在《我國(guó)股票和債券市場(chǎng)投資組合收益－風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究》一文中，筆者對(duì)我國(guó)滬深300指數(shù)和國(guó)債綜合指數(shù)的投資組合研究，分析組合投資后的風(fēng)險(xiǎn)與收益，發(fā)現(xiàn)并論證了風(fēng)險(xiǎn)與收益的不對(duì)等。
在投資中，高風(fēng)險(xiǎn)也許是低收益，而低風(fēng)險(xiǎn)卻也可以獲得高收益?？梢?jiàn)，學(xué)習(xí)了解投資渠道、理財(cái)工具，以及投資組合策略對(duì)于理財(cái)尤為重要。
當(dāng)然，在某些投資圈，這早已不是什么秘密。只是我們普通圈層卻不知道，到何處接觸。筆者通過(guò)研究投資組合的有效投資前沿，分析各投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益，發(fā)現(xiàn)只有在有效投資前沿曲線(xiàn)上才真正可以使得風(fēng)險(xiǎn)同收益對(duì)等，否則高風(fēng)險(xiǎn)可能獲得低收益，而低收益卻也會(huì)承擔(dān)無(wú)限的風(fēng)險(xiǎn)。只是文章太過(guò)學(xué)術(shù)性，有興趣的朋友也可以參考學(xué)習(xí)。
對(duì)于投資渠道，可以分為國(guó)內(nèi)投資渠道和海外投資渠道。目前，由于我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展較晚，開(kāi)放的程度不高，所以更多的還是國(guó)內(nèi)的投資渠道，包括：銀行、證券、保險(xiǎn)、信托和互聯(lián)網(wǎng)金融等。
銀行作為傳統(tǒng)的理財(cái)渠道，為我們提供儲(chǔ)蓄工具，獲得流動(dòng)性資金。不過(guò)銀行業(yè)的改革發(fā)展很快，曾經(jīng)馬云說(shuō)，銀行不改變，我就改變銀行。目前銀行已經(jīng)推出了大量的新型理財(cái)工具，支付工具，貸款平臺(tái)，黃金現(xiàn)貨交易，債券和場(chǎng)外基金申購(gòu)等。個(gè)人只需要簡(jiǎn)單開(kāi)戶(hù)便可輕松獲得銀行的理財(cái)渠道。
證券是目前國(guó)內(nèi)主流的投資理財(cái)渠道，大家所熟悉的理財(cái)工具，股票、基金、債券、期貨、ETF、LOF都可以通過(guò)這一渠道獲得。目前中國(guó)證券市場(chǎng)已發(fā)展成兩大主流交易所（上海證券交易所和深圳證券交易所），包括主板市場(chǎng)、中小板、創(chuàng)業(yè)板以及科創(chuàng)板。
目前要想獲得證券交易賬戶(hù)也非常方便，基本實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上3分鐘免費(fèi)開(kāi)戶(hù)，傭金一般在萬(wàn)2.5-3之間。交易費(fèi)用主要包括印花稅、傭金和過(guò)戶(hù)費(fèi)。
保險(xiǎn)作為一種保障機(jī)制，是用來(lái)規(guī)劃人生財(cái)務(wù)的一種工具，從風(fēng)險(xiǎn)管理角度看，保險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的一種方法。所以，大家要明白保險(xiǎn)是一種保障工具，發(fā)生意外后獲得的一種補(bǔ)助。
目前保險(xiǎn)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)混亂，以至于許多富人轉(zhuǎn)投資海外保險(xiǎn)。不知道大家對(duì)于國(guó)內(nèi)分紅型保險(xiǎn)是什么看法呢？歡迎留言，本文不做重點(diǎn)闡述。
另外，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度的不同，可以把理財(cái)工具分為4類(lèi)，分別是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)、中風(fēng)險(xiǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)，也是本文重點(diǎn)闡述的內(nèi)容。下圖例舉了部分投資理財(cái)工具，對(duì)于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具，可以重點(diǎn)考慮，后文再進(jìn)行重點(diǎn)闡述。
第一類(lèi)：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)工具——現(xiàn)金管理利器。包括國(guó)債、定期存款、國(guó)債逆回購(gòu)、貨幣基金、銀行理財(cái)?shù)?，重點(diǎn)關(guān)注國(guó)債逆回購(gòu)和貨幣基金。
第二類(lèi)：低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)工具——通向財(cái)務(wù)自由的關(guān)鍵工具。包括分級(jí)基金A、可轉(zhuǎn)債、債券型基金、股票指數(shù)基金、混合基金、封閉基金、生錢(qián)資產(chǎn)類(lèi)型（股票、REITs、房地產(chǎn)）。這也是我們做投資理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)投資工具。
第三類(lèi)：中風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)工具——謹(jǐn)慎對(duì)待。包括黃金、銀行理財(cái)（不保本型）、其他資產(chǎn)類(lèi)型的股票、生錢(qián)資產(chǎn)類(lèi)型的企業(yè)等。
第四類(lèi)：高風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型理財(cái)工具——不等于高收益。包括P2P、私募基金、比特幣等數(shù)字貨幣、收藏品、耗錢(qián)資產(chǎn)類(lèi)型的房地產(chǎn)、期權(quán)、期貨、外匯、原油等。
由于內(nèi)容較多，后面將分成四篇總結(jié)闡述四類(lèi)理財(cái)工具具體的特點(diǎn)和操作，邀您持續(xù)關(guān)注！
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