有效理財九大法則
作為一名專欄作家，我的目標并不是報導新聞、或是向讀者提供一份不斷更新的專家投資建議。相反我認為，有些金融投資指南是放之四海皆準的，因此我會反復加以琢磨。
其中有些投資建議是我經(jīng)常掛在嘴邊的，而另一些是最近突然閃現(xiàn)在我的腦海里。想更好地管理你的資金嗎？我在這里向您提供九條最重要的理財法則。
1）勇于說“不”
為了成功地進行儲蓄和投資，沒什么比自律更重要了。
這意味著看準一些股票、債券和貨幣市場基金后進行投資，然后堅持持有這一投資組合，無論動蕩的市場是多么令人煩惱不安，也無論你是多么想購買最新的熱門股。
更重要的是，你不能輕易自滿，因此可進行適量的定期儲蓄。
2）別患上享樂適應癥
花錢并不能給你帶來快樂。然而許多人都這么做，于是他們一生都要面對高額的信用卡帳單，以及失望的情緒。
知道這個心理循環(huán)嗎？你看中了某件商品，然后認定非要得到它不可，于是付帳。然而幾周或幾個月之后，你就把這件事忘得一干二凈，又開始新的物質追求了。
學者們把這種現(xiàn)象稱為“快樂水車”或“享樂適應癥”(hedonic treadmill)。從中可以吸取的教訓是什么呢？如果你想得到快樂，別到購物中心去尋找，那里是找不到的。
3）我們就是市場
盡管大家都在談論跑贏大市，但事實上我們的前進道路上存在著一個不可逾越的障礙。
不可能所有的人都跑贏大市，因為我們本身就是市場的組成部份。如果有人跑贏大市，那么必然有人被市場打敗。
實際上，如果再算上投資成本，能跑贏大市的投資者就寥寥無幾了，而大多數(shù)投資者都落后于市場平均水平。
4）誰分了你的錢
還有一點你得記住，不管你是否樂意，你還有兩位投資伙伴：華爾街和收稅員。你們?nèi)齻€人共同分配你的投資收益。
想自己多留一點，給華爾街和收稅員少點？最好的辦法是降低投資成本，同時最大限度地利用避稅的退休金帳戶。
5）請專家?guī)兔?/strong>
十年前，我認為大多數(shù)投資者有能力自己進行投資。如今，我可不這么想了。
看上去大多數(shù)投資者是沒有時間、興趣和精力親自進行成功的投資的。
不過遺憾的是，即使你聘請了經(jīng)紀人或是理財規(guī)劃師，你的感覺也好不了多少。許多顧問收費昂貴，但他們自己也只有少得可憐的正規(guī)理財教育，因此你在挑選顧問的時候得特別小心。
6）別落在后面
當專家們討論投資多樣化的時候，他們會指出，購買各種投資產(chǎn)品能降低投資風險，因為其中一些投資會帶來收益，而另一些會出現(xiàn)虧損。
但問題在于：每當我們面臨重大金融危機的時候，投資多樣化──特別在全球股票市場上進行多樣化的投資──常常被證明是起不了什么作用的，因為所有的股票都在暴跌。
不過我覺得這種想法忽略了關鍵要點。即使美國股票和海外股票一同漲跌，它們的年投資回報還是存在著驚人的差距。那些僅僅投資于一個市場的投資者們可能會面臨較長的低迷時期。
此外，投資多樣化也不僅僅是為了減少投資組合的短期波動。你還想限制金融災難給你帶來的損失，無論是因為政局動蕩而導致金融市場出現(xiàn)混亂，還是金融市場本身出現(xiàn)崩潰，例如上世紀九十年代的日本市場。
7）家庭很重要
孩子是你的繼承人。他們將繼承你的資產(chǎn)，也極有可能接受你的理財觀念。
你的家庭是你最大的資產(chǎn)，同時也是最大的負債。如果你的孩子或父母陷入了財務困境，你將伸出援手。同樣，在你碰到困難時，他們也會伸出援手。
記住這些很重要?？梢耘c你的父母談談他們的財務狀況，也可以教導孩子們?nèi)绾卫碡敗?br>
想想你自己是如何管理財產(chǎn)的吧，特別是想想當出現(xiàn)問題時，它們會給家庭帶來什么影響。
8）進行長期投資
如果你年紀輕輕就離開人世，這對你的配偶和孩子來說是沉重的打擊。但是請別忽略了其他風險：如果你活得遠比預計的長呢？
許多退休人士非常擔心英年早逝，因此他們急著申請社會保障金，而拒絕購買終生年金。如果你確信自己和配偶生命短暫的話，采取這樣的策略是正確的，至少你活著的時候手頭充裕。
然而，如果你早早地領取了社會保障金，而且也不購買年金，但實際卻活得很長呢？那你就得一分一厘地算著花錢了。
9）最后一根稻草
在金融市場開盤的交易日里，我通常每隔幾小時就會查看與通貨膨脹掛鉤的國債的收益率。
在我看來，與通貨膨脹掛鉤的國債可作為其他所有投資的基準。如果我購買了十年期通貨膨脹掛鉤國債，我在今后十年內(nèi)獲得的投資收益將比通貨膨脹率高2.3個百分點。
除非我確信其他投資的表現(xiàn)優(yōu)于這一基準，否則我將繼續(xù)持有十年期通貨膨脹掛鉤國債。在我看來，這項投資是我的最后一根救命稻草。
Jonathan Clements
（編者按：本文作者Jonathan Clements是《華爾街日報》個人理財專欄“Getting Going”的專欄作家）
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