今天看到一篇關(guān)于抄底的“數(shù)學(xué)魔咒”的文章...
回避了70%的下跌空間，但只躲開了23%的虧損。這文章有數(shù)據(jù)有邏輯，但是對(duì)我們的投資真的有幫助嗎？大家聽聽我的分析和講解吧。
這個(gè)魔咒，是用一個(gè)例子來呈現(xiàn)的。假設(shè)A在10元買入股票，然后股價(jià)下跌了70%，在3元的時(shí)候B選擇抄底，然后股價(jià)繼續(xù)下跌到1元。這個(gè)時(shí)候，A虧損了90%，而B雖然規(guī)避了從10元到3元的下跌，仍舊虧損66.6%，只比A少虧損大約23%。
看起來很有道理，是不是？但是你聽過這樣的道理，可能就更過不好自己的投資生涯了。因?yàn)槟愀桓屹I股票，更不敢抄底了。先不要太失望，聽聽我的評(píng)析吧。
這個(gè)從理論上完全成立的魔咒，在現(xiàn)實(shí)中其實(shí)幾乎是不會(huì)出現(xiàn)的。大家看到問題了嗎？這個(gè)A和B的抄底，都是假定是滿倉抄底的，也就是假定A和B都是一錘子買賣，買了之后再?zèng)]有錢了。在實(shí)際操作中，沒有人能夠判斷準(zhǔn)確（如果真的能判斷準(zhǔn)確，又怎么會(huì)被套牢呢？），因此當(dāng)然也不能滿倉抄底。B擁有從10元等到3元的耐心，說明風(fēng)控意識(shí)很強(qiáng)，不會(huì)滿倉抄底的。
我們?cè)偌俣ˋ在十元滿倉抄底，比如買了100手，共計(jì)十萬元。而B在股價(jià)跌到3元的時(shí)候，也買了100手。這個(gè)時(shí)候股價(jià)下跌到了1元，B又買了200手。這個(gè)時(shí)候，B購買股票用掉5萬元現(xiàn)金，持有300手。我們甚至可以把條件設(shè)定得再苛刻一點(diǎn)，假設(shè)B也是從10元開始買，但是只買了30手。
那么，在股價(jià)1元的時(shí)候。A的成本是10元每股，持有100股，沒有現(xiàn)金。而B持有330手，還有兩萬現(xiàn)金，持股成本是2.42元每股。
這個(gè)時(shí)候，A虧損90%，而B呢，虧損47%，其虧損幅度僅僅相當(dāng)于A的一半。這個(gè)時(shí)候股價(jià)開始回升，到股價(jià)變成5元的時(shí)候，A還處在被腰斬的狀態(tài)，而B呢，已經(jīng)盈利8.5萬元了，收益率85%。
從這個(gè)例子中，大家可以學(xué)到什么呢？首先，交易不是一個(gè)維度的，比如只看股價(jià)。交易是多維度的，加上對(duì)買賣數(shù)量的把握，這就是二維的了，然后還有在漲跌中分多批次的買賣，那就是多維度的了。
做T也是一個(gè)維度，如果B是個(gè)做T高手，在股票從10元下跌到1元，再回升到5元的過程中，如果把成本做成了1元每股，那收益率就更高了。
其實(shí)B的操作，就是我的操作方式。許多沒有悟性的人為什么只關(guān)注股價(jià)和買賣點(diǎn)？其實(shí)就是把交易當(dāng)作是一個(gè)維度的了。
更重要的是，所有的投資高手都是現(xiàn)金流管理的高手。只要有足夠的現(xiàn)金流，那么只要不是買到一路走向退市的那種垃圾股，其實(shí)就一定可以賺錢（但是有賺得多少的區(qū)別）。在本文的例子中，許多人覺得那只股票僅僅只是恢復(fù)了價(jià)格的50%，但是有的人已經(jīng)賺了很多錢了。我的第一重倉股，其實(shí)就是一個(gè)這樣的例子。我是10元的時(shí)候建倉的，后來一路跌到5元多，現(xiàn)在價(jià)格是7元多，我操作該股票已經(jīng)有快五年了，現(xiàn)在從該股上賺了很多錢。
因此，在每一筆交易的時(shí)候，我都在考慮自己的現(xiàn)金流，在任何情況下都要保證自己有現(xiàn)金可用，永遠(yuǎn)是一個(gè)高水平交易者的核心操作。我的T交易管理方法，更是我的現(xiàn)金流管理的典型應(yīng)用，其方法簡單而又不失巧妙，會(huì)形成不斷增強(qiáng)的良性循環(huán)。后面我會(huì)從現(xiàn)金流管理的角度給大家講解投資和T交易，精確期待。
本站僅提供存儲(chǔ)服務(wù)，所有內(nèi)容均由用戶發(fā)布，如發(fā)現(xiàn)有害或侵權(quán)內(nèi)容，請(qǐng)
點(diǎn)擊舉報(bào)。
