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上升趨勢(shì)資金曲線定理及其推論

 匯市微言

  一、定理和推論

   好久沒(méi)更新了。今天說(shuō)說(shuō)資金曲線。資金曲線可以自己根據(jù)交易歷史自己繪制。橫左邊是交易次為單位，縱坐標(biāo)為資金量。當(dāng)交易到了一定時(shí)候，需要分析自己的資金曲線以修正和調(diào)整交易系統(tǒng)優(yōu)化交易流程。

   交易的目的，是為了獲利，因此從效率上來(lái)講，交易是追求資金曲線的平滑、穩(wěn)健的上升。減少資金的波動(dòng)率和回撤率。但是，顯然資金不會(huì)直線上升，因?yàn)榻灰紫到y(tǒng)和分析工具自身有自己的勝算率和盈虧比。那么最理想的狀態(tài)就是：資金曲線呈上升趨勢(shì)。這就要求

   定理1：資金曲線呈上升趨勢(shì)是交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)的宗旨。

   我們根據(jù)以前對(duì)趨勢(shì)的理解，總體資金上升要大于總體資金下降。在一定時(shí)間周期交易的結(jié)果統(tǒng)計(jì)中，我們可以得到兩個(gè)推論。

   推論1：最大止盈須大于最大止損。

   （在同一個(gè)交易系統(tǒng)下）如果一個(gè)賬戶的交易記錄，能夠保證最大的止盈大于最大的止損。這個(gè)賬戶才有可能盈利。如果做不到這一點(diǎn)，就需要調(diào)整交易系統(tǒng)或者分析工具。可以很大膽的說(shuō)，一段時(shí)期交易之后只要能夠做到之大止盈大于最大止損，這個(gè)系統(tǒng)是可以用的。在一個(gè)良好的趨勢(shì)中，上升部分的速度應(yīng)大于下降時(shí)候的速度。因此我們可以得到定理2

   定理2：資金曲線的上升部分的速度要大于資金曲線下降時(shí)的速度。

    這就要求在做單的時(shí)候，不但獲利點(diǎn)數(shù)要大于虧損點(diǎn)數(shù)，還需要獲利的交易量要大于虧損的交易量。這個(gè)怎么理解呢？試舉一例說(shuō)明。

在這個(gè)圖中，價(jià)格在紅1和藍(lán)1處分分別買進(jìn)。確實(shí)有兩種可能性。那么如果下破有效支撐，則出局藍(lán)色1買進(jìn)的多單在藍(lán)2處止損。而小趨勢(shì)如果向上確認(rèn)的時(shí)候則應(yīng)追加一個(gè)多單。這樣當(dāng)止盈的時(shí)候有兩個(gè)交易量，而止損的時(shí)候有1個(gè)交易量。因此我們可以得到推論。
   推論2，交易流程中獲利時(shí)的交易量大于止損時(shí)的交易量。

   基本上，這樣去設(shè)計(jì)交易系統(tǒng)對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)就已經(jīng)能夠很好地把握行情了。但是在實(shí)際的交易中，由于交易量的控制不是很好的情況時(shí)有發(fā)生。在通常情況下，如果系統(tǒng)和分析工具是穩(wěn)定度，而產(chǎn)生了資金線下破支撐的情況。這必定是：交易量沒(méi)有控制好。因此如果想要資金曲線優(yōu)化和平滑，以及面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有政策性策略。

    定理3.當(dāng)資金曲線下破支撐的時(shí)候，應(yīng)減少交易量。

   應(yīng)該說(shuō)這一點(diǎn)非常容易被忽略。合格正常的交易系統(tǒng)和分析工具資金曲線是不會(huì)破支撐的，只有在交易量發(fā)生變化的時(shí)候資金曲線會(huì)有比以前大的波動(dòng)率?？赡軙?huì)觸及支撐。但是仍然要減少交易量，靠時(shí)間來(lái)爭(zhēng)取下一次上升的機(jī)會(huì)。

二、常見(jiàn)的資金曲線。

這類曲線，在A和之前，交易并不穩(wěn)定。說(shuō)明規(guī)則不明確。交易系統(tǒng)游離不定。自然會(huì)在較大波動(dòng)中逐漸下滑，在B階段，有了一定規(guī)則，雖然是下滑的，但是可以看出執(zhí)行力尚存。沒(méi)有獲利能力，可能要從分析工具方面入手去調(diào)整，因?yàn)榛A(chǔ)盈利能力是分析工具帶來(lái)的。

