家庭理財(cái)－－ 一般篇
※ 設(shè)定家庭理財(cái)目標(biāo)，依人生階段來分：
1. 成長期－0-20歲，受教育、學(xué)習(xí)就業(yè)有關(guān)的學(xué)識(shí)、技能
2. 耕耘期－20-40歲，就業(yè)、結(jié)婚生子、購屋安家、社交廣
3. 收成期－40-60歲，收入漸增、兒女獨(dú)立、準(zhǔn)備退休
4. 退休期－60歲以后，退休不再工作、生活步調(diào)減慢
※ 家庭理財(cái)原則：
1. 明確
2. 量化
3. 具體化
4. 適時(shí)調(diào)整、分散風(fēng)險(xiǎn)
5. 按照短、中、镸期進(jìn)行規(guī)劃
※ 利用投資累積財(cái)富，投資目標(biāo)如下：
1. 保本－銀行存款
2. 對抗通貨膨脹－股票、房地產(chǎn)、基金
3. 獲取當(dāng)前的收入－利息、股息、房租、地租
4. 未來的增值－長期投資
※ 掌握金錢三步驟：
1. 開源
2. 節(jié)流
3. 周轉(zhuǎn)
※ 承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)需考慮的因素有：
1. 年齡
2. 家庭收入
3. 家庭資產(chǎn)
4. 家庭負(fù)擔(dān)
※ 進(jìn)行投資的相關(guān)考慮因素：
1. 時(shí)間－投資時(shí)間的長短、有多少時(shí)間用于關(guān)照投資
2. 財(cái)力－影響投資績效（錢多、買多支股票，分散風(fēng)險(xiǎn)）
影響投資標(biāo)的的選擇（房地產(chǎn)or定存or基金）
3. 專業(yè)知識(shí)
4. 投資策略－視本身需求、意愿和投資目標(biāo)采取適合自己者
※ 投資概念與原則：
1. 以閑資金投資
需3-6個(gè)月生活費(fèi)為家庭急用款，并已投保必備保險(xiǎn)
2. 厘清投資與投機(jī)
投資：具備投機(jī)性格、豐富投資之事及技術(shù)、才能覺察獲利機(jī)會(huì)
3. 掌握投資心理
貪（追高）與怕（殺低）→ 一來一回?fù)p失慘重
4. 分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn)－分散于不同的投資工具、不同國家、不同行業(yè)、不同公司、不同貨幣
5. 擴(kuò)大空間，放眼國際
6. 兩種投資策略－低買高賣、適時(shí)進(jìn)出
平均成本法長期投資
7. 及早投資，以利滾利
8. 托付專家，輕松投資
※ 薪水黃金分割法（分為五大類）：
1. 生活支出費(fèi)
2. 個(gè)人投資費(fèi)
3. 近程儲(chǔ)蓄計(jì)劃（5-10年）
4. 近程儲(chǔ)蓄計(jì)劃（10年以上）
5. 意外周轉(zhuǎn)金
※ 為子女的教育費(fèi)而儲(chǔ)蓄的資金有幾種方式：
1. 小額定期的共同基金
2. 定存
3. 債券
4. 投保終身壽險(xiǎn)
養(yǎng)育子女的開銷高峰期：學(xué)前階段及高等教育階段→應(yīng)提早做準(zhǔn)備。
物價(jià)上漲，每年學(xué)費(fèi)也順勢調(diào)漲，以目前的收入水平及教養(yǎng)費(fèi)用，生兩個(gè)小孩最恰當(dāng)。
※ 理財(cái)四步驟：
1. 了解自己的財(cái)務(wù)狀況－資產(chǎn)負(fù)債表、損益表
2. 了解自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力
3. 設(shè)定理財(cái)目標(biāo)－要先規(guī)劃：完成的時(shí)間、預(yù)期投資工具的報(bào)酬率、考慮所需金額
4. 選擇適合的投資工具
家庭中理財(cái)?shù)姆绞剑汗?jié)稅、投資、保險(xiǎn)、民間合會(huì)、定存
※每年通貨膨脹為3%-5%
※ 資產(chǎn)負(fù)債表、損益表之意涵：
1. 資產(chǎn)負(fù)債比率（總資產(chǎn)/總負(fù)債）：顯示個(gè)人的償債能力。應(yīng)＞1.5才算穩(wěn)固。
2. 金融性資產(chǎn)與負(fù)債比率（金融性資產(chǎn)/總負(fù)債）：代表個(gè)人立即償還債務(wù)的能力。應(yīng)在0.5~1之間。
