1.京東方擬200億元加碼10.5代線/OLED等項(xiàng)目 近一個(gè)月股價(jià)上漲31%
2.TV面板未來半年漲價(jià)或達(dá)三至四成
3.LGD安全事故 面板供給或更吃緊
1.京東方擬200億元加碼10.5代線/OLED等項(xiàng)目 近一個(gè)月股價(jià)上漲31%
集微網(wǎng)消息 近日，京東方發(fā)布2021年非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，擬募資200億元用于收購武漢京東方光電部分股權(quán)，投資重慶第6代柔性AMOLED產(chǎn)線及成都京東方醫(yī)院等項(xiàng)目。
經(jīng)過多年發(fā)展，全球顯示面板已孕育出千億美元規(guī)模的龐大市場(chǎng)，包括TFT-LCD和AMOLED在內(nèi)的半導(dǎo)體顯示已成為顯示面板的主流技術(shù)。根據(jù)此次預(yù)案顯示，京東方擬65億元收購武漢京東方光電24.06%的股權(quán)。
據(jù)了解，京東方第10.5代液晶面板生產(chǎn)線項(xiàng)目作為是目前全球世代最高、尺寸最大的液晶面板項(xiàng)目之一，其主營(yíng)業(yè)務(wù)為薄膜晶體管液晶顯示器件相關(guān)產(chǎn)品及其配套產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，主要生產(chǎn)32英寸及以上大尺寸顯示屏產(chǎn)品；公司營(yíng)收主要來自第10.5代TFT-LCD生產(chǎn)線，設(shè)計(jì)產(chǎn)能為玻璃基板投片量12萬片/月，于2019年12月底實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。
根據(jù)洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)，2020年第4季度，京東方10.5代線投入已經(jīng)達(dá)到50K/月，到2021年底，月投入母基板將達(dá)到130K以上。京東方將擁有全球大尺寸面板最大的出貨量和更強(qiáng)的定價(jià)話語權(quán)。
目前，京東方、武漢臨空港工發(fā)持有武漢京東方光電股權(quán)比例分別為23.08%、46.15%，2018年12月，京東方與武漢臨空港工發(fā)投簽訂《一致行動(dòng)協(xié)議》，從而擁有對(duì)武漢京東方光電的控制權(quán)。京東方在完成收購武漢京東方光電24.06%股權(quán)之后，將進(jìn)一步提高持股比例，可以期待更優(yōu)秀的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量。
與此同時(shí)，京東方擬60億元對(duì)重慶京東方顯示增資并建設(shè)京東方重慶第6代AMOLED（柔性）生產(chǎn)線項(xiàng)目以及擬10億元對(duì)云南創(chuàng)視界光電增資并建設(shè)12英寸硅基OLED項(xiàng)目，以進(jìn)一步擴(kuò)大OLED產(chǎn)品產(chǎn)能。
近年來，隨著 AMOLED 產(chǎn)業(yè)化技術(shù)的日漸成熟，AMOLED 在顯示器市場(chǎng)拓展應(yīng)用領(lǐng)域，AMOLED 的各項(xiàng)技術(shù)優(yōu)勢(shì)將得到充分發(fā)掘和發(fā)揮。受益于近年來蘋果 iPhone、三星 Galaxy、華為 Mate 等手機(jī)產(chǎn)品采用 AMOLED顯示屏幕，AMOLED顯示技術(shù)在中小尺寸智能移動(dòng)顯示終端市場(chǎng)應(yīng)用日益廣泛，AMOLED 產(chǎn)品市場(chǎng)迅速發(fā)展。
除智能手機(jī)外，AMOLED顯示屏已逐步滲透到智能手表、車載顯示和VR設(shè)備等更多領(lǐng)域。2015年相繼發(fā)布的AppleWatch、HuaweiWatch均采用AMOLED顯示屏，以O(shè)culus Rift、HTC Vive為代表的 VR 設(shè)備也全部采用了 AMOLED 顯示屏。
