艾略特認(rèn)為，市場(chǎng)呈5-3浪形態(tài)波動(dòng)。

最初的5浪稱為推動(dòng)浪。

最后的3浪稱為調(diào)整浪。

在該形態(tài)中，第1、3、5浪是上升浪，意味著它們和總體上行趨勢(shì)保持一致，而2、4浪為回調(diào)浪。

在這里，我們要提醒的是，2、4浪和ABC調(diào)整形態(tài)混為一團(tuán)，我們將在下節(jié)課中對(duì)此進(jìn)行討論。

讓我們首先來(lái)看看推動(dòng)浪形態(tài)。

看著圖形是不是仍然感到困惑？不用擔(dān)心，讓我們給不同的浪經(jīng)過(guò)著色處理，這樣看著是不是會(huì)好些呢？

哇！真是漂亮！看看，在我們將每一波段浪經(jīng)過(guò)不同的顏色表示后，形態(tài)過(guò)程分解得更加的鮮明。

下面我們將就每波段浪進(jìn)行簡(jiǎn)單的解釋。

我們將利用股市作為我們的例子，因?yàn)榘蕴叵壬褪抢貌ɡ死碚搧?lái)研究股市的，但是真的，這并不重要。波浪理論對(duì)貨幣對(duì)、債券、黃金、石油等價(jià)格走勢(shì)也是十分有效。最重要的是，艾略特波浪理論也適用于外匯市場(chǎng)。

第1浪

股價(jià)最初呈現(xiàn)出上行趨勢(shì)。這通常是突然受到相對(duì)小部分投資者的買(mǎi)盤(pán)推動(dòng)的結(jié)果(因?yàn)?font size="+0">不同的原因，真實(shí)的或人為臆測(cè)的)，這小部分投資者人為，股價(jià)較為便宜，因此是時(shí)候買(mǎi)進(jìn)。這導(dǎo)致股價(jià)開(kāi)始走高。

第2浪

進(jìn)入本階段，相當(dāng)一部分之前選擇買(mǎi)入的投資者認(rèn)為股價(jià)有些高估，進(jìn)而選擇獲利回吐。這導(dǎo)致股價(jià)的回落。不過(guò)，股價(jià)并未跌破之前低點(diǎn)，因?yàn)橥顿Y者在股價(jià)經(jīng)過(guò)回調(diào)后，認(rèn)為是時(shí)候再次買(mǎi)入。

第3浪

浪3通常是5浪中最長(zhǎng)也是最強(qiáng)勁的一波浪。該股已經(jīng)受到市場(chǎng)上絕大多數(shù)投資者的關(guān)注。更多的投資者已經(jīng)發(fā)現(xiàn)該股的投資價(jià)值，并打算買(mǎi)入。這也促使該股不斷走高。該波段浪通常超過(guò)浪1尾期所創(chuàng)出的高度。

第4浪

投資者在這一階段再次選擇獲利回吐，因?yàn)樗麄冊(cè)俅握J(rèn)為股價(jià)被高估。但該波段浪的回調(diào)較為疲弱，因?yàn)槭袌?chǎng)上相對(duì)多數(shù)的投資者仍然看好該股票前景，并打算逢低買(mǎi)入。

第5浪

在本階段，市場(chǎng)上的絕大多數(shù)投資者都將投資的觸角伸向該股，股價(jià)也是受到市場(chǎng)狂熱的追捧。你通常會(huì)看到，該公司CEO通常作為年度人物出現(xiàn)在某知名財(cái)經(jīng)雜志封面上。交易者和投資者們開(kāi)始瘋狂追漲該股票，當(dāng)有人和他們持不同意見(jiàn)時(shí)，他們會(huì)展開(kāi)強(qiáng)烈的反駁。而此時(shí)，股票價(jià)值也是高估最為嚴(yán)重的階段。市場(chǎng)上的反對(duì)人士開(kāi)始做空該股，于是，ABC調(diào)整浪出現(xiàn)了。

延長(zhǎng)浪

有關(guān)艾略特波浪理論，有一點(diǎn)你需要知道的是，上升浪(1、3、5浪)中，總有某一浪是延長(zhǎng)浪，換句話說(shuō)，總有某一波段浪的長(zhǎng)度超過(guò)其他兩浪。

在艾略特看來(lái)，第5浪的長(zhǎng)度要超過(guò)1浪和3浪。但隨著時(shí)間的推移，市場(chǎng)對(duì)于這一觀點(diǎn)的認(rèn)知已經(jīng)出現(xiàn)改變，現(xiàn)在又更多的人認(rèn)為，第3浪為延長(zhǎng)浪。

