『原創(chuàng)』
成交量指的是個(gè)股每天成交的股數(shù),也就是我們通常所說的量能.換手率是指該股這一天成交量占了總流通盤的比重. 如1只1億流通盤個(gè)股,這一天的成交量是3百萬股,那么今天的換手率=300/10000*100%=3%
成交量是衡量一只股票(乃至大盤)活躍程度的重要指標(biāo).從成交量的變化,可以看到主力運(yùn)作該股票是到了什么階段.所以,在馬哥初級(jí)篇文章中前3篇的3項(xiàng)指標(biāo)(成交密集區(qū)/均線/成交量),構(gòu)成了分析和操作個(gè)股的最重要因素.新入市的朋友不妨看細(xì)些.
關(guān)于成交量的變化,分股價(jià)低位和高位兩個(gè)階段來進(jìn)行分析.
一,低位成交量變化:
1,低位量能萎縮.這說明該股還未到走強(qiáng)的時(shí)候,還可能繼續(xù)下行.在底部量能萎縮的時(shí)候,是不可以買股的.因?yàn)槟銦o法確定那就是底.當(dāng)時(shí)你可能覺得很便宜,但是當(dāng)股價(jià)再度下行時(shí),你會(huì)發(fā)現(xiàn)那還只是半山腰.想買便宜貨結(jié)果還是被套. 退一步講,就算你買的已經(jīng)是低點(diǎn),由于成交量萎縮,主力要完成他的建倉工作,還要持續(xù)很長時(shí)間.所以你要在里面等相當(dāng)長的時(shí)間,而股價(jià)一直在底部徘徊,浪費(fèi)時(shí)間,要是看到其他的股在起飛,你的心情會(huì)更難受.所以,這個(gè)時(shí)候不要介入;
2,低位有較輕微的放量(股價(jià)會(huì)緩慢拉升,然后又打下).這有可能是有主力剛開始關(guān)注該股,在偷偷建倉了.
3,低位有明顯的放量.此時(shí)基本可以判斷該股主力已經(jīng)過了偷偷吃籌碼的階段,低位已經(jīng)吃不到多少籌碼,只能通過一兩波短線快速的拉升來進(jìn)一步吸籌.因?yàn)槔龝?huì)使得一些底部買入的散戶獲利而拋出籌碼,盡管成本沒底部那么便宜,但還是在相對(duì)的低位,主力還是愿意接下的.(要特別強(qiáng)調(diào): 所以放量的時(shí)候必須是拉升的,如果看到底部放量而股價(jià)不漲反跌的,一定要快速出局,后面極可能還要大跌,切記!)
二,高位成交量變化:
1,高位成交量萎縮(比如小于2%換手率).盡管該股當(dāng)時(shí)股價(jià)可能已經(jīng)很高,但是成交量一直萎縮.說明:1)主力高度控籌,散戶獲利的籌碼都被主力接納;2)該股主力無意在價(jià)位出貨.主力志在高遠(yuǎn),后面還有新高,此時(shí)不用出局,可繼續(xù)持股;
2,高位成交量有所放大(如放大到3%-7%).可能主力開始出貨,但是量能不夠大的話,主力要出完他手中的籌碼肯定要花較長的時(shí)間.所以,在稍微放量的初期,是安全的,可以繼續(xù)持有.當(dāng)股價(jià)在高位持續(xù)了較長時(shí)間(如超過半個(gè)月),則要開始小心.此時(shí)不妨先出,如果還是看好該股的話,可以保持關(guān)注,看到它后面再度翹頭往上時(shí),再介入不遲.
3,高位放大量(10-15%).此時(shí)主力已開始出貨.但按馬哥的經(jīng)驗(yàn),主力盡管開始出貨,但是一天是出不完的,所以至少前三天該股還將保持強(qiáng)勢(shì).所以第一二天是安全的,第三天開始才需要小心.所以,要出局可以考慮在第三天以后,這樣操作可以吃到這波大漲行情的大部分;
4,高位放巨量(20-40%,甚至更高的).此時(shí)市場(chǎng)環(huán)境可能極有利于出貨,作多情緒高漲.主力此時(shí)出貨,放出巨量,能夠在很短的時(shí)間內(nèi)完成出貨動(dòng)作.特別是有些主力不想一下全部出完貨的,還想留些籌碼日后控制該股的.只要出30-50%他已滿意.這種情況下,該股的行情可能一天就走完.所以,見到巨量是要非常小心的.若對(duì)該股后勢(shì)看不清楚的,最好盡快出局.
有時(shí),分析一只個(gè)股的成交量是不需等到這一天收盤才得到了.比如前一小時(shí),該股成交了200萬股,那么你可以大概估算一下,200*4小時(shí)=800萬股.水平高些的,可以在前一小時(shí)和后一小時(shí)適當(dāng)加多些,中間兩小時(shí)加少些.因?yàn)榍昂笠恍r(shí)相對(duì)來說較為活躍. 當(dāng)一只個(gè)股昨天成交量是500萬時(shí)(總流通盤是4000萬),今天第一小時(shí)已成交了300萬,那你至少知道兩點(diǎn):1)該股今天量能可能達(dá)到1000-1200萬,換手率將達(dá)到25-30%;2)該股今天比昨日明顯放量,要小心,原先計(jì)劃明天出局的,現(xiàn)在是否要考慮提前出局了. 不用等到收盤才知道結(jié)果,可以使你更好的把握住個(gè)股操作的機(jī)會(huì).
朋友們要注意,成交量的判斷不能只看其絕對(duì)的量能,一定要結(jié)合換手率來共同進(jìn)行分析.因?yàn)閷?duì)于一只4000萬流通盤的個(gè)股來說,當(dāng)天成交1000萬就是25%的換手率.而對(duì)于一只5億流通盤的個(gè)股來說,1000萬只是2%.相差極大.所以,脫離了換手率,單獨(dú)看成交量是沒有用的.切記!
所以,從成交量可以清晰的看到主力是在吸籌初期-末期,還是出貨前期-末期.盡管主力在運(yùn)作個(gè)股時(shí),想盡量隱藏其蹤跡.但是有些指標(biāo)是無法隱藏的,只能留在圖形上.你要是看懂了主力的運(yùn)作語言.你就往成功的路上又前進(jìn)了堅(jiān)實(shí)的一步.
在初級(jí)篇中,主要講述的是每項(xiàng)指標(biāo)各自的作用.在中級(jí)篇的文章中,將會(huì)結(jié)合各項(xiàng)指標(biāo)來對(duì)個(gè)股的操作進(jìn)行綜合的分析.對(duì)于新入市的朋友,希望能先學(xué)好初級(jí)的知識(shí),日后才好繼續(xù)提高.祝大家早日成功.
