)為把對(duì)大環(huán)境的評(píng)估作為系統(tǒng)開(kāi)發(fā)的一部分是至關(guān)重要的。
4，因此，在我看來(lái)，他們沒(méi)有理解圣杯系統(tǒng)背后的真正含義，即在市場(chǎng)中找尋自我。
5，我認(rèn)為應(yīng)該盡最大努力去理解理念，對(duì)自己的優(yōu)勢(shì)理解得越多，你必須去做的歷史性測(cè)試就越少。
6，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的方法是確定頭寸規(guī)模。
7，你對(duì)所交易的理念理解得越深，對(duì)它在各種市場(chǎng)條件下將如何表現(xiàn)了解越多，你需要做的歷史性測(cè)試就越少。
8，只要你有一個(gè)期望收益為正的系統(tǒng)，你就可以利用任何理念進(jìn)行交易。
9，隨著世界經(jīng)濟(jì)變得越來(lái)越不穩(wěn)定，很多不斷涌現(xiàn)的新趨勢(shì)需要趨勢(shì)跟蹤交易商去發(fā)掘和利用。
10，記住，對(duì)于每個(gè)市場(chǎng)你只需要一個(gè)好的基本面信息來(lái)源。如果信息源太多，你就會(huì)收到自相矛盾的信息，從而變得很困惑并且猶豫不決。
11，很多交易商，不論是基本面分析者還是技術(shù)分析者，在市場(chǎng)開(kāi)始運(yùn)行后，就缺乏進(jìn)入市場(chǎng)的勇氣或者克制。想在更有利的價(jià)位進(jìn)入和等待一個(gè)可能永遠(yuǎn)都不會(huì)來(lái)的回調(diào)而推遲入市是人類的本性。
12，利用價(jià)差你可以建立以其他方法無(wú)法得到的關(guān)系。
13，畢竟，人生只有兩個(gè)地方可選，要么是競(jìng)技場(chǎng)，要么是看臺(tái)，而我寧愿選擇搏擊在競(jìng)技場(chǎng)上。
14，當(dāng)然，市場(chǎng)分析不能僅限于市場(chǎng)之間的關(guān)系，在今天通訊便捷快速，交易技巧很成熟的世界，你應(yīng)該使用我稱之為協(xié)同市場(chǎng)分析的方法，它集技術(shù)分析，跨市分析和基本面分析于一體。既包括適合你交易風(fēng)格的傳統(tǒng)工具，又包括了對(duì)今天可以在互聯(lián)網(wǎng)上獲得的信息利用。
15，我已經(jīng)目睹它成百上千次地發(fā)生了，因?yàn)槿藗兇嬖谥环N簡(jiǎn)單的知覺(jué)傾向，僅僅通過(guò)幾個(gè)精心挑選的例子就可以說(shuō)服他們相信某些關(guān)系的存在。然而，理論和現(xiàn)實(shí)之間存在著非常巨大的差異。
16，市場(chǎng)變動(dòng)本身才是你交易的信號(hào)，而不是你預(yù)測(cè)變動(dòng)發(fā)生的時(shí)間。
17，然而，如果不強(qiáng)調(diào)這些系統(tǒng)的預(yù)測(cè)功能，而集中關(guān)注市場(chǎng)退出和頭寸管理，你會(huì)做得相當(dāng)好。
18，如果你確信你所發(fā)現(xiàn)的任何季節(jié)性趨勢(shì)都有合理的理由，那么季節(jié)性分析是你在市場(chǎng)中跌打滾爬的又一可選策略。
19，我的經(jīng)驗(yàn)是，心理場(chǎng)景交易是一些最成功的投資者和交易商使用的一種藝術(shù)形式。
20，你還要明白，在大環(huán)境的某些方面預(yù)示著危機(jī)的同時(shí)，每一次危機(jī)也是一次經(jīng)濟(jì)機(jī)會(huì)。
21，預(yù)測(cè)理論（獲得2002年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)）從根本上認(rèn)為一般人都是在虧損上冒險(xiǎn)而對(duì)利潤(rùn)卻很保守。