匯價(jià)在經(jīng)歷一輪推動(dòng)浪走勢(shì)后，隨即出現(xiàn)3浪回調(diào)。這次我們用字母而非數(shù)字來(lái)標(biāo)示回調(diào)浪。如下圖所示。

僅僅因?yàn)槲覀冇蒙仙袌?chǎng)來(lái)作為我們講解艾略特波浪理論的例子并不意味著，艾略特波浪理論不適用于下跌的市場(chǎng)環(huán)境。同樣的5-3浪形態(tài)也可以是這種走勢(shì)：

調(diào)整浪的各種形態(tài)

在艾略特看來(lái)，調(diào)整浪形態(tài)由簡(jiǎn)單到復(fù)雜，可多達(dá)21種。

你是不是在想，“??？21種？我可記不住所有的形態(tài)?；镜陌蕴夭ɡ死碚摼鸵呀?jīng)讓我的頭暈乎了！”

別擔(dān)心，同學(xué)。艾略特波浪的偉大之處在于，你并不需要了完全掌握所有的ABC回調(diào)形態(tài)后才開(kāi)始進(jìn)行外匯交易。因?yàn)樗鼈儍H僅由三種非常易于掌握的形態(tài)組成。

現(xiàn)在，就讓我們看看這三種形態(tài)吧。這次我們給的例子仍是將艾略特波浪理論用在上升趨勢(shì)中，但是，如果你在面對(duì)下跌趨勢(shì)時(shí)，艾略特波浪理論同樣適用。

鋸齒形態(tài)

鋸齒形態(tài)形成于急速變動(dòng)的市況中，且此時(shí)價(jià)格的走勢(shì)和之前的推動(dòng)浪走勢(shì)相反。一般來(lái)說(shuō)，相比于A浪和C浪，B浪是最短的。當(dāng)一個(gè)鋸齒形態(tài)未能達(dá)到正常的目標(biāo)時(shí)，市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)連續(xù)兩個(gè)，至多三個(gè)鋸齒形態(tài)，即所謂的雙重鋸齒形或三重鋸齒形。

平臺(tái)形態(tài)

平臺(tái)形態(tài)表明市場(chǎng)只是處于橫向回調(diào)浪中。一般來(lái)說(shuō)，在平臺(tái)形態(tài)中，A、B、C浪的長(zhǎng)度大致相同，不過(guò)B浪也可能逆轉(zhuǎn)A浪的走勢(shì)，但C浪卻難以逆轉(zhuǎn)B浪的走勢(shì)。平臺(tái)形態(tài)對(duì)于先前推動(dòng)浪的拉回力度，經(jīng)常小于鋸齒形態(tài)，經(jīng)常出現(xiàn)在強(qiáng)勁的市場(chǎng)趨勢(shì)中，一般在延伸浪后出現(xiàn)。 而且，市場(chǎng)走勢(shì)愈強(qiáng)，平臺(tái)整理的時(shí)間就愈短。

 三角形態(tài)

三角形態(tài)是唯一一五浪運(yùn)行的修正浪。價(jià)格的走勢(shì)受限于上升趨勢(shì)線和下降趨勢(shì)線，進(jìn)而形成三角形態(tài)。這些三角形態(tài)可細(xì)分為對(duì)稱三角形、上升三角形、下降三角形以及擴(kuò)展三角形。

正如我們之前所提及的，艾略特波浪也屬于分形形態(tài)。每一個(gè)主浪都由數(shù)個(gè)次浪構(gòu)成。明白了嗎？讓我們?cè)贋槟阏故疽粡垐D片。圖片最有說(shuō)服力了，不是嗎？

你看到了嗎，第1、3、5浪都是由更小層級(jí)的5浪推動(dòng)浪形態(tài)構(gòu)成，而第2、4浪則由更小的3浪回調(diào)浪形態(tài)組成。

我們需要始終記住，每一個(gè)浪都是由更小層級(jí)的次浪所構(gòu)成。這一情況會(huì)不斷的重復(fù)下去。

是永遠(yuǎn)！

為了便于我們識(shí)別不同層級(jí)的浪，艾略特理論已經(jīng)將不同級(jí)別的波浪由最高級(jí)別到最小級(jí)別一一命名。它們是：

· 超大循環(huán)浪

· 大循環(huán)浪

· 循環(huán)浪

· 基本浪

· 中浪

· 小浪

· 子浪

· 微浪

· 次微浪

一個(gè)超大循環(huán)浪由大循環(huán)浪構(gòu)成，而大循環(huán)浪由循環(huán)浪構(gòu)成，循環(huán)浪由基本浪構(gòu)成，依次類推，直至最小級(jí)別的次微浪。

