正所謂，基金定投，貴在堅(jiān)持，也可能跪在堅(jiān)持。
最近股市跌成了狗，基金也被拖下了水，財(cái)哥已無(wú)力吐槽，會(huì)買的是徒弟，會(huì)賣的才是師父，這話一點(diǎn)兒不假！
賺了舍不得走，虧了忍痛割肉，人的通病啊...
“曾經(jīng)有一份不錯(cuò)的收益擺在我面前，我沒(méi)有止盈，等到失去時(shí)才追悔莫及，定投最痛苦的事莫過(guò)于此?！?/span>
錢沒(méi)有落袋，只能算紙面財(cái)富，那還不是你的，只有真正賣出放入錢包，才真的算賺到。
廢話不多說(shuō)，今天財(cái)哥和大家嘮嘮基金止盈。
網(wǎng)上流傳的定投止盈法多如牛毛，但財(cái)哥總結(jié)了，適合一般人的方法也就這兩種：
一、達(dá)到了目標(biāo)收益X%后，就賣掉，開(kāi)心的花錢去；
二、達(dá)到一個(gè)相對(duì)高位的位置賣掉。
01
目標(biāo)收益法
簡(jiǎn)單粗暴，自己預(yù)設(shè)一個(gè)心理目標(biāo)收益率，達(dá)到后止盈。
那么，止盈點(diǎn)多少合適？
根據(jù)定投標(biāo)的波動(dòng)設(shè)，如果是指數(shù)基金（比如滬深300），可以這樣做：
1）假如指數(shù)本身波動(dòng)幅度不大，10％、20％即可，比如上證50、滬深300指數(shù)等
2）假如指數(shù)本身波動(dòng)幅度很大，30％、40％也可，比如中證500、中證海外互聯(lián)等
但老司機(jī)心里都明白，投資是個(gè)看天吃飯的活，我們要結(jié)合行情，在牛、熊兩市設(shè)置不同的止盈點(diǎn)位。
先說(shuō)牛市，牛市止盈方案：321法則，即目標(biāo)收益率達(dá)30%、20%、10%后止盈。
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，當(dāng)定投收益率達(dá)到30%，做第一次止盈，全部贖回（清空），贖回后重新做第二輪定投；
收益率到了20%，做第二次止盈，全部贖回，贖回后做第三輪定投；
收益率到了10%，再進(jìn)行第三次止盈贖回。
之所以這樣做，道理很簡(jiǎn)單：分散風(fēng)險(xiǎn)。
牛市里，收益快速上升，但收益背后的風(fēng)險(xiǎn)也在累加。
人性總是貪婪，這會(huì)激發(fā)吃瓜群眾的投資熱情，這樣強(qiáng)制止盈，落袋為安；分批止盈，至少可以確保在一輪牛市里獲得60%的收益，比一次性設(shè)置60%止盈風(fēng)險(xiǎn)低。
至于熊市嘛，由于篇幅太長(zhǎng)，咱下次再嘮...
02
市盈率（PE）估值法
市盈率（PE）就是公司每股股價(jià)除以每股盈利，是用來(lái)表示估值高低最常用的指標(biāo)。
所謂的PE估值法，就是根據(jù)基金當(dāng)前市盈率的高低，和歷史最高最低PE值作對(duì)比，來(lái)判斷持有的雞是應(yīng)該殺了紅燒，還是繼續(xù)留著養(yǎng)膘。
一般來(lái)說(shuō)，PE值越高，就說(shuō)明價(jià)格越貴，泡沫越大，越不值得買，下跌概率相對(duì)較大；反之，亦然。
所以，咱可以用估值法來(lái)判斷牛市大致的頂部區(qū)域在哪，同時(shí)結(jié)合身邊人對(duì)股市的熱情度來(lái)大致判斷行情到達(dá)什么階段，然后擇機(jī)賣出。
那么，PE估值法怎么運(yùn)用呢？
財(cái)哥以滬深300指數(shù)為例：
從下圖的歷史動(dòng)態(tài)市盈率來(lái)看，估值18倍處在2015年牛市的高點(diǎn)。
近幾年最低估值在7附近，2015年牛市高峰時(shí)，估值接近18，所以，為了穩(wěn)健一點(diǎn)，咱就把18倍作為基金贖回的最高點(diǎn)，動(dòng)態(tài)市盈率一旦達(dá)到18倍就全部贖回。
圖：滬深300指數(shù)動(dòng)態(tài)市盈率
但道理是死的，人是活的，為了保證落袋為安，也可以采取分批贖回的方式，比如估值達(dá)到15倍贖回一半，16倍再把剩下的贖回50％，18倍就全部贖回，可根據(jù)自己的需求靈活設(shè)置。
03
還有朋友問(wèn)到，基金定投虧了，指數(shù)下跌后，要不要止損？
答案是否定的！
做基金定投，可以在下跌途中一路買進(jìn)。而且越往下跌，買進(jìn)的份額越多，不斷攤低成本。這是基金定投跟股票投資最大的不同。
對(duì)于股票投資，如果也用這種越跌越買的方法，一旦遇到上市公司基本面變壞（比如樂(lè)視這種），幾乎再無(wú)翻身的機(jī)會(huì)。
而對(duì)于指數(shù)來(lái)說(shuō)，特別是以藍(lán)籌股為標(biāo)的的滬深300指數(shù)。只要整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)沒(méi)有崩潰，下跌后總能漲回來(lái)。我們?cè)谙碌局胁粩噘I進(jìn)，堅(jiān)持為郭家打CALL，就一定能夠?qū)崿F(xiàn)中國(guó)夢(mèng)。
所以說(shuō)，止損這件事情，對(duì)個(gè)股來(lái)說(shuō)是一種很好避險(xiǎn)方式。但對(duì)指數(shù)基金定投來(lái)說(shuō)，你要相信這是在扯犢子...
做定投，就要做到跌無(wú)驚，漲無(wú)喜，看淡賬面收益或虧損。制定合理的收益目標(biāo)，完成目標(biāo)后就果斷退出，不改變初衷和目標(biāo)。
這個(gè)世界一直在用人民幣獎(jiǎng)勵(lì)那些意志堅(jiān)定的人，希望你我都是。
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