國內(nèi)最大的基金公司華夏基金昨日公布一季報(bào)，公募“一哥”王亞偉一季度的持倉也隨之大白天下。“一哥”功力畢竟不凡，一季度押中不少牛股，而自去年宏觀調(diào)控以來，在一季報(bào)中，王亞偉首次明確表示看好房地產(chǎn)股。

　　一季度，王亞偉整體高倉位下果斷換股，成功捕捉到多只大牛股。

　　細(xì)細(xì)看來，華夏大盤及華夏策略的十大重倉股中，半數(shù)為新進(jìn)股票。華夏大盤保留了廣匯股份、東方金鈺、葛洲壩、交通銀行以及中國聯(lián)通等5只舊股，山東海化、寶鋼股份、洪都航空、峨眉山A、廣電網(wǎng)絡(luò)殺入十大重倉股之列。華夏策略則保留了廣匯股份、東方金鈺、光正鋼構(gòu)、交通銀行等4只舊股，新進(jìn)山東海化、珠海中富、寶鋼股份、洪都航空、*ST山焦以及深天健等6只重倉個(gè)股。

　　與去年末相比，本期新進(jìn)王亞偉重倉股中的個(gè)股一季度無一虧損，最低升幅的深天健也達(dá)4.3%，且在這些新進(jìn)重倉股中，更有不少為今年以來的大牛股。

　　地產(chǎn)板塊：

　　超水平配置比例

　　除了保持較高的股票倉位，王亞偉在投資品種選擇上也逐步降低了防御性，向進(jìn)攻性的方向調(diào)整。

　　在基金整體低配房地產(chǎn)股之時(shí)，房地產(chǎn)卻成為王亞偉的重倉行業(yè)之一。截至一季度末，雖然其掌舵的兩只基金的前十大重倉股中，沒有房地產(chǎn)股的身影。但華夏大盤的房地產(chǎn)板塊的整體配置比例達(dá)到18.79%，華夏策略的房地產(chǎn)股配置比例也達(dá)到18.47%，約為行業(yè)平均配置的9倍。

　　“如果不出臺更嚴(yán)厲的房地產(chǎn)調(diào)控措施甚至政策有所放松的話，調(diào)整充分的房地產(chǎn)股將有較大的上漲空間。”王亞偉稱。

　　此外，在近期鋼鐵股啟動(dòng)前，王亞偉已提前“大煉鋼鐵”。從可獲知的前十大重倉股來看，對比去年年報(bào)，華夏大盤和華夏策略都在今年一季度買入了寶鋼股份，持股數(shù)量分別約為4000.36萬股和1500.45萬股。

　　銀行股：

　　唱多做空抓小放大

　　王亞偉對銀行股的操作歷來是季報(bào)的一大看點(diǎn)，而上季度其對銀行股的操作令投資者分外糾結(jié)。

　　王亞偉在一季報(bào)中對未來市場走勢作展望時(shí)指出“看好以銀行為代表的低估值績優(yōu)藍(lán)籌股”，但從一季度的操作來看，其旗下兩只基金均大幅減持金融保險(xiǎn)股。

　　一季度末，華夏大盤的金融保險(xiǎn)類股票占基金資產(chǎn)凈值比例為10.46%，而去年末該比例仍然高達(dá)20.31%。

　　在前十大重倉股中也僅余下交通銀行一只金融保險(xiǎn)類個(gè)股，建設(shè)銀行、工商銀行、光大銀行等銀行股遭大幅減持，均退出十大重倉股之列。

　　二季度有望小幅上漲

　　對于二季度的行情，王亞偉認(rèn)為，股市在上市公司良好業(yè)績的帶動(dòng)下，有望出現(xiàn)小幅上漲。

　　而從華夏基金整體策略來看，華夏基金認(rèn)為，如果控通脹的貨幣政策和行政措施的效力逐漸顯現(xiàn)，通脹壓力有望緩解，可能會(huì)出現(xiàn)整體性的機(jī)會(huì)，其中估值較低的周期性個(gè)股會(huì)有更好的表現(xiàn)。股市存在的風(fēng)險(xiǎn)在于，通脹超過預(yù)期水平，政府被迫采取更為嚴(yán)厲的全面緊縮政策，從而對實(shí)體經(jīng)濟(jì)和股市帶來較大的沖擊。

　　2011年后幾個(gè)季度，華夏基金看好估值修復(fù)的金融、地產(chǎn)股，以及供求形勢較好、估值較低的周期股，并認(rèn)為主題投資將繼續(xù)活躍，看好優(yōu)質(zhì)的消費(fèi)和中小市值成長股。