好了，為了讓事情更加的清楚，現(xiàn)在讓我們看看艾略特波浪在實(shí)際例子中的展示吧。

正如你所看到的，波浪走勢(shì)在現(xiàn)實(shí)中并非完美。你也會(huì)發(fā)現(xiàn)，有時(shí)候很難標(biāo)注到底是第幾級(jí)浪。但是，你觀察圖形的時(shí)間越長(zhǎng)，你鑒別出浪的幾率就越大。

另外，我們并不會(huì)撇下你讓你獨(dú)自一人就在那數(shù)浪。在下節(jié)課中，我們將就如何正確且輕易的鑒別出浪給你提供一些技巧，同時(shí)，我們也將教會(huì)你如何利用艾略特波浪進(jìn)行交易。

你可能已經(jīng)猜到，在交易中使用艾略特波浪理論的關(guān)鍵在于是否能夠正確的鑒別出波浪。

隨著你對(duì)波浪形態(tài)鑒別能力的不斷提升，對(duì)于是應(yīng)該做多還是做空，你將有能力進(jìn)行自我判斷。

在識(shí)別波浪的時(shí)候，有三條極其重要的規(guī)則需要我們掌握。因此，在你將艾略特波浪理論運(yùn)用到你的交易中之前，你必須注意到如下三條規(guī)則。

未能正確的鑒別出波浪可能對(duì)你的賬戶造成毀滅性的打擊。

艾略特波浪理論3條重要規(guī)則

· 規(guī)則一：第3浪永遠(yuǎn)不是最短的浪

· 規(guī)則二：第2浪永遠(yuǎn)不可能超過(guò)第1浪開(kāi)啟的起點(diǎn)

· 規(guī)則三：第4浪永遠(yuǎn)不會(huì)進(jìn)入第1浪的價(jià)格范圍

除了以上3條重要規(guī)則之外，也有一些指導(dǎo)要點(diǎn)能夠幫助你正確的鑒別浪。和上述3條重要規(guī)則不同，這些指導(dǎo)要點(diǎn)并非一定成立。它們是：

· 第1浪可以是引導(dǎo)楔形，但相當(dāng)少見(jiàn)；

· 第2浪通常是鋸齒形結(jié)構(gòu)(Zigzag)；

· 相比第1浪，第2浪運(yùn)行的時(shí)間通常較短，但第2浪的時(shí)間通常長(zhǎng)于第1浪運(yùn)行時(shí)間的10%；

· 第2浪一般回撤超過(guò)第1浪的30%(包括內(nèi)部的所有數(shù)據(jù)點(diǎn))；

· 第2浪通?；爻飞儆诘?浪的80%；

· 第2浪回撤的幅度最傾向于第1浪的50%或者61.8%；

· 第2浪的運(yùn)行總量通常大于第1浪之2子浪、第1浪之4子浪，第3浪之2子浪和第3浪之4子浪的運(yùn)行總量；

· 如果第2浪的運(yùn)行總量回撤了第1浪的33%-40.3%，那極有可能第2浪就結(jié)束了；

· 在價(jià)格上，第3浪很少短于第1浪；

· 第3浪的價(jià)格范圍通常在第1浪的價(jià)格范圍的1.5倍至3.5倍之間；

· 第3浪的時(shí)間通常在第1浪的時(shí)間的1-4倍之間；

· 第4浪可以是鋸齒形結(jié)構(gòu)(Zigzag)，但相當(dāng)少見(jiàn)；

· 第4浪和第2浪運(yùn)行相當(dāng)接近的價(jià)格幅度的情況很普遍；

· 第4浪最經(jīng)?；爻烦^(guò)第3浪的20%(包括內(nèi)部所有的數(shù)據(jù)點(diǎn))；

· 第4浪很經(jīng)常回撤掉第3浪的38.2%；

· 第4浪不經(jīng)常回撤掉第3浪的50%或者以上；

· 第4浪經(jīng)?；爻返角耙患?jí)第1浪的第4子浪的價(jià)格區(qū)域；

· 第4浪經(jīng)常回撤到前一級(jí)第4浪的終點(diǎn)；

· 第2浪和第4浪經(jīng)常在鋸齒形和平臺(tái)形(Flat)之間交替，而另一種交替是三角形和平臺(tái)形；

· 第4浪的運(yùn)行總量應(yīng)該大于第3浪的第2子浪、第3浪的第4子浪、第5浪的第2子浪和第5浪的第4子浪的運(yùn)行總量；

· 期待第4浪的運(yùn)行時(shí)間介于第2浪運(yùn)行時(shí)間的100%-270%之間；

· 第5浪通常超過(guò)第3浪的終點(diǎn)；

· 當(dāng)?shù)?浪浪伸延伸(extended)時(shí)(即長(zhǎng)于第1浪和第3浪的161.8%)，第4浪中的某一點(diǎn)經(jīng)常將整個(gè)推動(dòng)浪分為1.618；

