談到量化（程序化），很多人第一反應(yīng)是很深奧、需要計(jì)算機(jī)專業(yè)人員才能實(shí)現(xiàn)、機(jī)構(gòu)收割韭菜等等字眼，其實(shí)這主要是大家對于當(dāng)下程序化交易認(rèn)知不足導(dǎo)致。程序化交易，顧名思義，讓電腦程序自行交易，在執(zhí)行方式上分為半自動程序化和全自動程序化兩種，半自動程序化，就是需要人盯盤，一旦出現(xiàn)買入賣出信號時(shí)，按照信號的指示人工完成相應(yīng)的操作；而全自動程序化就是完全不需要人盯盤，由電腦全自動執(zhí)行買入賣出信號。
半自動和全自動各自有什么優(yōu)缺點(diǎn)呢？首先，半自動程序化，不需要購買額外的服務(wù)器、軟件授權(quán)費(fèi)用，只需要實(shí)現(xiàn)股民自行編寫出一套包含完整的買入賣出指令的模型即可實(shí)現(xiàn)，現(xiàn)在的各大券商的炒股軟件幾乎都可以實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)，是因?yàn)楝F(xiàn)在大多數(shù)券商的軟件都是基于通達(dá)信軟件的內(nèi)核開發(fā)出來的，無論你是在哪個(gè)券商開的戶，都可以使用相同的模型進(jìn)行量化交易。這一點(diǎn)也將是后面我們的主要講解內(nèi)容。
其次，全自動程序化交易，這種模式最先運(yùn)用在期貨中，大家都知道期貨既可以做多又可以做空，并且是T+0交易，而一個(gè)成熟的期貨交易者，基本的上執(zhí)行的都是：多品種組合交易，甚至還包括多周期、多模型等特征。那如果還是以半自動程序化的方式進(jìn)行交易，一個(gè)人很可能會執(zhí)行不過來的情況，并且期貨相比于股票，由于有杠桿的存在，會使得回撤的幅度更大、出現(xiàn)較大回撤的頻率更高，那全自動交易會讓人在操作感受上得到很大的緩解，簡單來說，你設(shè)定好交易模型后，就可以不用管了，不管是浮盈浮虧，都“和我沒關(guān)系”，我只需要定期檢查一下現(xiàn)在是否還在正常運(yùn)行，是否出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)掉線、軟件死機(jī)等情況就行了。
現(xiàn)如今全自動程序化用在炒股上，幾乎都是一些私募或大資金用戶，因?yàn)槭忻嫔系母顿M(fèi)的可以實(shí)現(xiàn)全自動程序化的軟件還是比較少的，前兩年據(jù)說文華財(cái)經(jīng)軟件可以實(shí)現(xiàn)了，但是需要在指定的券商開戶才行，后來我也沒有再關(guān)注，不知道現(xiàn)在發(fā)展到什么程度了。而更多的私募采用的是自己編寫交易軟件，所謂的“自己造輪子”的方式來實(shí)現(xiàn)全自動交易。這一點(diǎn)上，比較著名的是一些國外的對沖基金，他們匯集了大量的數(shù)學(xué)家、統(tǒng)計(jì)學(xué)家和代碼編寫人員，開發(fā)全自動交易軟件，以及各種交易模型，期待實(shí)現(xiàn)凈值的穩(wěn)定增長。
所以，對于咱們散戶來講、無論是從難易程度還是經(jīng)濟(jì)成本，都是采用當(dāng)下的半自動程序化交易最為合適。
半自動程序化舉例
程序化中還有一種交易類型是“高頻交易”，這種交易模式在當(dāng)下我們國內(nèi)是受到一些限制的，要看買賣的次數(shù)、是否利用交易所漏洞等來具體分析，高頻交易更多的出現(xiàn)在期貨中，也可以叫作炒單，在高頻交易中，K線幾乎沒有任何作用，他們的主要數(shù)據(jù)依據(jù)就是盤口數(shù)據(jù)，買一賣一買二賣二等等的盤口數(shù)據(jù)，依靠著最為先進(jìn)的計(jì)算機(jī)配置以及最好的寬帶配置，期望捕捉轉(zhuǎn)瞬而逝的低買高賣機(jī)會或短期趨勢機(jī)會（可能也就幾秒鐘的小趨勢），要實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利，需要多方面的因素：超高的計(jì)算機(jī)配置，能夠?qū)崿F(xiàn)秒鐘數(shù)十次甚至幾百次的計(jì)算能力；延遲時(shí)間最少的帶寬，甚至要選擇距離交易所（鄭州交易所、大連交易所、上海交易所等）最近的地點(diǎn)來作為辦公室；而如果頻繁掛單明顯高于或低于當(dāng)下價(jià)格的情況很可能會被視為違法。
而現(xiàn)實(shí)中各大期貨排行榜中總會看到有炒單的單身，以幾乎直線向上的收益曲線獨(dú)占鰲頭，幾乎每個(gè)交易日都是正盈利，回撤極小。這種操作方式大多依據(jù)的是盤口數(shù)據(jù)的極短時(shí)間的變化而進(jìn)行趨勢交易，比如買一單大量增加，賣一大量較少時(shí)，這時(shí)就會買多，然后盈利2個(gè)最小變動單位就立馬止盈平倉，或者下跌一個(gè)變動單位就立馬止損平倉，靠著穩(wěn)定的勝率，每天幾百次的操作，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利。這些都是需要大量的交易經(jīng)歷才能寫出來的模型，甚至還有些炒單者是人工炒單，不靠計(jì)算機(jī)，那對操盤者的計(jì)算速度反應(yīng)速度更是巨大的考驗(yàn)。關(guān)于這些，我們散戶看看就好，和咱們半毛錢關(guān)系都沒有！除非你說我辭職了，我就要一輩子從事炒單，那好，請你最好找個(gè)師傅，給自己充足的時(shí)間去磨練，否則如果你舍不得現(xiàn)在的工作，那還是請你回到咱們的散戶大軍中來吧，那條路說白了，不是常人走的路，需要吃的苦太多了。
說了這么說，總結(jié)來講，對于我們散戶來說，程序化交易，就是半自動程序化，以趨勢交易為理念，編寫一個(gè)適合自己的交易策略，出現(xiàn)買賣信號的時(shí)候堅(jiān)定執(zhí)行，當(dāng)然前提是你對這個(gè)交易策略進(jìn)行了嚴(yán)格且充足的測試和評估。交易頻率更不用多高，一般一個(gè)股票可能持有幾天或幾十天，當(dāng)然，我也希望持股時(shí)間更長，因?yàn)槟蔷鸵馕吨目赡苄跃透?，因?yàn)槿绻I入后幾天就出現(xiàn)賣出信號了，那多半這個(gè)股要虧損了。
本頭條號的系列文章“量化炒股”將在后面陸續(xù)介紹，如何編寫交易策略、如何測試以及如果評估策略等內(nèi)容，希望能夠給廣大的散戶朋友帶來一個(gè)輕松且風(fēng)險(xiǎn)度較小的炒股方案。