據(jù)預(yù)測(cè)，到2020年全球VR設(shè)備的出貨量將比2016年增長(zhǎng)2.7倍達(dá)到3,800萬臺(tái)，AMOLED應(yīng)用市場(chǎng)將迎來爆發(fā)式增長(zhǎng)。其中，微型OLED將會(huì)受益于虛擬現(xiàn)實(shí)、混合現(xiàn)實(shí)和其他現(xiàn)實(shí)類市場(chǎng)的增長(zhǎng)，微型OLED市場(chǎng)的復(fù)合年均增長(zhǎng)率將會(huì)在2015年至2025年達(dá)到約15%。
京東方稱，通過對(duì)重慶京東方顯示增資并建設(shè)京東方重慶第 6 代 AMOLED（柔性）生產(chǎn)線項(xiàng)目，公司將進(jìn)一步增強(qiáng)生產(chǎn)技術(shù)的多樣化。在現(xiàn)有產(chǎn)線特別是TFT-LCD產(chǎn)線中，公司大部分產(chǎn)能采用了目前已非常成熟的a-Si工藝，同時(shí)，在當(dāng)前已投產(chǎn)的多條高世代生產(chǎn)線中引入了 Oxide 技術(shù)，此外，還在鄂爾多斯 5.5 代生產(chǎn)線中采用了 LTPS技術(shù)。京東方重慶第 6 代 AMOLED（柔性）生產(chǎn)線項(xiàng)目將采用多種高分辨率 OLED 技術(shù)，有利于公司技術(shù)儲(chǔ)備的深化。
同時(shí)，通過投資云南創(chuàng)視界光電12 英寸硅基 OLED 項(xiàng)目建設(shè)，公司可形成平均年產(chǎn)523 萬片 OLED 微型顯示器的生產(chǎn)能力，一方面能夠在國(guó)家持續(xù)產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)的背景下通過擴(kuò)大產(chǎn)能搶占市場(chǎng)，形成品牌效應(yīng)；另一方面能夠加大投入，突破重點(diǎn)技術(shù)環(huán)節(jié)，加速追趕國(guó)際先進(jìn)技術(shù)，打破國(guó)際巨頭壟斷。
值得注意的是，自2020年6月份以來，液晶面板價(jià)格持續(xù)上漲。根據(jù)群智咨詢的最新預(yù)測(cè)，漲價(jià)的趨勢(shì)將會(huì)持續(xù)至2021年3月。業(yè)內(nèi)專家稱，這一輪的漲價(jià)有兩個(gè)特點(diǎn)，一是漲價(jià)時(shí)間比歷史上數(shù)次漲價(jià)時(shí)間都要長(zhǎng)；二是漲價(jià)幅度巨大，各類尺寸的液晶面板漲幅均超過60%，有的甚至超過80%，這一漲幅是過去十年來最高的。
持續(xù)的漲幅也給各大面板廠商帶來了巨大紅利。以京東方為例，2020年Q3公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收408.21億元，同比增長(zhǎng)33.04%，環(huán)比增長(zhǎng)16.67%，創(chuàng)單季度歷史新高；歸母凈利潤(rùn)13.40億元，同比增長(zhǎng)629.3%，環(huán)比增長(zhǎng)135.66%，創(chuàng)2018年Q2以來單季度歷史新高；扣非后歸母凈利潤(rùn)10.64億元，環(huán)比大增226.4%。
受液晶面板價(jià)格強(qiáng)勢(shì)高漲的影響，近期京東方股價(jià)實(shí)現(xiàn)大幅上漲，截止1月15日收盤價(jià)6.80元，自2020年12月16日以來已經(jīng)上漲31.53%以上，總市值達(dá)到2366億元。（校對(duì)/Lee）
2.TV面板未來半年漲價(jià)或達(dá)三至四成
全球前五大電視品牌三星、LG、索尼、海信、TCL為確保料源無虞，近期擴(kuò)大面板下單量，比原估大增二至三成，并且不惜加價(jià)搶料，推升面板行情更熱。業(yè)界傳出，面板廠已調(diào)高報(bào)價(jià)目標(biāo)，未來半年內(nèi)要讓報(bào)價(jià)回到2017年首季的高檔行情，換算要再漲價(jià)三至四成，漲幅比預(yù)期高一倍。
面板雙虎友達(dá)、群創(chuàng)樂觀后市，已宣布農(nóng)歷年假不停工、要全面沖產(chǎn)能，如今客戶拉貨力道再加強(qiáng)，報(bào)價(jià)持續(xù)看增，且漲勢(shì)比預(yù)期更大，預(yù)期雙虎獲利將再攀升。