22，在交易中最為重要的因素是你的個(gè)人心理和頭寸規(guī)模的管理。
23，玩金錢游戲的便捷方法是獲取超過(guò)你的支出的潛在收入。
24，知者不言，言者不知。 – 老子
25，對(duì)巴菲特第一法則更好的解釋可能是：把你的損失控制在1R的水平或更低。
26，記住，在給定的交易中頭寸必須足夠小，才能實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)的長(zhǎng)期期望值。
1， 這個(gè)行業(yè)大概有兩類人能夠賺錢：一類人依靠行業(yè)本身賺錢，比如大的投資銀行，證券公司，各類證券職業(yè)精英等等，他們依靠自身或社會(huì)一起制定的游戲規(guī)則賺 錢，這些人往往人數(shù)眾多并構(gòu)成了這個(gè)行業(yè)的主體；另一類人依靠對(duì)自我的理解和對(duì)游戲規(guī)則的理解，理智而巧妙地賺錢，他們?nèi)藬?shù)稀少到猶如皇冠上的珍珠，也因 此而神秘，當(dāng)然，這類人往往會(huì)被稱為找到了“圣杯”的人。
2，財(cái)務(wù)自由意味著你所運(yùn)作的金錢能夠?yàn)槟阗嵢〕^(guò)你需要支付每個(gè)月花銷的金額。
3，他們成功的最關(guān)鍵因素就是他們每個(gè)人都有一個(gè)適合自己的交易系統(tǒng)。除非對(duì)自己有一定的了解，否則你無(wú)法設(shè)計(jì)一個(gè)適合自己的系統(tǒng)。
4，大多數(shù)投資者相信市場(chǎng)存在某種神奇的秩序。他們相信有一些人知曉這一秩序，而且正是這些為數(shù)不多的人從市場(chǎng)中賺了大錢。因此，這些人為了發(fā)財(cái)，一直堅(jiān)持不懈地努力探索這一秘密，但是沒(méi)有人知道該到哪里去找尋這一秘密，因?yàn)樗麄儗ふ业牡胤绞亲畈豢赡苷业矫孛艿牡胤健?/p>
5，人們是通過(guò)發(fā)現(xiàn)自我，實(shí)現(xiàn)自我潛能以及與市場(chǎng)步調(diào)一致而賺到錢的。
6，真正的財(cái)富是通過(guò)精明的退出來(lái)實(shí)現(xiàn)的。
7，成功的交易商通常只有不到一半的交易會(huì)賺錢。如果你不能接受會(huì)發(fā)生虧損的現(xiàn)實(shí)，那么你就無(wú)法接受一個(gè)在60%的時(shí)間里有可能賠錢，而長(zhǎng)期來(lái)看能賺大錢的好交易系統(tǒng)。
8，我所遇到的幾乎每一位成功的投資者都意識(shí)到了圣杯寓意的教訓(xùn) — 成功源于自我控制。對(duì)于大多數(shù)投資者而言，這是一個(gè)根本性的轉(zhuǎn)變。
a：大多數(shù)成功的市場(chǎng)專業(yè)人士通過(guò)控制風(fēng)險(xiǎn)獲得成功。控制風(fēng)險(xiǎn)有悖于我們的自然傾向，它需要高度的自我控制。
b：大多數(shù)成功的投機(jī)商，只有35%～50%的成功率，他們之所以成功并非由于能夠很好地預(yù)測(cè)價(jià)格，而是因?yàn)樗麄冑嶅X的交易規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于賠錢的交易規(guī)模。這需要高度的自我控制。
c：大多數(shù)成功的保守投資者是反向操作者。他們做別人不敢做的事情，在別人瞻前顧后時(shí)他們買進(jìn)，在別人貪得無(wú)厭時(shí)他們賣出。他們有耐心等待正確的投資機(jī)會(huì)，這同樣也需要自我控制。
9，成熟的投資者認(rèn)為這三個(gè)方面都很重要，但是心理狀態(tài)是最重要的，大概占60%。其次是頭寸規(guī)模管理，大概占30%。而系統(tǒng)開(kāi)發(fā)是最不重要的，只占約10%。