3. 金融性資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率（金融性資產(chǎn)/總資產(chǎn)）：可看出資產(chǎn)流通性的高低，并可用以觀察資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化。
4. 余額與收入比率（余額/收入）：代表個(gè)人儲(chǔ)蓄率或投資率≒0.2左右最好。表示20%用于儲(chǔ)蓄或投資。
5. 支出與收入比率（支出/收入）：若逐年下降表示個(gè)人具有開源或節(jié)流的能力。
※ 開源不易，鎖定節(jié)流策略的運(yùn)用：
1. 全面了解個(gè)人生活上各項(xiàng)消費(fèi)性支出的組成、結(jié)構(gòu)與所占的比率
2. 克制不必要的消費(fèi)沖動(dòng)（尤其是奢侈品與流行品）
3. 應(yīng)先了解各行業(yè)與商品的利潤
4. 利用自己組成的「消費(fèi)生活圈」（形成老主顧）
5. 掌握消費(fèi)信息（DM、促銷…..）
6. 利用「退而求其次」的消費(fèi)方式（勿掉入追求潮流陷阱）
7. 利用商品折扣（on sale 再去買）
8. 利用匯率與稅率的變動(dòng)（外國貨、退稅）
9. 利用「塑料貨幣」（延期付款、定期免利息、折扣、可優(yōu)先買），但千萬別辦現(xiàn)金卡
10. 利用折扣商店（二手商店、大賣場折扣）
11. 利用企業(yè)的促銷優(yōu)惠（折價(jià)卷、折扣券）
家庭理財(cái)－－投資篇
※ 華倫.巴菲特（Warren Buffett）美國第二富翁的投資（股票）哲學(xué)（靠投資股票累積360 億美金的資產(chǎn)，與他共進(jìn)一頓午餐網(wǎng)絡(luò)喊價(jià)為25萬美金，著有「巴菲特實(shí)戰(zhàn)法則分析、勝劵在握」）：
1. 挑選優(yōu)質(zhì)公司：盈余是否穩(wěn)定成長，巴菲特選中的，往往是市場獨(dú)占性的產(chǎn)業(yè)，而且永遠(yuǎn)買被低估的價(jià)值。
2. 經(jīng)營心態(tài)買股：把公司徹底研究過才加碼買進(jìn)，對公司財(cái)務(wù)透明度要求高。
3. 耐心等待收成：股市往往不是超漲就是超跌，只要有耐心就能買到被低估的好股票，但市場不是馬上就會(huì)回檔，買了也不一定立刻反彈，所以要耐心等待開花結(jié)果。（持有可口可樂公司股票20年以上）。
4. 重視投資復(fù)利：出手加碼后，不會(huì)每天關(guān)切價(jià)格波動(dòng)。因?yàn)椤纲I對了股票，永遠(yuǎn)不必賣出」。計(jì)算投資價(jià)值是以5年、10年為單位，做復(fù)利報(bào)酬率評估，只要企業(yè)經(jīng)營本質(zhì)不變，不在意多頭或空頭，長期持有。
5. 投資產(chǎn)業(yè)龍頭：若投資人沒有時(shí)間，可采用比較偷懶方式，在每個(gè)產(chǎn)業(yè)找龍頭公司，檢查該公司ROE（股東權(quán)益報(bào)酬率）是否連續(xù)幾年都維持在20﹪以上，本益比（Price-Earnings Ratio）在15倍以下，買了較不會(huì)出錯(cuò)。
本益比：指某一時(shí)點(diǎn)的每股市價(jià)除以每股稅后盈余所得的數(shù)目。
合理本益比：100除以一年定存所得的數(shù)字。
6. 不跟短線起舞：永遠(yuǎn)持有優(yōu)質(zhì)公司股票、找尋具有獨(dú)占性地位的投資標(biāo)的、不在意短線價(jià)格波動(dòng)。
※ 理財(cái)四部曲：
1. 了解自己的財(cái)務(wù)狀況：了解每月的收支盈余狀況，現(xiàn)有閑置資金及負(fù)債。簡易資產(chǎn)負(fù)債表，掌握最新資產(chǎn)狀況。
2. 決定理財(cái)目標(biāo)：不同階段有不同理財(cái)目標(biāo)，包括日常所需、結(jié)婚購屋、子女教育金、退休金……等。應(yīng)將理財(cái)目標(biāo)歸納為短、中、長期三個(gè)時(shí)期的資金以便挑選適當(dāng)?shù)睦碡?cái)工具。