面板市況從去年6月開始回溫，報(bào)價(jià)一路上漲到今年1月仍不停歇，拉出一波「連八漲」的走勢(shì)。業(yè)界原本就看好，由于供給吃緊，今年上半年面板價(jià)格「逐月漲」勢(shì)態(tài)勢(shì)確立，但普遍預(yù)估單季漲幅約個(gè)位數(shù)百分比。
如今隨著五大品牌拉貨積極，業(yè)者認(rèn)為「漲不夠」，未來半年要再漲三至四成，等于一季至少要漲15%至20％，漲勢(shì)比預(yù)期高一倍。
業(yè)界傳出，全球疫情并未改善，甚至有惡化的跡象，有助推升電視等宅經(jīng)濟(jì)終端裝置銷售持續(xù)上揚(yáng)，全球前五大電視品牌三星、LG、索尼、海信、TCL近期擴(kuò)大備貨，增加面板采購量，使得后續(xù)面板報(bào)價(jià)走揚(yáng)力道延續(xù)。
由于五大電視品牌下單力道比預(yù)期更強(qiáng)，但面板供應(yīng)吃緊，已成為賣方市場(chǎng)下，面板廠為此提高電視面板報(bào)價(jià)目標(biāo)，要在今年6月前回到2017年第1季的價(jià)格水準(zhǔn)，換算未來半年內(nèi)，平均報(bào)價(jià)還要再漲30％至40%，漲幅遠(yuǎn)高于市場(chǎng)預(yù)期。
群創(chuàng)、友達(dá)向來不評(píng)論報(bào)價(jià)走勢(shì)，不過，雙虎都對(duì)今年面板景氣樂觀看待。群創(chuàng)認(rèn)為，今年面板業(yè)將是「陽光普照、萬里無云」的好光景，該公司對(duì)去年全年轉(zhuǎn)虧為盈充滿信心，今年將以持續(xù)賺錢、為員工加薪為目標(biāo)。
友達(dá)原本認(rèn)為去年是「精實(shí)的一年」，隨著疫情爆發(fā)帶動(dòng)IT面板需求暴增，價(jià)格一路攀上，越過廠商損益平衡點(diǎn)，友達(dá)也對(duì)市況發(fā)展與營(yíng)運(yùn)展望轉(zhuǎn)趨樂觀，預(yù)期這波榮景將可延續(xù)至今年。
專業(yè)面板市調(diào)機(jī)構(gòu)Omdia顯示部門資深研究總監(jiān)謝勤益調(diào)達(dá)發(fā)現(xiàn)，面板報(bào)價(jià)在去年12月底就已達(dá)到2017年第4季的水準(zhǔn)，現(xiàn)在面板廠將目標(biāo)放在回到2017年第1季的價(jià)格。
以此換算，40吋面板將從100美元上升到142美元，43吋面板從112美元上升到155美元，50吋面板從146美元上升到210美元，55吋面板從178美元上升至220美元，平均而言，都有30%至40%的漲價(jià)空間。經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)
3.LGD安全事故 面板供給或更吃緊
面板大廠樂金顯示器（LGD）位于韓國(guó)京畿道坡州市的顯示器P8工廠，上周末傳出化學(xué)物質(zhì)外泄意外，已造成四人輕傷、二人重傷并一度命危。LGD并未揭露該工廠后續(xù)動(dòng)態(tài)與生產(chǎn)線受影響狀況，近期面板供應(yīng)吃緊，LGD P8廠生產(chǎn)狀況不明，更加深市場(chǎng)擔(dān)心「搶不到面板」的疑慮。
業(yè)界指出，對(duì)LGD而言，最差的情況會(huì)是該工廠停工約二周接受完整調(diào)查，勢(shì)必導(dǎo)致原本供給原就相當(dāng)緊繃的面板市場(chǎng)供應(yīng)更顯吃緊。
外媒報(bào)導(dǎo)，LGD此次P8廠發(fā)生意外，該廠區(qū)外泄物質(zhì)推測(cè)為銨系有害物質(zhì)四甲基氫氧化銨（TMAH），是廠內(nèi)進(jìn)行管線連接作業(yè)時(shí)發(fā)生意外，目前正在調(diào)查事發(fā)經(jīng)過。
面板價(jià)格從去年中開始大幅上升，考量去年第3季已轉(zhuǎn)虧為盈，以及面板供應(yīng)吃緊，LGD已決定讓位于坡州的7.5代廠及8.5代廠延后一年關(guān)閉。這次發(fā)生意外的8.5代廠目前主要生產(chǎn)IT面板，過去也曾發(fā)生過氣體外泄、工安人身事故等事件，皆造成員工死亡，主管機(jī)關(guān)當(dāng)時(shí)都勒令工廠停工，進(jìn)行為期數(shù)周的調(diào)查。經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)
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