10，如果某件事情至少有兩個(gè)人可以做好的話，那么這個(gè)技巧就可以教給其他更多的人。
11，方法不是他們成功的秘密，除了這些方法都體現(xiàn)了低風(fēng)險(xiǎn)的想法這一點(diǎn)之外。因此，所有這些交易商都具備的共同點(diǎn)之一就是，他們都有能力找到低風(fēng)險(xiǎn)的想法。
12，通常我們是在對(duì)市場(chǎng)的看法進(jìn)行交易，而且一旦形成了這些看法，就不太可能有所改變。在進(jìn)行市場(chǎng)運(yùn)作時(shí)，我們想當(dāng)然地認(rèn)為自己已經(jīng)考慮到了所有可能的信息。其實(shí)不然，我們有可能通過(guò)選擇性的感知而排除了最有用的信息。
13，可怕的是，充其量只是概括性信息的日條形圖，卻正是你決策時(shí)要處理的原始數(shù)據(jù)。
14，人們?cè)谂袛嘁恍┦虑闀r(shí)，傾向于“它看上去怎么樣”，而不是“它的可能概率是多少”。
15，如果在一個(gè)頭寸上承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)高達(dá)資本的3%，你簡(jiǎn)直就是一個(gè)“槍手”。
16，系統(tǒng)中的自由度越大，系統(tǒng)本身就越有可能與一個(gè)價(jià)格系列相吻合。不幸的是，一個(gè)系統(tǒng)與其開(kāi)發(fā)所依據(jù)的數(shù)據(jù)越吻合，它就越不可能在將來(lái)產(chǎn)生利潤(rùn)。
17，你對(duì)自己所交易的概念理解得越好，就越不需要進(jìn)行歷史測(cè)試。
18，它是一種方法，它產(chǎn)生的是長(zhǎng)期的正的期望收益，和你可以賴以生存的回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)的比率。這種方法必須在這樣一種確定頭寸規(guī)模的水平上交易，即在短期內(nèi)，它能夠保護(hù)你免遭最壞的可能情形的沖擊，而在長(zhǎng)期，又可以讓你獲得系統(tǒng)的期望收益。
19，如果能像職業(yè)賭徒那樣理解贏意味著什么，你就會(huì)在連續(xù)獲勝之后下更大的堵住，而在連續(xù)失敗之后減少賭注。然而，一般人的做法恰恰相反，在連續(xù)失敗后下的賭注更大，而在連續(xù)成功后下的賭注更少。
20，交易的首要準(zhǔn)則就是止損獲利。那些遵循這一簡(jiǎn)單原則的人會(huì)在市場(chǎng)中獲取巨額財(cái)富。然而，大多數(shù)人都有一種偏好使得我們要么無(wú)法止損，要么無(wú)法獲利。
21，交易的黃金法則是止損獲利，與入市無(wú)關(guān)，而與市場(chǎng)退出關(guān)系重大。
22，賭徒謬論偏好：人們認(rèn)為在一連串的失敗之后，成功的可能性會(huì)上升；或在一連串的成功之后，失敗的可能性會(huì)上升。
23，當(dāng)前交易或投資必須成功的偏好：這一偏好可能是其他傾向產(chǎn)生的基礎(chǔ)，然而，事實(shí)上，準(zhǔn)確無(wú)誤與賺錢無(wú)關(guān)。
24，一個(gè)有目標(biāo)的人，眾人，世界，有時(shí)甚至是墳?zāi)苟紩?huì)為他讓路，而那些漫無(wú)目的的隨波逐流者則只會(huì)被唾棄。
25，只有知道自己想去哪兒，你才能到達(dá)那里，因此，開(kāi)發(fā)交易系統(tǒng)的大部分時(shí)間都應(yīng)該用來(lái)開(kāi)發(fā)你的目標(biāo)。
26，一個(gè)好的交易系統(tǒng)的精髓就是找到一個(gè)最適合你的系統(tǒng)！
聯(lián)系客服