· 如果第5浪浪伸延伸(extended)時(shí)(即長(zhǎng)于第1浪和第3浪的161.8%)通常它的價(jià)格的長(zhǎng)度是第1浪起點(diǎn)至第3浪終點(diǎn)的161.8%；

· 在價(jià)格或者時(shí)間比例上，第5浪不通常長(zhǎng)于整個(gè)第3浪；

· 第5浪的價(jià)格目標(biāo)最傾向?yàn)椋旱?浪的61.8%，第1浪的100%，第1浪的161.8%，第1浪的起點(diǎn)至第3浪的終點(diǎn)的161.8%；

· 如果第3浪在價(jià)格上等于第1浪的161.8%，那最常見(jiàn)的是第5浪運(yùn)行的時(shí)間等于第1浪運(yùn)行的時(shí)間；

· 一般會(huì)有一個(gè)推動(dòng)浪(第1浪、第3浪、第5浪）出現(xiàn)延伸(至少是另一個(gè)最長(zhǎng)浪的161.8%)；

· 最常見(jiàn)的延伸是第3浪。但是在有杠桿的市場(chǎng)中，如果主要趨勢(shì)是向上的話，則傾向于第5浪延伸；

· 非延伸的第5浪的成交量通常小于第3浪；但當(dāng)?shù)?浪延伸時(shí)，第5浪的成交量通常較大；

· 第5浪，當(dāng)它結(jié)束時(shí)，通常它的傾斜度小于第3浪。但是在有杠桿的市場(chǎng)中，如果主要趨勢(shì)是向上的話，通常又不是這樣；

· 在時(shí)間上，第5浪通常小于第3浪的4倍。

一起沖浪吧

這很可能是你一直在等的時(shí)刻——利用艾略特波浪理論進(jìn)行交易。

在本課中，我們將借用我們已經(jīng)掌握的艾略特波浪理論相關(guān)知識(shí)確定入場(chǎng)點(diǎn)、止損點(diǎn)以及退出點(diǎn)?，F(xiàn)在，就讓我們開(kāi)始吧！

情景一：

首先，我們需要進(jìn)行的就是數(shù)浪工作。如下圖所示，你看到匯價(jià)似乎已經(jīng)筑底，且已經(jīng)開(kāi)啟一輪新的上升趨勢(shì)。利用你所掌握的艾略特波浪理論相關(guān)知識(shí)，你將這一輪升勢(shì)標(biāo)為第1浪，并將隨后發(fā)生的回撤過(guò)程標(biāo)注為第2浪。

為了找到良好的入場(chǎng)位，你再次回顧我們之前講過(guò)的一些要點(diǎn)，以確定自己能夠?qū)?條重要原則和指導(dǎo)要點(diǎn)中的哪幾點(diǎn)運(yùn)用進(jìn)來(lái)。在本例中，你會(huì)發(fā)現(xiàn)：

· 規(guī)則二：第2浪永遠(yuǎn)不可能超過(guò)第1浪開(kāi)啟的起點(diǎn)

· 第2浪回撤的幅度最傾向于第1浪的50%或者61.8%

因此，結(jié)合斐波那契波浪理論的3條重要原則和指導(dǎo)要點(diǎn)，你決定拿出斐波那契工具，以判斷匯價(jià)是否處于斐波那契水平位。

你發(fā)現(xiàn)，匯價(jià)剛好處于50%的斐波那契回撤位水平，嗯，這很可能就是第3浪的開(kāi)啟階段，因?yàn)樗呀?jīng)發(fā)出了非常強(qiáng)的買(mǎi)入信號(hào)。

作為精明交易者的你，止損點(diǎn)的設(shè)置也當(dāng)然在你的考慮之內(nèi)。

規(guī)則二提到，第2浪永遠(yuǎn)不可能超過(guò)第1浪開(kāi)啟的起點(diǎn)，因此，你選擇將止損位設(shè)在第1浪開(kāi)啟的起點(diǎn)下方水平。

如果匯價(jià)回撤幅度超過(guò)第1浪的100%，那么，你所數(shù)的浪將是錯(cuò)誤的，讓我們看看，接下來(lái)發(fā)生了什么。

你的艾略特波浪理論分析為你帶來(lái)了豐厚的回報(bào)！因?yàn)槟阕プ×艘惠喯喈?dāng)巨大的上升過(guò)程。

隨后，你來(lái)到澳門(mén)或拉斯維加斯，在輪盤(pán)賭中將之前的獲利輸個(gè)精光，并在此回到開(kāi)始時(shí)的狀態(tài)。

幸運(yùn)的是，在這里，你還有再一次賺錢(qián)的機(jī)會(huì)...