這一類交易，表面上具有一定盈利能力，實(shí)際上是擴(kuò)大止損獲得短暫利潤(rùn)的思路。因?yàn)槊看蔚纳仙藭r(shí)很多，但是點(diǎn)數(shù)不大。而下降次數(shù)少而點(diǎn)數(shù)很大。資金曲線總是不能上破壓力。獲利能力不能受到有效的控制，風(fēng)險(xiǎn)也沒(méi)有控制策略?？傮w上比較迷茫的階段往往出現(xiàn)這樣的資金曲線。應(yīng)深入去研究分析工具，選好一種適合自己的，從分地理解這個(gè)工具的有點(diǎn)和缺點(diǎn)。至于設(shè)計(jì)交易系統(tǒng)，可能有些早。狠下基本功。 

這個(gè)類型的資金曲線往往出現(xiàn)在學(xué)習(xí)了很長(zhǎng)時(shí)間的朋友身上。特征是能夠抓住利潤(rùn)，也能夠在一段時(shí)期里系統(tǒng)和分析工具表現(xiàn)良好。但是就是不知為何總是會(huì)出現(xiàn)一次較大的虧損。將前期的利潤(rùn)回吐。如果是這樣，那么應(yīng)從兩個(gè)方面入手檢查，第一是執(zhí)行力，特別是止損方面。第二個(gè)就是交易系統(tǒng)。因?yàn)榉治龉ぞ邞?yīng)該是過(guò)關(guān)的。試問(wèn)，你使用的交易系統(tǒng)是否允許在行情在分析工具發(fā)出警示信號(hào)或者止損信號(hào)的時(shí)候增加的交易量？而不是減少交易量。即上面的推論2沒(méi)有做好。交易流程環(huán)節(jié)中一定要讓獲利的時(shí)候交易量大，而止損的時(shí)候交易量小。這勢(shì)必有順勢(shì)加單的過(guò)程，但是阻止逆市加單。可以很大膽的說(shuō)，這種資金曲線，只要執(zhí)行力跟上，增加順勢(shì)單，減少浮虧時(shí)候的加單。就會(huì)有立竿見(jiàn)影的效果。

這類資金曲線是比較好的盈利模式。波動(dòng)中上升。支撐始終未破，這一點(diǎn)很重要。在A處資金處于橫盤或者減速的上升中。此時(shí)可能是資金量比以前大些但是交易量并沒(méi)有改變。應(yīng)考慮提高交易量。這樣勢(shì)必導(dǎo)致兩種結(jié)果。一是直接上一個(gè)臺(tái)階。如B。二是突然下穿支撐。實(shí)際上下穿的點(diǎn)數(shù)在系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)之內(nèi)。只是由于交易量的擴(kuò)大而下穿了支撐。此時(shí)。應(yīng)讓資金曲線修復(fù)，方法是再次回到以前的交易量。等待資金曲線在上軌附近再提高交易量，如此循環(huán)一直到上新的臺(tái)階。

值得重視的是：增加交易量的時(shí)候資金曲線應(yīng)該在趨勢(shì)上軌附近。不要在趨勢(shì)線的下軌附增加交易量。一單下滑。即刻恢復(fù)原先的交易量。

三、交易歷史記錄中重要的數(shù)據(jù)有哪些

1，勝算率。即所有交易盈利的數(shù)量，在總交數(shù)量中的比例。勝算率異常往往提示可能是分析工具的問(wèn)題。

2，最大盈利。即所有交易中，獲得的單次最大盈利。當(dāng)然是在假設(shè)所有交易次交易量是相等的情況下。

3，最大虧損。即所有交易中，獲得的單次最大虧損。

4，毛利。所有利潤(rùn)和。

5，總虧損。所有虧損和。

6，平均盈利和平均虧損。分別將盈利和虧損的單子數(shù)量和盈利數(shù)量平均算到每一個(gè)盈利和虧損的單上。

7，盈虧比。即獲得一定利潤(rùn)需要付出的風(fēng)險(xiǎn)和代價(jià)。如果一個(gè)交易系統(tǒng)勝算率很高，但是總是不能盈利。就提示，開(kāi)平倉(cāng)的位置或者止盈止損不合理。需要優(yōu)化流程細(xì)節(jié)和交易系統(tǒng)。

   一般說(shuō)來(lái)，最大利潤(rùn)大于最大止損的系統(tǒng)是可以盈利的。如果不能滿足這一點(diǎn)，這個(gè)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)非常高。盈虧比的和系統(tǒng)的關(guān)系的密切程度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于和分析工具的密切程度。實(shí)際上。在高效率的交易系統(tǒng)中，勝算率比想象的要低很多。大約是50%——65%之間。甚至有勝算率低于50%的盈利系統(tǒng)，但是這樣的系統(tǒng)仍然可以保持最大獲利大于最大止損。原因很簡(jiǎn)單，最大獲利是檢驗(yàn)獲利能力的關(guān)鍵，而最大止損是檢驗(yàn)風(fēng)控能力的關(guān)鍵。

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