周五指數(shù)在創(chuàng)出新低后，大盤在地產(chǎn)、金融帶領下實現(xiàn)逆轉翻紅。而縱觀今年世界杯，防守反擊戰(zhàn)術成為球隊制勝的法寶，因此在暴跌破位后，穩(wěn)固防守基礎上再伺機反擊的策略或許對當前市場同樣適用。那么，由誰來打響防守反擊呢？
低估值、低價股：風雨后期待彩虹
本
輪暴跌再次印證了低估值板塊的防守優(yōu)勢，在周五反轉中，低估值板塊再度體現(xiàn)其犀利的反擊攻勢，操作上建議考慮以下板塊：
1、金融：受信貸收緊及房地產(chǎn)調控政策影響，金融板塊是調整幅度較大的幾個板塊之一，部分個股股價已回歸2009年3月份的長期振蕩平臺。金融板塊整體估值也處在歷史低位，而金融板塊整體業(yè)績穩(wěn)定，2010年業(yè)績增長幅度有望得到保持。在農(nóng)行上市后，國內(nèi)大型銀行已基本實現(xiàn)了上市，隨著銀行再融資方案的相繼實施，銀行再融資對板塊及市場的壓力將進一步減弱息。從這一波下跌看，銀行等金融板塊表現(xiàn)堅強，如招商銀行、中信銀行等只是跌去部分前期反彈部分，依然在振蕩平臺甚至反彈通道中。由此看，金融股向下空間非常有限，可為防守反擊首選。
2、房地產(chǎn)：我們認為房地產(chǎn)調控只是抑制房價過快上漲和投機炒作，并不會改變我國房地產(chǎn)市場未來較長時間內(nèi)的快速發(fā)展的事實。當前大部分地產(chǎn)個股調整幅度已充分反應了政策調控影響，優(yōu)質房地產(chǎn)個股極具投資價值。建議重點關注存在土地資源和資金優(yōu)勢的個股和城投類個股。
3、交通運輸板塊：交通運輸板塊是保持經(jīng)濟快速增長的基礎，是國家重點投資方面。交通運輸板塊業(yè)績穩(wěn)定，當期估值已非常低，而交通運輸存在的壟斷性及穩(wěn)定現(xiàn)金流的特征更增加其安全性。建議關注公路橋梁高速公路、高鐵等。
4、電力：隨著夏天的到來，電力消耗將激增，供電企業(yè)的銷售旺季到來。電力系統(tǒng)是國家重要的保障系統(tǒng)，進一步加強電力供應和推進電網(wǎng)改造是“十二五”規(guī)劃的必然議題，是國家投資的重要方面。由于電力板塊股價普遍較低，是非常安全的投資選擇。
5、建筑建材：建材下鄉(xiāng)及南方洪水將大大增加建材需求，為建筑建材業(yè)績增長打下堅實基礎。建材估值與股價均相對較低，是防守反擊策略可信賴的選擇。
增持概念：產(chǎn)業(yè)資本抄底金融資本