情景二：

這次，讓我們看看在下降浪中如何利用波浪形態(tài)獲利。

你注意到，ABC回調(diào)浪正處于橫盤(pán)整理態(tài)勢(shì)。你會(huì)想，這可能是平臺(tái)形態(tài)嗎？如果果真如此，則意味著，一旦C浪走勢(shì)結(jié)束，則將開(kāi)啟新一輪的推動(dòng)浪走勢(shì)。

懷著對(duì)艾略特波浪理論無(wú)比崇敬的心情，你選擇市價(jià)做空歐元/美元，因?yàn)槟闫诖軌蜃プ⌒乱惠喭苿?dòng)浪的獲利機(jī)會(huì)。

你將止損位設(shè)在第四浪開(kāi)啟點(diǎn)位的上方，以防止你對(duì)浪的判斷出現(xiàn)失誤。

這次，你的判斷再次正確。在我們的交易中，把握好的開(kāi)始只成功了一半，選擇完美的出場(chǎng)時(shí)機(jī)則能夠宣告我們交易的成功。這次，你的獲利高達(dá)將近2000點(diǎn)，當(dāng)然，這種機(jī)會(huì)并不會(huì)始終出現(xiàn)。

你已經(jīng)吸取了之前的教訓(xùn)，放棄了去澳門(mén)或拉斯維加斯一試身手的想法，轉(zhuǎn)而將你的獲利用來(lái)充實(shí)你的交易賬戶。

總結(jié)：艾略特波浪理論

PS：根據(jù)艾略特波浪理論，市場(chǎng)處于重復(fù)運(yùn)動(dòng)中，該形態(tài)稱為波浪。

·  艾略特波浪所具有的一種重要特性就是其具有分形結(jié)構(gòu)。分形是這么一種結(jié)構(gòu)，它能夠細(xì)分成更小的部分，而每一個(gè)更小的部分都和其整個(gè)結(jié)構(gòu)非常的相似。數(shù)學(xué)家們將這種屬性稱作“自相似性”。

·  艾略特認(rèn)為，市場(chǎng)呈5-3浪形態(tài)波動(dòng)。

·  最初的5浪稱為推動(dòng)浪。

·  上升浪(1、3、5浪)中，總有某一浪是延長(zhǎng)浪，通常認(rèn)為，第3浪為延長(zhǎng)浪。

·  最后的3浪稱為調(diào)整浪，通常用字母來(lái)表示。

·  第1、3、5浪都是由更小層級(jí)的5浪推動(dòng)浪形態(tài)構(gòu)成，而第2、4浪則由更小的3浪回調(diào)浪形態(tài)組成。

·  調(diào)整浪形態(tài)由簡(jiǎn)單到復(fù)雜，可多達(dá)21種，但它們僅僅由三種非常易于掌握的形態(tài)組成。

·  三種基本的調(diào)整浪形態(tài)為：鋸齒形、平臺(tái)形以及三角形。

· 艾略特波浪理論有3條重要規(guī)則

    · 規(guī)則一：第3浪永遠(yuǎn)不是最短的浪

    · 規(guī)則二：第2浪永遠(yuǎn)不可能超過(guò)第1浪開(kāi)啟的起點(diǎn)

    · 規(guī)則三：第4浪永遠(yuǎn)不會(huì)進(jìn)入第1浪的價(jià)格范圍

·  如果你對(duì)圖形進(jìn)行足夠的觀察，你將看到市場(chǎng)確實(shí)處于波浪運(yùn)動(dòng)中。

·  由于市場(chǎng)永遠(yuǎn)不會(huì)出現(xiàn)教科書(shū)上所描述的運(yùn)動(dòng)態(tài)勢(shì)，因此，我們?cè)谑炀氄莆瞻蕴乩碚撨M(jìn)行交易之前，需要做大量的實(shí)踐和分析。要記住，保持勤勉的學(xué)習(xí)態(tài)度和永不放棄的精神！