3. 依照自己的風(fēng)險(xiǎn)承受度及預(yù)期報(bào)酬率，選擇適當(dāng)?shù)睦碡?cái)工具：存款、股票、債券、基金…..等，應(yīng)定期與理財(cái)專員聯(lián)系以取得最新市場信息。
4. 配合適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置并定期檢視調(diào)整：適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置，不但提供投資人多種收入來源，且可有效降低風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)配置應(yīng)隨著景氣循環(huán)隨時(shí)調(diào)整以便重新搭配適當(dāng)?shù)睦碡?cái)工具。
※ 投資基本原則：
1. 不要把所有的錢放在同一個(gè)籃子里
2. 投資看趨勢，莫憑直覺
3. 海外投資?？绰牐?、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)環(huán)境、匯率波動(dòng)是否穩(wěn)定
4. 借用他人的智慧與經(jīng)驗(yàn)－委托專人
5. 投資房地產(chǎn)，找個(gè)好地段－交通便捷、人口流量高、商業(yè)區(qū)、購物區(qū)、都市計(jì)劃區(qū)、重大工程進(jìn)行區(qū)
6. 當(dāng)個(gè)風(fēng)向球－充實(shí)投資相關(guān)知識(shí)
7. 利潤與風(fēng)險(xiǎn)，一體兩面
8. 量力而為
※ 評估自身的投資條件：
1. 確認(rèn)自己可以承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力
2. 確認(rèn)自己屬于何種投資性格→選擇適合自己的投資方式
※ 購屋預(yù)算的掌控（335原則）：
3：自備款3成以上
3：還款負(fù)擔(dān)以不超過家庭總收入的1∕3
5：房屋總價(jià)以家庭年收入的5倍最合適
※ 首購族選購重點(diǎn)：
1. 不貪心，先求有再求好：交通方便，生活機(jī)能強(qiáng)，換屋轉(zhuǎn)手容易。
2. 先還債，后買房：先還信用卡、現(xiàn)金卡、信用貸款。避免使用高利率的消費(fèi)性貸款。
3. 選擇房貸掌握訣竅：利率水平、考慮貸款額度、還款彈性、便利性、銀行服務(wù)質(zhì)量。
※ 購屋過程四階段：
1. 財(cái)務(wù)規(guī)劃：收入狀況、還款金額、房屋總價(jià)（貸款為70﹪-80﹪，自備款約20﹪-30﹪）
2. 看屋：本身需求、區(qū)域、產(chǎn)品、戶數(shù)、價(jià)格、屋齡
3. 簽約：產(chǎn)權(quán)、瑕疵保固、輻射海砂檢測、雙方應(yīng)負(fù)擔(dān)的稅負(fù)（契 稅、增值稅、房屋稅、地價(jià)稅、代書費(fèi)及交屋前貸款利息與公共設(shè)施點(diǎn)交前管理費(fèi)）、有權(quán)免費(fèi)攜回預(yù)售屋定型化契約審閱至少五天以上，載明違約沒收訂金，屬于違法約定。（依消保法有30天以內(nèi)審議權(quán)），要求代銷公司將建物坪數(shù)（主建物、附屬建物、公共設(shè)施面積、停車位產(chǎn)權(quán)）及每坪單價(jià)寫清楚以便爭議時(shí)求償。
4. 交屋：交付及確認(rèn)事項(xiàng)。只要是繳納房價(jià)都需開立發(fā)票，應(yīng)索取以為憑證。
※ 購屋常見的糾紛：
1. 坪數(shù)不足－房屋所有權(quán)狀建物面積及附屬建物面積標(biāo)示
2. 產(chǎn)權(quán)問題－頂樓、地下室….等，為共同享有或私人財(cái)產(chǎn)
3. 建筑材料及小區(qū)安全－海砂屋、鋼筋輻射屋、RC鋼骨結(jié)構(gòu)、公共設(shè)施較多、避免、山坡地或淹水地
4. 一屋二賣、逾期交屋、違建、遲不開工、工程零付款、貸款與利息、外觀設(shè)備不符約定
5. 購屋者必須完整保留建商提供廣告?zhèn)鲉?、廣告牌（可拍照）、購屋契約等，以備發(fā)生糾紛之左證。有爭議，消基會(huì)02-27001234，消保會(huì)1950消費(fèi)者保護(hù)專線申訴。
※ 購屋守則：
1. 選擇良好地點(diǎn)：商業(yè)區(qū)、文教區(qū)
2. 便利的交通動(dòng)線：但須留意噪音、空氣污染
3. 檢視區(qū)域環(huán)境：商業(yè)區(qū)、文教區(qū)、工業(yè)區(qū)，公園、劇院、圖書館等公共設(shè)施
4. 房價(jià)是否合理：附近同性質(zhì)房屋價(jià)格及漲跌情形
※ 挑選基金時(shí)，要先檢視四項(xiàng)基金評鑒指標(biāo)：
指標(biāo)一：標(biāo)準(zhǔn)差（Standard Deviation）越小越好
標(biāo)準(zhǔn)差是用來衡量投資報(bào)酬率的波動(dòng)程度，數(shù)值越大，表示凈值的漲跌越劇烈，基金報(bào)酬率的好壞相差懸殊，因此風(fēng)險(xiǎn)程度較大。
指標(biāo)二：貝他值（β值）或稱貝他系數(shù)（Beta Coefficient）低于1較好
貝他值（β值）則適用來衡量基金報(bào)酬率的市場風(fēng)險(xiǎn)，也就是所謂的「系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)」。β值越大，表示基金報(bào)酬率相對于全體市場報(bào)酬率的波動(dòng)性越大，同時(shí)，基金的風(fēng)險(xiǎn)與獲利的潛能也越高。當(dāng)基金的β值等于1，表示基金漲跌幅度和大盤指數(shù)相同；若β值小于1，表示基金對于市場波動(dòng)的敏感度較低。
指標(biāo)三：夏普指數(shù)（Sharpe Ratio）越高越好
夏普指數(shù)是考慮去除風(fēng)險(xiǎn)因素后的投資報(bào)酬率，投資人可衡量該基金每承擔(dān)一單位風(fēng)險(xiǎn)，所獲得的超額報(bào)酬率，因此夏普指數(shù)是越高越好。表示基金在考慮風(fēng)險(xiǎn)因素后的報(bào)酬率比較高，是較佳的基金。
指標(biāo)四：信息比率（Information Ratio）越高越好
信息比率是衡量該基金優(yōu)于同類型基金的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后超額報(bào)酬。信 息比率越高，顯示該基金的表現(xiàn)，持續(xù)優(yōu)于大盤的程度越高。
※ 買基金的大忌：
1. 買基金，聽別人說的，沒有經(jīng)過評估。
2. 買基金，凈值在最高點(diǎn)。
3. 買基金，不關(guān)心，不理睬。
※ 投資基金原則：
1. 買哪種？全球型或區(qū)域型基金→單一市場基金→類股型基金（科技、醫(yī)療、能源、黃金基金）。
2. 何時(shí)買？行情逢低進(jìn)場。
3. 投資多少？初次接觸者，以循序漸進(jìn)的策略，熟悉之后再加碼。
4. 何時(shí)賣？當(dāng)定期定額投資一文件基金年平均報(bào)酬率10%-15%就很好，當(dāng)達(dá)到15% 時(shí)，可考慮落袋為安。
5. 何時(shí)停止扣款？景氣低迷時(shí)應(yīng)繼續(xù)「累積」，多頭確立時(shí)，就等待「收割」。
※ 養(yǎng)育小孩的費(fèi)用及籌措之道：
1. 出生后三到五年的保母費(fèi)：每月支付，所需時(shí)間較短，故理財(cái)應(yīng)偏重安全性及流通性較佳之理財(cái)工具，如定存等。
2. 小學(xué)至高中的各項(xiàng)教育及才藝費(fèi)用：小孩出生后七年左右才會(huì)用到，可選擇穩(wěn)健型投資工具，如穩(wěn)健型共同基金及債券。
3. 高等教育費(fèi)用：籌劃時(shí)間較長，可選用積極型理財(cái)工具，如共同基金及股票。
※ 何時(shí)可以給孩子零用錢：
1. 可以清楚分辨一元、五元、十元的差別
2. 了解壓歲錢的意義
3. 同學(xué)都有零用錢了
4. 有購買屬于自己的收藏、需求
5. 向父母要求
※ 教小孩理財(cái)?shù)脑瓌t：
1. 不要忽略或回避孩子金錢方面的問題：隨時(shí)機(jī)會(huì)教育，盡可能用孩子懂得語意加以舉例說明。
2. 視需求必要性給零用錢：了解他們的花費(fèi)需求原因，衡量其必要性再給。
3. 讓孩子學(xué)習(xí)珍惜金錢：教導(dǎo)他們愛惜物品及保管金錢。
4. 試著讓孩子自己管理錢：父母只是提供必要的協(xié)助及咨詢。
5. 以身作則：自己先做好榜樣，才可能導(dǎo)正孩子正確的價(jià)值觀。
※ 從生活中教小孩理財(cái)?shù)姆椒ǎ?/span> 1. 盡早訓(xùn)練孩子的數(shù)字敏感度：感受數(shù)字的多與少到底有何不同，才能建立金錢觀。 2. 讓孩子幫忙購物，了解錢的價(jià)值：貴與便宜、貨比三家不吃虧、購物預(yù)算、錢存撲滿，儲(chǔ)蓄概念。 3. 教孩子具體設(shè)定理財(cái)目標(biāo)：有零用錢后，定期審視自己存了多少錢，有加減概念后，給予帳簿，學(xué)習(xí)記帳。 4. 讓孩子記帳，導(dǎo)正消費(fèi)觀：不過于浪費(fèi)或過于節(jié)儉。 5. 為孩子開立銀行賬戶：參與存錢與領(lǐng)錢，明白銀行功能，看懂存款帳簿。 6. 借錢給孩子，培養(yǎng)貸款觀念：當(dāng)孩子想購買物品價(jià)格和自己能存的錢有很大落差時(shí)，除了教他要調(diào)整目標(biāo)外，也可以適度借錢給小孩，讓他有借錢、還錢、并支付利息的習(xí)慣。 7. 從游戲中體認(rèn)，善于理財(cái)才能致富：「大富翁游戲」是入門理財(cái)學(xué)習(xí)法，有買賣、投資行為，有機(jī)會(huì)、運(yùn)氣的設(shè)置。 8. 從生活周遭找投資標(biāo)的：如7-11的品牌，哪些訊息會(huì)促使其股票漲或跌，以及對所投資的錢會(huì)有何影響，在潛移默化中，孩子就會(huì)學(xué)習(xí)簡易的股票投資原則。 ※ 避免產(chǎn)生反效果的原則： 1. 讓孩子真正擁有錢 2. 給建議但支配權(quán)交給孩子 3. 讓孩子花自己的錢 ＊ 延伸閱讀：我家老爸是銀行，戴維.歐文（David Owen）著 顧令儀譯 ，寶鼎出版社。 商業(yè)，蔡慧菁著，小天下出版社。 ※ 選擇壽險(xiǎn)公司的原則： 1. 不要一窩蜂搶著買保單，前提是你「需要保障」。 2. 出過大狀況的壽險(xiǎn)公司要審慎考慮，體質(zhì)較弱的壽險(xiǎn)公司其所因應(yīng)利差損及經(jīng)營挑戰(zhàn)的實(shí)力，也會(huì)跟著打折。 利差損：或稱負(fù)利差，指壽險(xiǎn)公司銷售的長期保單，其提供的利率水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)高過市場利率標(biāo)準(zhǔn)。長久下來，最終會(huì)因?yàn)闊o法達(dá)到其承諾回饋給保護(hù)的利率水平，而宣布破產(chǎn)或倒閉。 3. 一些太小的壽險(xiǎn)公司，盡量不要放在優(yōu)先考慮的名單?？缮现腥A民國壽險(xiǎn)公會(huì)的公開網(wǎng)站（www.lia-roc.org.tw），查詢各壽險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)及業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。 例如92年度，28家壽險(xiǎn)公司中，經(jīng)全年結(jié)算、稅前產(chǎn)生盈余的公司有國泰、南山、臺(tái)灣、ING安泰、保德信、大都會(huì)國際、蘇黎世、瑞泰、中國、美國、康健人壽等公司。 ※保險(xiǎn)的年繳保費(fèi)約為年收入的的1∕10~1∕20 ※ 節(jié)制消費(fèi)欲望： 1. 養(yǎng)成記帳習(xí)慣：了解每筆資金支出情形、預(yù)算決算對照表、 利用分類帳了解支出比例是否合理 2. 養(yǎng)成預(yù)估下一筆消費(fèi)的習(xí)慣 3. 為自己制作財(cái)務(wù)報(bào)表：資產(chǎn)負(fù)債表及損益表 ※ 改變消費(fèi)習(xí)慣： 1. 不停的強(qiáng)化自己追求財(cái)富的決心 2. 每個(gè)月堅(jiān)持先儲(chǔ)蓄或投資再消費(fèi) 3. 改變消費(fèi)對象
